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Alea jacta est ("les dés sont jetés") pour l’Europe et
l’Union européenne. C’est ce que César a dit au moment de franchir le
Rubicon, en 49 av. J.-C., dans sa marche vers Rome, un évènement à
l'origine de changements majeurs dans l’histoire de l’Europe. Le
référendum italien qui s’est tenu le 4 décembre dernier a une importance
similaire. Le vote du Brexit, lors duquel les Britanniques ont
décidé de sortir de l'Union européenne, a sonné le
début de l’éclatement de cette construction artificielle de 500 millions
d'individus gouvernés par une élite à Bruxelles, non élue et qui n’a pas de
comptes à rendre. Pire encore, l’euro est une papier-monnaie artificielle,
utilisée par 19 des 28 pays de l’Union européenne. Évidemment, toutes les
papiers-monnaies créés artificiellement finissent par ne plus rien
valoir, mais utiliser une même devise pour 19 pays avec des cultures
différentes, des taux de croissance, de productivité et d’inflation
radicalement différents, mène au désastre.
C’est pourquoi l’Italie, la Grèce, l’Espagne, le Portugal et plusieurs
autres pays européens sont en faillite. Ils ont été contraints d'utiliser une
monnaie qui les a rendus complètement non compétitifs et incapables
d’exporter ou de fonctionner. Au même moment, l’Allemagne a bénéficié d’un
euro faible, ce qui a grandement aidé ses exportations.
LE sombre destin De l’Europe
Le référendum italien de dimanche dernier changera le
destin, non seulement de l’Italie, mais de l’Europe et du monde entier. Le Brexit nous
a montré, pour la première fois, à quel point les élites et
les gouvernements occidentaux sont totalement déconnectés du peuple. La victoire de Trump à l’élection présidentielle américaine
confirme ce même phénomène. En Italie, les gens en ont assez du gouvernement
Renzi, qui a perdu le référendum sur la constitution italienne. En soi, le
référendum n’est pas si important, mais on le voit comme un vote de
protestation contre le gouvernement Renzi. Fait intéressant à noter, Renzi
est le seul leader européen à avoir officiellement endossé Hillary Clinton,
et cela risque de lui coûter cher. La plupart des leaders européens haïssent
Donald Trump, mais aucun n’a été assez stupide pour soutenir Hillary Clinton.
Maintenant que Renzi a perdu le référendum et qu’il va démissionner, cela
donnera lieu à une élection, qui sera probablement gagnée par l’acteur Beppo
Grillo. Son parti est anti-mondialiste, anti-establishment,
anti-immigration, et anti Union européenne et euro. Dimanche
dernier, Norbert Hofer a perdu l’élection présidentielle
autrichienne d'un faible écart. Hofer est à l’extrême-droite et est
aussi anti-immigration et anti-Musulmans. Plusieurs pays européens,
comme la Hongrie, la Croatie, la Pologne et la Slovénie, ont déjà des
gouvernements eurosceptiques. En 2017, il y aura des élections en France, où
le parti de Marine le Pen, le Front national, est en bonne position. Aux
Pays-Bas, le Parti pour la liberté, anti UE, est aussi en bonne posture. Il y
aura également des élections en Allemagne en 2017. Il y a une forte
opposition à Angela Merkel, à cause des problèmes majeurs d’immigration qui
découlent de sa politique.
L'insolvabilité du système financier italien
L’Italie qui "franchit le Rubicon" est une autre confirmation
que la tendance s’est inversée et que les peuples d’Europe se tournent
maintenant contre l’establishment et l’élite. En plus de ce désenchantement
en Europe avec les politiciens qui sont déconnectés de la réalité, il y a de
gros problèmes dans le système financier. Une des plus grandes banques
européennes, Deutsche Bank, ressemble de plus en plus à Lehman Brothers. Le
prix de son action et l’ampleur de ses positions sur les produits dérivés
indiquent que cette banque se dirige vers la faillite. En Italie, c’est le
système bancaire dans son intégralité qui est insolvable. Il n’y a pas que la
plus vieille banque italienne, Monte dei Paschi, qui soit virtuellement en
faillite. Le montant des créances douteuses des banques italiennes
s'élève au moins à 360 milliards €, ce qui représente environ 20% du système
bancaire italien. Monte dei Paschi tente désespérément de lever 5 milliards
€, et UniCredit, la plus grande banque d’Italie, a besoin de 13 milliards €.
