Avec la récente annulation de la dette de la Tunisie par la France, le
sujet revient sur le tapis : est-il possible d’annuler la dette ? Si oui,
comment procéder ? Comment s’en sont sortis les pays qui ont dit non à la
dette ? Pour ce faire, il est indispensable de connaître l’origine de la
dette d’un pays.
La dette est un problème monétaire
La dette publique regroupe l’ensemble des dépenses (emprunts) de l’Etat,
collectivités publiques et les organismes qui en dépendent directement (comme
la SECU et certaines entreprises publiques).
A ces dépenses s’ajoutent la dette des ménages qui vivent à crédit, celle des
entreprises et des établissements financiers.
Si l’on fait une moyenne de toutes ces dettes par pays, le Japon endetté
de 500% de son PIB arrive en tête des pays les plus endettés :
Dette globale
par pays - source economist.com
Source economist.com http://www.economist.com/blogs/graphicdetail/.../daily-chart-10
La Grande-Bretagne arrive en tête des pays les plus endettés par ménage et
par établissement financier.
L’Espagne, affaiblie par la crise immobilière, arrive en tête des pays les
plus endettés par entreprise.
Le Japon est le pays qui a le palmarès de la dette publique la plus élevée.
Dette publique par État membre de la zone euro à la fin du
troisième trimestre 2012
Au 23 janvier 2013, la dette publique de la Grèce s’élevait à 301,193
milliards d’euros, soit 152,6 % du PIB. Une situation tellement grave que
« les médias grecs ont été invités à se taire sur la non viabilité de la
dette » target="_blank" http://www.okeanews.fr/revelations-dun-ten...te-de-la-dette/.
Italie : 127,3%
Portugal : 120,3%
Irlande : 117%
Sourc target="_blank"e : Eurostat
Le cas typique des Etats-Unis qui vivent à crédit
«&n target="_blank"bsp;L’effondrement
du dollar et de l’euro et comment en profiter » de James Turk
explique bien comment la manipulation du dollar – argent-dette par excellence
– a conduit le pays à s’endetter de façon exponentielle.
Avec un gouvernement qui ne cesse de croître, des ménages qui vivement
largement au-dessus de leurs moyens (à crédit), des produits dérivés
financiers opaques, la dette totale des Etats-Unis est devenue vertigineuse.
Depuis les années 70, les emprunts ne sont plus proportionnels à la richesse
créée.
Qui a dit non à la dette ?
Dans certains cas, il peut y avoir annulation target="_blank" de dette dite odieuse,
lorsqu’un pays l’hérite par exemple d’un régime dictatorial. Actuellement par
exemple, il est question d’annuler la dette de target="_blank" la Tunisie
laissée par Ben Ali. Comme l’explique ce blog, la «&n target="_blank"bsp;dette
constitue, depuis la seconde moitié du 19ème siècle, la pierre angulaire de
la domination étrangère en Tunisie ». C’est dit, la dette est un
moyen de coercition, une façon d’asseoir sa domination quand on est
créancier…
La situation de notre proche voisin irlandais ne peut que donner raison à
ces prop target="_blank"os. L’Irlande
et la BCE n’arrivent pas à trouver un accord permettant au pays d’éviter
de « payer chaque année un coûteux service de la dette lié à de l’argent
emprunté en 2008 par Dublin pour sauver Anglo Irish Bank de la
faillite ». On ne rigole pas avec les créanciers et cela en dit long sur
la dette comme joug et moyen de coercition sur un pays.
Comment venir à bout de la dette ? En l’annulant, en refusant tout
simplement de payer ses créanciers. C’est ce qu’a ordonné de faire – ou du
moins de ne pas faire – target="_blank" le président
de l’Equateur Rafael Correa en 2008. Le président
équatorien a décrété que son pays n’honorerait pas une partie de sa dette
(39% appartenant à des investisseurs étrangers) qu’il trouvait
« illégitime, malhonnête et illégale ». Pour lui, ces mêmes
institutions financières détentrices des obligations d’Etat sont en partie
responsables du creusement de la dette équatorienne dans la mesure où elles
spéculent sur son dos.
Contrairement à la Grèce, l’Équateur s’est auto-déclaré en défaut de
paiement. Rappel des faits : en 2007 le gouvernement équatorien
constitue la Commission pour l’audit complet du crédit public (CAIC) qui
estima que « la dette commerciale extérieure avait servi de mécanisme
illégitime et illégal de pillage entre 1976 et 2006, la dette passant de 16
millions de dollars en 1976 à 4,2 milliards en 2006, malgré un remboursement
net, sur un période de trente ans, de 7,1 milliards de dollars sur le
principal et les intérêts cumulés », explique l’article. Une dette jugée
illégitime et donc irrecevable pour le pays.
