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La monnaie est bien trop importante pour être gérée par les hommes politiques

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Published : November 27th, 2012
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Peu de temps après avoir rejoint l’équipe de The Real Asset Company, j’ai assisté à une conférence sur l’effondrement à venir du système de papier monnaie dans une petite pièce des Houses of Parliament. C’est dans ce lieu historique qu’un homme qui est désormais l’un de mes bons amis a dit quelque chose qui restera avec moi à jamais : ‘Je ne sais pas quelle monnaie est la meilleure, mais si le peuple en choisit une, alors ce doit être celle-ci’. Je suis parfaitement d’accord avec lui, mais comme nous le savons tous, ce n’est pas le cas des gouvernements.

Alors que notre système monétaire se bat chaque jour pour remettre sa fin au lendemain, les gouvernements font tout leur possible pour empêcher les gens de choisir comment conserver leur monnaie. Ici, en Occident, nous sommes majoritairement séduits par le monopole de la monnaie que nous font miroiter les gouvernements, alors qu’ailleurs, il semblerait que la tendance soit assez différente : épargner en or, et prendre conscience que les gouvernements ne sont pas capables de gérer la monnaie. Mais dans de nombreux cas, si ce n’est tous, les gouvernements ne se rendent pas sans se battre.

Alors que les gouvernements et les fidèles de Bernanke continuent de nous rabâcher que l'or n'est pas une monnaie, leurs actions ne cessent de nous prouver le contraire.

La Turquie et l'or

Comme j’ai pu l'écrire avant l’été, le gouvernement Turc vient de lancer une campagne qui vise à encourager ses citoyens à sortir leur or de sous leur matelas (les ménages Turcs possèderaient 5512 tonnes d’or).

Plus tôt cette année, le Conseil Mondial de l’Or rapportait une transition graduelle depuis un investissement se faisant majoritairement en bijoux vers un investissement plus centré sur les barres et pièces d’or. La demande en barres et pièces a récemment augmenté de 80%. L’histoire économique de la Turquie n’a jamais été pour ainsi dire facile, son inflation moyenne s’élevant à 39,78% pour la période 1965-2001. Au vu d’un climat économique incertain et des politiques employées par le gouvernement Turc et ceux des pays voisins, il n’est donc pas surprenant de noter une transformation de l’investissement en or.

La campagne qui vise à promouvoir les comptes en or s’inscrit dans le cadre de l’effort du gouvernement de réduire son déficit de compte courant, qui est aujourd’hui le deuxième plus important déficit du monde après celui des Etats-Unis. En poussant les individus à injecter leur épargne en or au sein du système bancaire, le gouvernement pense pouvoir venir à bout d’une grande partie de ses problèmes. Il dit encourager les ménages qui épargnent sur l’or à réaliser que le fait que leur or ne soit pas stocké auprès d’un système d’épargne reconnu par le gouvernement ne signifie pas qu’il n’est pas une forme d’épargne.

Les gens qui décident d’ouvrir ce type de compte or reçoivent une somme en lire équivalente à la valeur métal de leur or, qu’ils peuvent retirer ou utiliser pour rembourser leurs prêts. La banque est quant à elle autorisée à prêter ou à vendre l’or ainsi obtenu. C’est une très bonne nouvelle pour les banques, qui ont il y a quelques mois vu la part légale de leurs réserves pouvant être détenue sous forme d’or être portée à 30%.

Comme Zero Hedge l’expliquait à l’époque, il ne s’agit que d’une manière de légaliser la confiscation de l’or. C’est une preuve du besoin pour le gouvernement d’établir une forme ultime de monnaie pour se sortir du pétrin dans lequel il s’est lui-même placé.

Le gouvernement Turc, comme je l’ai déjà mentionné, reconnaît parfaitement les dangers que représente le papier monnaie et la sécurité que peut apporter l’or. Plus tôt cette semaine, le premier ministre Turc Recep Tayyip Erdogan expliquait que le FMI ferait mieux d’utiliser de l’or plutôt que des dollars lorsque qu’il apporte son aide à un pays. Il a décrit l’or comme une devise internationale qui a su préserver son honneur au fil des siècles. La quantité de dollars disponibles peut quant à elle s’avérer dangereuse.

L'Iran interdit les exportations d'or

Les Iraniens, qui ont cette année pu voir leur devise être dévaluée jusqu’à ne quasiment plus rien valoir à la suite de politiques menées par leur gouvernement, se sont tournés vers l’or pour protéger leur épargne. Il semblerait que la Turquie ait envoyé de l’or vers Dubaï pour le vendre ensuite à des Iraniens.