L’Europe est en mauvaise posture, politiquement et
financièrement. Lorsque ces difficultés commenceront à s'étendre en
Europe, il ne faudrait pas que le reste du monde voit cela comme un
problème isolé. L’économie mondiale et le système financier sont totalement
interconnectés, et un problème dans un pays comme l’Italie aura des
répercussions mondiales. Prenez, par exemple, l’exposition de 50 000
milliards $ de Deutsche Bank sur les produits dérivés, soit 20 fois le
PIB de l’Allemagne et 70% du PIB mondial : ce n’est pas seulement trop
gros pour l’Allemagne… c’est trop gros pour le monde entier. Un problème avec
Deutsche Bank pourrait s’étendre comme une traînée de poudre dans le
système financier mondial. Les cinq plus grandes banques américaines
détiennent un portefeuille de produits dérivés d’au moins 250 000
milliards $, voire le double. Cela veut dire 3,5 fois le PIB mondial et,
évidemment, cela est trop pour le système financier mondial.
1 500 000 milliards $ de produits dérivés imploseront
Il n’y a que deux façons de résoudre le problème d'un système
financier qui détient 1 500 000 milliards $ de produits dérivés
et dont plusieurs banques sont insolvables.
Le cube ci-dessous montre la valeur des produits dérivés en circulation.
1 500 000 $ est un montant astronomique comparé à tout l’or jamais
produit ou l’or prétendument détenu par les banques centrales. Ces
produits dérivés ne sont que des contrats illusoires, sans valeur
réelle sous-jacente. La valeur qu’on leur attribue suppose que des
chaînes sans fin de contreparties règleront toutes leurs parts des
réclamations. Il suffirait qu’une poignée de ces contreparties fassent
défaut pour que tout l’édifice s’effondre. Cela se traduira par la
disparition dans un trou noir des valeurs brutes de 70 fois le PIB
mondial… Lorsque cela arrivera, aucune institution financière ne survivra. Je
dirais que la probabilité d’un tel événement est supérieure à 75%. Le
déclencheur pourrait être le système financier européen. Ce qui est arrivé
en Italie le weekend dernier pourrait être perçu comme le coup de
feu à Sarajevo, un événement qui déclenche un changement dans l’histoire.
Un système financier faussé et corrompu
Dans une tentative futile de stopper l’effondrement inévitable, les
banques centrales imprimeront des quantités illimitées de monnaie. Cela
mènera à une courte période d’hyperinflation avant que le système financier –
et le système monétaire – n’implose. Mais vu que nous parlons d’un système
faussé et corrompu, qui manipule tous les marchés sans exception, son
effondrement devrait être vu comme une aubaine, car il s’agit de la seule façon
de remplacer un système voué à l'échec. Il est impossible que la croissance
mondiale reparte sainement avant que le système financier actuel n’ait
complètement disparu. Cela doit arriver, et toute tentative de sauvetage du
système ne fera qu'accentuer l'ampleur de cet effondrement. La chute du
système financier causera évidemment de la misère et engendrera des
turbulences majeures pour la plupart des habitants de cette planète, mais il
est garanti que cela arrivera. C'est nécessaire pour que le monde puisse
repartir à nouveau avec de marchés réels et une croissance réelle.
En résumé, les changements à venir en Europe d’ici un an, à peu près,
seront les principaux catalyseurs qui déclencheront la chute inévitable
du système financier, et de l’économie mondiale. Bien entendu, à un moment
donné dans l'avenir, un phénix renaîtra des cendres du système actuel,
qui, nous l’espérons, conduira à un monde meilleur.
La papier-Monnaie est en train de mourir
Pendant ce temps, alors que la papier-monnaie est en train de mourir, il
est plus vital que jamais de protéger ses actifs. Tous les actifs
au sein de du système financier imploseront. La dette et les produits
dérivés imploseront sous leur propre poids. Toutes les bulles d'actifs que
cette dette a supporté s’effondreront également. Ceci inclut les
actions, les obligations et les biens immobiliers. Quiconque détient quoi que
ce soit dans le système financier en perdra probablement une grande partie.