Plus récemment, dans le cas de la Côte d’Ivoire, c’est le
principal créancier du pays, la France, qui a décidé d’annuler la dette
de 3 milliards d’euros.
Parfois, c’est le pays lui-même qui décide de se mettre en défaut de
paiement et s’auto-déclare inapte à payer ses dettes. C’est le cas très
récent de la Russie après la crise de 1998. La Russie qui se
déclarait un pays pauvre est soudain devenue un pays riche, après son
“désendettement miracle”. Le petit souci c’est que la Russie a décidé de ne
pas payer ses dettes, sans que ses créanciers n’aient aucun recours. La
Russie serait encore en défaut de paiement sur 80 milliards de $US
d’obligations souscrites avant 1917, notamment par des épargnants Français.
“La Russie n’a versé que 400 millions de $US en 1999. Il est impossible de
faire confiance à un pays qui fait défaut sur sa dette et refuse par la suite
unilatéralement tout contact avec ses créditeurs”, déclare ce target="_blank"tte investisseuse
française sur un forum de “pigeonnés”.
Et puis il y a les pays qui ont fait faillite comm target="_blank"e l’Argentine
et qui sont à nouveau solvables, et dont on réclame l’argent dû, menaçant
le pays de replonger dans la crise. Merci les fonds spéculatifs !
Et la Grèce ?
Avec une dette de 152,6% de son PIB et malgré les multiples plans de
sauvetage, la Grèce est clairement en situation de défaut de paiement. Selon
le FMI, « la dette du pays n’est pas viable sans aide accrue ». Il
ne faut pas être un grand économiste pour comprendre cela. Impossible pour la
troïka de laisser tomber la Grèce, même si cela coûte « les yeux de la
dette », par peur d’un probable effet domino. Cette solution d’aide ne
pourra hélas pas être appliquée aux poids lourds économiques en difficulté de
la zone euro, désormais gangrénée par la dette. Mieux vaut laisser sombrer
lentement le bateau euro ? La fin nous le dira, mais si l’argent créé ex
nihilo peut en partie éponger des dettes d’Etat de façon artificielle, il ne
pourra pas créer de croissance, ni d’économie réelle.
La fin du standard or à l’origine de la dette
Pour le Professeur d’économie Antal Fekete dans « Le retour au standard
or », la crise financière actuelle est causée par la fin du standard or
décidé par Nixon en 1971. La fin de la monnaie reposant sur un actif tangible
marque le début de l’argent fictif à volonté (la monnaie papier) et par-là
même, la création de la dette infinie.
Et ce n’est pas en créant de l’argent à l’infini que l’on va générer de la
croissance, comme le souligne Pierre Leconte, auteur du b target="_blank"log Forum monétaire de Genève.
« Une politique dite « de relance » par la distribution de
revenus artificiels financés par la dette publique ne les [NDLR : les
agents économiques, « nous »] poussera pas à consommer, mais plutôt
à économiser en prévision d’une hausse future de leurs impôts (…) ».
L’or paie toujours ses dettes, l’or paie content
Si l’on peut « étirer » une monnaie à l’infini et lui faire perdre
de son épaisseur – de sa valeur – il n’en est pas de même pour l’or, aussi
ductile soit-il ! L’or n’est pas une mesure élastique, un gramme d’or
reste une unité de compte qui ne change pas, au même titre qu’un pouce ou un
centimètre. Ce qui fait que, même si l’on peut à court terme manipuler son
cours, on ne peut pas tricher avec les réserves d’or comme avec l’argent
papier (que l’on peut créer à l’infini). Le problème est que si votre compte
en banque est contaminé par de la “mauvaise dette”, votre compte lui-même
peut en souffrir et vos comptes libellés en devises prendre un sérieux coup
(coût) dans l’aile, chose qui ne peut pas arriver avec l’or, actif tangible.
Enfin, les fondamentaux de l’or sont toujours positifs, quelles que soient
les périodes de prospérité ou d’austérité, que le métal traverse. Face à la
dette publique et aux dépenses d’Etat contre lesquelles il est impossible
d’agir au niveau individuel, la seule solution est de déplacer son épargne
dans un actif autre qu’une devise (or, immobilier, terre agricole…) et
hors-circuit bancaire.
