Perth, Australie – La
découverte par un académicien australien d’une conspiration contre le prix de
l’or a donné lieu à une affaire judiciaire aux Etats-Unis, qui a vu quatre
des banques majeures condamnées à plus d’un milliard de dollars d’amendes
pour avoir manipulé le prix du métal précieux aux dépens des investisseurs
pendant plus d’une décennie.
Andrew Caminschi, qui vit à
Perth, a rendu l’affaire publique après avoir étudié des dizaines de millions
de transactions en or pendant plus de dix-huit mois.
« C’était
comme chercher une aiguille dans une botte de foin, a-t-il expliqué hier.
Mais une fois les anomalies découvertes, elles sont devenues
accablantes. »
Un juge américain a déclaré la
semaine dernière que les quatre banques - Barclays, Bank of Nova Scotia, HSBC
and Société Générale – devaient répondre de ces accusations, et que l’action
en justice lancée par un groupe d’investisseurs déboucherait sur un procès.
Deutsche Bank a également été
accusée de manipulation, mais l’affaire a été conclue en avril dernier après
que la banque a accepté d’aider les plaignants à lancer une action en justice
contre les autres défendeurs.
Le professeur Caminschi, âgé
de 42 ans, a expliqué qu’il jouerait le rôle d’expert-conseil lors du procès
de New York, et a admis être surpris que sa thèse obscure pour l’Université
d’Australie occidentale – pour laquelle il a construit son propre serveur –
ait pu endommager les banques et mener à une déstabilisation du système de
détermination du prix de l’or.
« Je n’aurais jamais cru
que j’en viendrais à cela, a-t-il dit. Je n’ai pas cherché à écraser un
cartel bancaire – c’est juste que les données me criaient au visage. »
Au cours de ses recherches,
l’académicien a découvert des preuves de manipulations au cours des réunions
biquotidiennes des banques chargées de déterminer le prix de l’or de Londres,
ensuite utilisé par les banques centrales et sociétés minières pour négocier
le métal.
L’analyse de quatorze années
de données brutes ont déterminé qu’au cours de ces réunions, et avant que le
prix de l’or ne soit publié, les volumes de négoces de produits dérivés sur
l’or augmentaient significativement. Cela suggère que les banques négociaient
et profitaient potentiellement d’informations qui n’étaient pas disponibles
au marché – une théorie dont on entendait déjà parler depuis des années mais
qui n’avait jamais été prouvée.
« Je suis allé voir mon
superviseur avec cette carte de chaleur, avec au milieu cette ligne blanche
qui représentait une zone de négoce très, très intense, a expliqué le
professeur Caminschi.
Nous nous attendions
simplement qu’après sa publication, les gens ajusteraient leurs positions en
conséquence.
Après que j’ai montré mon
analyse à mon superviseur et que je lui en ai expliqué la signification, il a
simplement dit ‘oh, m*rde’ ».
Ses recherches ont d’abord été
publiées dans un journal académique en 2013.
Elles ont plus tard été
reprises par des publications de l’industries et Bloomberg, ce qui a attiré
l’attention des régulateurs et déclenché de nombreuses actions en justice.
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http://www.theaustralian.com.au/business/mini...hesis-stirs-...