Et si jamais quelque chose gardait une certaine valeur, cela pourrait prendre
beaucoup de temps avant que les liquidateurs aient démêlé tout ça et
finissent par payer les miettes. Les actifs non grevés au système devraient
finalement être libérés, mais cela pourrait prendre plusieurs années, et il y
a toujours le risque qu’une banque sous pression ait utilisé ces actifs
comme collatéral.
Pour préserver la richesse, détenez des actifs réels non grevés
La meilleure façon de préserver sa richesse, dans les années à venir, est
de détenir des actifs réels non grevés hors du système financier, comme de
l’immobilier, des terres ou des droits d’exploitation minière. Mais la
préservation ultime de richesse, bien sûr, est l’or. L’or est la seule
monnaie à avoir conservé sa valeur à travers l’histoire. Étant donné que la
papier-monnaie deviendra sans valeur ou se fera très rare, car la
plupart des gouvernements l’interdiront, l’or redeviendra le seul vrai moyen
d’échange. L’or sera utilisé comme monnaie et pour l’échange. L’effondrement
des papiers-monnaies et du système financier rendra l’or extrêmement
recherché et lui donnera beaucoup de valeur.
La démonatisation en Inde a eu un effet majeur sur le prix
de l’or. On a vu les prix atteindre 3 000 $ l’once, mais l’or en Inde
est actuellement entre 1 600 et 1 700 $. Il s’agit d’une prime de
35-45% sur le cours spot actuel de 1 177 $. Certains s’inquiètent que
les restrictions sur l’importation d’or ralentissent la demande, mais, selon
mes sources, la corruption endémique en Inde fait qu’il est facile de trouver
l’officiel à payer pour qu’il laisse entrer l’or. Les Indiens achèteront sans
doute encore plus d’or à l’avenir, vu que le gouvernement Modi a pratiquement
détruit le système monétaire papier du pays. Évidemment, il n’y a pas de
prime pour de l’or-papier en Inde. Les Indiens et les Chinois savent
que l’or-papier ne vaut rien, puisque ce marché s’effondrera totalement.
La demande insatiable d’or de la Chine
En Chine, les primes pour l’or physique ont grimpé en flèche, et sont à un
plus haut de trois ans. L’or, en Chine, s'échange aujourd’hui 24 $ au-dessus
du prix spot. Le graphique ci-dessous montre la demande insatiable d’or en
Chine, demande qui, ces dernières années, a absorbé une grande partie de la
production mondiale.
 
Les raffineurs suisses font état d’une forte DEMANDE
La production aurifère, aujourd’hui, est d’environ 3 000 tonnes par
an. D’ici 2025, elle ne sera que de 2 000 tonnes, puisque nous avons
atteint le pic de la production d’or. Les raffineurs suisses, qui raffinent
la plupart des lingots d’or à travers le monde, signalent une forte demande
actuellement. Tout l’or produit est principalement acheté par la Chine,
l’Inde, la Russie et quelques autres. Il n’existe pas de stocks d’or invendu
dans le monde. Par contre, il y a des piles d’or-papier, représentant au
moins 100 fois la quantité d’or physique disponible pour régler les
réclamations sur l’or-papier. Le marché de l’or-papier est corrompu et manipulé par les
banques centrales et les banques de négoce d’or. À date, elles ont réussi à
maintenir le prix bien en-dessous de la valeur que l’or physique
aurait sans cette manipulation via le marché de l’or-papier.
Lorsque les problèmes du système financier commenceront à se déployer, ce
qui pourrait arriver n’importe quand, le marché de l’or-papier fera défaut,
et le prix réel de l’or physique sera fixé par la Chine. L’or grimpera
rapidement aux alentours de 10 000 $, en monnaie d’aujourd’hui, et bien
plus haut, en monnaie d’hyperinflationniste.
À court terme, l’or sur le marché papier peut toujours être déprimé d’une
centaine de dollars. Mais, avec une baisse potentielle très limitée et une
hausse de plusieurs milliers de dollars, l’or constitue, à 1 175 $
aujourd’hui, une aubaine absolue. Il constitue aussi la meilleure protection
pour votre patrimoine contre la destruction à venir de la valeur des actifs
et de la papier-monnaie.
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