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La plupart des gens pensent vivre dans une ère normale, qu'ils
vivent en zone de guerre ou à « Shangri-La ». Il en va de même avec
l’économie. En Occident, tout le mondre croit aujourd’hui que les
actions boursières grimperont toujours, que la valeur de
l'immobilier montera jusqu'au ciel et que les obligations
gouvernementales sont l’investissement le plus sûr à détenir. Ces marchés
forts ont été la norme pour les investisseurs moyens, ces cent dernières
années. Tous leurs investissements ont grimpé et, lorsqu’ils baissaient, il
ne s’agissait que d’une correction. Jusqu’à maintenant, les investisseurs ont
eu raison de rester dans les marchés. Quiconque était assis sur un
portefeuille diversifié d’actions, d’immobilier et d’obligations a accumulé
une immense fortune au cours de ces cent dernières années. Choisir les bons
investissements ne nécéssitait pas de compétences particulières. Il
suffisait d’acheter ces investissements de qualité et d'attendre.
Après 1929, Il a fallut 25 ans au Dow Jones pour se reprendre
Bien sûr, il y a eu des moments d’inquiétude pour ceux qui avaient
acheté des actions lorsque le Dow Jones était à 400 en 1929. En 1932, les
investisseurs avaient perdu 90% et se sentaient très pauvres. Mais, 24 ans
plus tard, ils s’étaient repris et aujourd’hui, leurs héritiers posséderaient
des actions qui auraient généré un juteux retour sur investissement de 4
400%. Quiconque aurait été assez intelligent pour investir 10 000 $ sur le
Dow Jones au bas de 1932 serait aujourd’hui assis sur une fortune de 4,5
millions $. La sagesse rétrospective est, bien sûr, la plus exacte des
sciences. Mais j’essaie simplement d'expliquer que nous avons bénéficié de
cent ans de marchés d’investissement où il ne fallait pas être
particulièrement compétent, mais plutôt avoir de la persévérance et de la
patience.
Les profits des marchés actions sont dus à l’impression monétaire, et non
aux compétences des investisseurs
La plupart des investisseurs croient que ce sont leurs compétences qui
génèrent de hauts rendements. À la fin des années 1990, par exemple, tout le
monde était un expert des actions du Nasdaq et de l’internet… jusqu’à ce
qu’ils perdent 80% à 100% au début des années 2000. À ce moment là, tous
ces soi-disant experts ont disparu de la circulation. La majorité des gens ne
savent pas du tout que leurs gains sur les marchés ont très peu à voir
avec leurs compétences d’investissement, mais plutôt à voir avec la
générosité extraordinaire des gouvernements et des banques centrales. La
création de la Réserve fédérale, en 1913, a donné naissance à une
méthode infaillible pour faire de l’argent, surtout pour les banquiers. La
Fed est une création de banquiers privés pour le bénéfice de banquiers privés
et d’investisseurs de haut niveau. Comme Mayer Amshel Rothschild l’a dit : «
Donnez-moi le contrôle sur
la monnaie d'une nation, et je n'aurai pas à me
soucier de ceux qui font ses lois. »
En 1913, débuta une période extraordinaire d’une centaine d’années qui a
mené à l’explosion totale de la plupart des classes d’actifs, de la
population, de l’inflation et la croissance du crédit, aussi bien que la
médecine et les sciences, incluant plusieurs innovations et développement
techniques extraordinaires. La croissance rapide n’est pas mauvaise en soi.
Mais lorsqu’elle devient exponentielle et qu’elle s’applique à un
échantillon plus large, comme le monde entier ou un continent majeur, il est
fort probable qu'elle ne dure pas et qu’un mouvement substantiel inverse
ait lieu.
La population mondiale pourrait-elle décliner de quelques milliards ?
Prenons l’exemple de la croissance démographique. Pendant près de 12 000
ans, la population mondiale a grimpé graduellement, jusqu’à atteindre
1,2 milliards en 1850. Elle atteint ensuite 1,4 milliards au tournant du
20ème siècle. Mais depuis, comme le démontre le graphique
ci-dessous, elle a explosé pour atteindre 7,4 milliards.
 
La prospérité, la nourriture et les progrès de la médecine ont contribué à
cette croissance exponentielle. Les experts prévoient maintenant que la
population mondiale doublera à 15 milliards d’ici 2100. Selon moi, c’est très
peu probable. Si nous jetons un œil au pic sur le graphique, cela est
susceptible de s'arrêter brusquement à un certain moment. Oui, la
population peut continuer à croître pendant de nombreuses années, mais
des pics ou une croissance exponentielle ne continuent jamais toujours plus
haut et ne cessent pas qu’avec un mouvement latéral. Un pic aboutira
à un pic dans la direction inverse. Alors, à ce moment là, la population
mondiale déclinera de 30% à 50%. Cela semble peut-être peu plausible
aujourd’hui, mais souvenez-vous qu’à travers l’Histoire plusieurs
événements ont provoqué des réductions majeures d’humains sur Terre. Prenez
la peste noire au milieu des années 1300. On estime que 40-60% de la
population européenne a été décimée, et jusqu’à 200 millions d’individus
à travers le monde. La maladie n’est qu’une manière dont la population
pourrait être réduite… la guerre et la dépression économique pourraient aussi
avoir de sérieuses implications sur la taille de la population. Une
guerre nucléaire pourrait être complètement dévastatrice, et l’effondrement
du système financier pourrait mener à la famine. Je ne suis pas en train de
prédire ces événements, mais il est fort probable qu’un ou plusieurs de ces désastres
ait lieu.