Le gouvernement Iranien a également accumulé beaucoup d’or au cours des six premiers mois de cette année, les exportations de la Turquie vers la république Islamique ayant atteint un excédent de 6 milliards de dollars.

Comme nous le savons tous, les sanctions imposées par la communauté internationale ont poussé l’Iran à accumuler de l’or pour mener à bien ses opérations commerciales. Aujourd’hui, le gouvernement du pays impose des sanctions à ses citoyens qui tenteraient d’exporter de l’or en raison des ‘taux de change en vigueur sur les marchés Iraniens’. Ce pourrait en être une raison, mais je pense que cette décision est principalement liée à la volonté du gouvernement de maintenir une certaine quantité de monnaie réelle au sein de son économie au cas où le rial viendrait à s’effondrer.

L'amour interdit de l'Asie pour l'or

En Asie, un continent entier peuplé de citoyens qui comprennent l’or, nous pouvons aussi relever quelques problèmes en termes de relation des gouvernements avec l’or.

Au Vietnam, qui comme l’Iran souffre de problèmes d’inflation, la possession d’or par les ménages est découragée. Il en est ainsi parce que le gouvernement souhaite ‘stabiliser’ son économie malgré la dévaluation du dong et la confiance grandissante de son peuple envers le dollar et l’or, ce dernier étant même utilisé pour déterminer les prix de l’immobilier.

Plus tôt cette année, l’utilisation de l’or comme moyen d’échange était rendue illégale et sept solutions visant à combattre l’entrée de l’or dans l’économie ont été mises en place. A la fin du mois, les institutions créditrices ne seront plus autorisées à accorder des prêts en or.

Le Vietnam est un pays dans lequel la demande en or s’élève à 3,1% du PIB et qui souffre d’une inflation à deux chiffres. Mettre fin à l’utilisation de l’or sur le système bancaire et les marchés n’est qu’une autre stratégie employée par le gouvernement pour prouver que sa monnaie est la meilleure de toutes… mais il aura à contrôler l’or pour pouvoir le prouver.

La persuasion de l'Inde

L’Inde, pays sur lequel sont tournés tous les regards, pourrait selon certains affecter le marché global de l’or d’un mouvement de la main. Le gouvernement du pays semble toutefois traîner derrière celui de la Turquie.

Bien que l’Inde soit loin de souffrir des mêmes problèmes de déficit, elle s’inquiète de l’impact des importations d’or sur sa balance de compte courant. Le pays n’est pas encore parvenu à convaincre ses citoyens d’intégrer leur or au système bancaire, mais fait de son mieux pour les pousser à épargner en roupies plutôt qu’en métal jaune. Les taxes d’importations ont également été augmentées malgré les vives protestations des revendeurs d’or.

Les importations d’or sont attribuées par le gouvernement Indien à la très faible roupie plutôt qu’à la mauvaise gestion économique. Comme pour les autres exemples que j’ai cités, l’or apparaît comme une cible facile qui, lorsqu’elle est touchée, punit le peuple mais noie le gouvernement et les banques dans la prospérité.


Ne faites pas confiance aux gouvernements qui croient en l'or

Nous devrions tous savoir que dès qu’un gouvernement nous propose quoi que ce soit en échange de notre or, nous devons refuser son offre immédiatement. Nous devrions également savoir que dès qu’une forme de contrôle est imposée à la circulation de notre or, cela signifie qu’il est sur le point d’être reconnu en tant que monnaie.

S’il est une preuve de l’utilité de l’or en tant que monnaie, alors la voici. Quatre pays dans lesquels les problèmes financiers nés de dépenses gouvernementales trop importantes et de l’utilisation de monnaie fiduciaire ont vu leurs citoyens se tourner vers l’or. La monnaie à laquelle nous devons faire confiance est celle qui ne peut être affectée que par celui qui la possède.

Le marché noir de l’or ne cesse de s’étendre, ce qui prouve une fois de plus que la monnaie fiduciaire et ceux qui la gèrent ne peuvent survivre que grâce à la confiance de leurs citoyens.


 

 

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Serait-une paraphrase de celle de Clemenceau ? la guerre est une chose trop sérieuse pour la confier aux généraux.
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Ou la santé est une chose trop sérieuse pour être confiée aux médecins.

Je crois qu'il en existe toute une panoplie !
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et de la monnaie avec une valeur basée sur l'énergie ? (sans tenir compte de la source de cette énergie, cela va de soi)
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Ou la santé est une chose trop sérieuse pour être confiée aux médecins. Je crois qu'il en existe toute une panoplie ! Read more
Rüss65 - 11/27/2012 at 2:09 PM GMT
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