On entend souvent les patrons américains reprendre cet adage : “Ta
trésorerie est plus importante que ta mère” (Cash is more than your
mother). Toute personne qui a géré une entreprise peut confirmer qu’un
jour, pour la survie de sa boîte, le manque de trésorerie a été un problème.
Avec des réactions en chaîne très compliquées à appréhender au-delà de
l’effet premier : le manque d’argent.
“On ne prête qu’aux riches” dit-on. Et il est vrai que lorsque
les comptes bancaires de votre société se vident, le premier à prendre peur,
c’est le banquier. Vous avez besoin de cash ? Il décide de vous couper les
lignes de crédit ou les avances de trésorerie. Tout entrepreneur expérimenté
sait qu’il faut négocier quand on est en position de force, pas pendant la
crise.
L’indépendance financière, la force des entreprises qui traversent les
crises
De nombreuses entreprises se sont organisées pour ne pas dépendre de leur
banquier. Souvent ce sont des entreprises familiales, elles ont “un
trésor de guerre” qui leur permet de passer sans encombre les grandes crises
comme celles de 2008. J’en connais même une qui a prêté une partie de sa
trésorerie à son banquier pour lui permettre de passer la période 2008/2010.
On pourrait trouver ça simplement cocasse mais si on y réfléchit bien, depuis
2016 et la possibilité offerte aux banques de capter l’ensemble de l’épargne
d’un particulier au delà de 100 000 euros…Quid des comptes à terme, des SICAV
des entreprises ?
Deuxième difficulté, les regroupements dans l’industrie bancaire. Les
banques réellement indépendantes se comptent sur les doigts d’une main en
France. La plupart des banques régionales ou familiales sont aujourd’hui
adossées à un grand groupe ou carrément fusionnées avec lui. Bref, vous
pensez être entre “indépendants” et en fait, votre argent est géré par un
grand groupe bancaire avec ses traders et ses produits financiers exotiques.
Si votre trésorerie est plus importante que votre mère, là, c’est comme si
vous décidiez de placer votre maman au bord d’une falaise avec un bandeau sur
les yeux…
Il faut donc trouver un moyen de retrouver de l’indépendance et de
la stabilité. Le placement d’or physique dans des coffres répond à ces deux
exigences. En effet, le stockage de valeurs en coffre n’entre pas
dans le périmètre de la réglementation sur la saisie de l’épargne bancaire en
cas de besoin. De plus, il est bien connu que l’or est une valeur refuge en
cas de grosse crise. C’est à dire que si 2008 se répète dans les mois
prochains (comme plusieurs observateurs ne cessent de le répéter), le cours
de l’or prendra le sens inverse de celui des marchés financiers. Votre
trésorerie sera non seulement conservée mais renforcée.
Mon comptable ne va pas apprécier ce placement de trésorerie hors système
?
Il est possible en effet, qu’il commence par ne pas comprendre, mais tout
peut évoluer, même un comptable. L’idée est de considérer le placement en or
comme un compte en banque supplémentaire composé de biens meubles, comme des
devises en fait. Il faudra chaque année, au moment du bilan acter
d’éventuelles moins values. On ne déclare les plus-values qu’en cas de
revente. Enfin, comme il ne s’agit pas de se transformer en “commerçant de
métal précieux”, il faut limiter son placement à 10% de sa trésorerie.
Cette gestion de trésorerie est particulièrement adaptée aux secteurs
d’activité sensibles aux grandes crises mondiales : le tourisme, les
transports aériens, la communication et la publicité, dans une moindre mesure
le bâtiment. En effet, en cas de crise, la trésorerie se trouve renforcée par
l’augmentation de la valeur de son or. Et comme on ne prête qu’aux riches !
En cas de crise
financière énorme, on pourrait même imaginer qu’une entreprise vende ou
achète des biens et des services directement avec de l’or ou de l’argent.
Comme avant.
Simulation dans les conditions des crises de 2008 et 2011
Une entreprise est exposée aux crises. Acheter un lingot de 1 Kg tous les
mois (sauf les mois d’été) représente environ 0,5% de son chiffre
d’affaires.Cette société a commencé à acheter en 2005, 10 kilos tous les ans.
Scénario 1 : Touché par la crise de 2008 mais pas coulé !
La crise de fin 2008 est un cap difficile à passer. Elle doit vendre fin
2009 tous les kilos achetés depuis le début. Elle a payé, au fur-et-à-mesure
de ses achats pour ses 50 kilos, 964 000 euros et elle en retire 1,328
millions d’euros lors de la revente. +37%.
Scénario 2 : Avoir une trésorerie renforcée en pleine crise de
2011
L’entreprise a passé la crise de 2008 mais celle de 2011 est le coup
dur de trop. Elle revend tout fin 2011 (ou début 2012). Les 70 kilos
accumulés depuis le début ont été payés 1,76 millions. Lors de la revente, au
prix de 2011, elle en retire 3,13 millions. +78%.
Nota Bene. Dans cet exemple, nous avons évalué le cas simple de
l’achat de lingots (soumis aux manipulations du cours de l’or), donc sans
prime. Si cette entreprise avait acheté des pièces, elle aurait pu aussi bénéficier
de l’effet de prime.
Trames comptables pour l’achat d’or par des entreprises
Pour vous aider à intégrer ce placement de trésorerie dans vos comptes,
voici un tutoriel qui décrit l’ensemble des situations et étapes.
- Achat d’or en Juin 2016 à 99€ + 1€ de
commission d’achat.I
Il faut passer l’écriture suivante.
- Valeur de cotation à la clôture de l’année
2016 : 101€
→ Il ne faut pas intégrer cette revalorisation dans la comptabilité.
Aucune écriture ne doit être comptabilisée.
- Valeur de cotation à la clôture de l’année 2017 :
90€
→ Il faut passer l’écriture de dépréciation suivante :
- Valeur de cotation à la clôture de l’année 2018 :
94€
→ Il faut faire une reprise de provision pour ajuster la dépréciation
:
- Vente des métaux en Mars 2019, prix de vente :
102€
→ D’abord, il faut comptabiliser la vente des métaux.
→ Ensuite, il faut sortir le placement et solder le compte de dépréciation
par l’écriture suivante
Le résultat (différence entre compte 7756 et 6756…) de cette opération est
donc une plus-value de 2€. Si le prix de cession était de 99€, les
écritures seraient les mêmes, seul le compte 7756… serait de 99€.
Le résultat de l’opération serait donc une moins-value de 1€.