L’hyperinflation mènera à l’évaporation déflationniste
Une autre tendance insoutenable est l’explosion de l’inflation aux
États-Unis. Entre 1665 et le début des années 1900, l’inflation aux
États-Unis était en moyenne d’un maximum de 1% à 2% par an. L’explosion du
crédit et de l’impression monétaire a débuté en 1913 et la création de
la Réserve fédérale. Dans un premier temps, les choses ont évolué
graduellement mais en 1971, lorsque Nixon annula la convertibilité du dollar
en or, l’inflation a grimpé de façon exponentielle, tout comme la croissance
du crédit.
Certains diront que nous ne voyons aucun signe d’inflation aux États-Unis
ou dans le monde, et que nous sommes actuellement victimes de pressions
déflationnistes. Il y a plusieurs raisons à cela. La première est que les
gouvernements faussent de façon délibérée les chiffres de l’inflation; donc
ils sont totalement faux. Deuxièmement, toute cette création de crédit et de
monnaie imprimée n'atteint pas le consommateur ordinaire. Mais elle profite aux
banques et aux gros investisseurs. Cela a entraîné la plus énorme
inflation d’actifs que le monde n'ait jamais connu, avec
l’explosion du prix des actions, de l’immobilier et des obligations. Tout
comme la bulle démographique, la croissance exponentielle de l’inflation ne
durera pas. Mais avant que cette bulle n’explose, nous assisterons
probablement à une dernière tentative futile des gouvernements et banques
centrales pour sauver l’économie mondiale et le système financier en
imprimant des quantités illimitées de monnaie, dans les mille milliards,
voire les millions de milliards, de dollars. Donc un autre pic de
l’inflation, suivi par une hyperinflation temporaire, est possible, avant que
tout n’implose dans une grande évaporation déflationniste.
La plus grande implosion de dette de l’Histoire
Le troisième pic est la croissance explosive de la dette mondiale. C’est
ce qui a créé le désordre dans lequel nous sommes. Les banquiers
centraux ont suivi à la lettre les paroles d’Amshel Rotschild, mais ils sont
devenus trop cupides, jusqu’à ce qu’ils perdent le contrôle du système monétaire.
C’est là où nous sommes aujourd’hui. Les gouvernements et les banquiers
ont créé un cercle vicieux désastreux qui dégingole en spirale à vitesse
accélérée. L’explosion des déficits gouvernementaux, de la dette, de
l’insolvabilité du système bancaire, combinés avec des taux d’intérêt à zéro
ou négatifs, ont produit une situation que les banques centrales ne savent
plus comment contrôler ou résoudre. La seule solution qu’ils connaissent est
d’appliquer la même méthode qui a créé le problème au début, c’est-à-dire
d’imprimer plus de monnaie et d’émettre encore plus de dette.
Regardez maintenant comment la dette mondiale a été multipliée par
22 lors des 35 dernières années, de 10 000 milliards $ à 230 000
milliards $ aujourd’hui. Durant la même période, le PIB mondial n’a augmenté
que de sept fois. Pour être gentil, on parlera de la loi des rendements
décroissants… nous avons besoin de plus en plus de crédit pour créer une
augmentation du PIB. Mais pour être sincère, nous devrions plutôt
parler de la plus grande catastrophe que l’Homme ait créée dans son
histoire.
Le monde ne peut poursuivre sa croissance naturelle avant que
la dette actuelle de 230 000 milliards $, ainsi que les produits dérivés
de 1 500 000 milliards $, n’aient entièrement disparu. Cela doit arriver, et
arrivera, dans un avenir proche. Cela provoquera une dépression
implosive qui fera disparaître presque toute la dette, alors que les actifs
comme les actions boursières, l’immobilier et les obligations baisseront d’au
moins 90%. Bien sûr, cela peut sembler impossible aujourd’hui, mais les pics
dans les graphiques ci-dessus nous indiquent que cela est probable et
logique. La seule question est de savoir quand cela arrivera. Les
conséquences seront totalement dévastatrices pour l’économie mondiale
et les populations.
La prochaine phase du marché de l’or et de l’argent sera explosive
Il est clairement impossible de se prémunir contre tous ces risques.
En temps de crise, la famille et les proches constituent le meilleur
filet de protection. Pour les quelques privilégiés qui peuvent se permettre
d’acquérir de l’or ou de l’argent physique, cela a toujours constitué, à
travers l’Histoire, la meilleure assurance financière à posséder.
Les métaux précieux ont maintenant entamé un mouvement haussier
soutenu et très fort.
Achat d’or avec Gold Broker
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