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L’info de la BCE qui démontre que les banques vont mal

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Publié le 30 octobre 2014
616 mots - Temps de lecture : 1 - 2 minutes
( 22 votes, 4,9/5 ) , 8 commentaires
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Rubrique : Editoriaux

Dimanche dernier la Banque Centrale Européenne a donc rendu son verdict sur les stress tests qu’elle mène depuis plusieurs mois, et cette fois plusieurs banques manquent l’examen. Les précédents stress tests menés en 2009 et 2011 avaient sérieusement entamé la crédibilité de la BCE en ne détectant rien du tout (les banques irlandaises avaient obtenu un satisfecit avant de faire faillite quelques mois plus tard, idem pour Dexia). Cette fois 25 banques échouent, sur 130 contrôlées au total, ce qui n’est pas rien.

Faut-il pour autant prendre ces tests au sérieux, comme s’empressent de le faire les grands médias ? Pas vraiment. Déjà parce que cette liste ne compte que des banques de seconde catégorie, des banques chypriotes et grecques (pour lesquelles il n’y a nul besoin de réaliser des tests pour savoir qu’elles sont en faillite), ainsi que des banques italiennes. Les seuls établissements importants sont Dexia et Monte dei Paschi, dont les difficultés sont connues depuis longtemps. Aucune grosse banque systémique européenne ne figure parmi les recalés, et pour cause, la chute de l’une d’entre elles provoquerait une crise destructrice (on l’a vu avec Lehman Brothers) ! La BCE s’est limitée à désigner quelques petits canards boiteux de façon à rassurer les marchés.

Il n’y a pas non plus de quoi être rassuré lorsque l’on regarde, justement, les scénarios "noirs" retenus par la BCE pour les différents pays européens : une baisse des prix de l’immobilier de l’ordre de 20% ainsi qu’une baisse du même niveau des indices boursiers (seulement !), un taux de chômage à peine plus élevé que le taux actuel (12,2% en France contre 10,9 aujourd’hui, 27,1% en Espagne contre 23,2 aujourd’hui, 14,4% en Italie contre 12,2 aujourd’hui), une déflation limitée (-0,3% en France, +0,6% en Italie), une hausse des taux d’intérêt inférieur à ce qu’on déjà vécu certains pays (5,8% pour l’Italie alors qu’elle a été à 7,4%, 5,6% en Espagne alors qu’elle a été à 7,6%), et enfin une "récession" plus que limitée (-1,1% pour la France, -1,6% pour l’Italie, -1,0% pour l’Espagne). Ce dernier chiffre évoque plus une poursuite du ralentissement actuel qu’une véritable crise, ces scénarios manquent singulièrement de stress !

On notera également que le principal risque a été oublié : la dette souveraine. Un pays ne peut pas faire faillite comme chacun sait (sauf la Grèce, sauf Chypre… pour l’instant). Il ne faut pas se fâcher avec les grandes banques ni avec les Etats, la BCE est vraiment bien élevée.

Et puis, deux jours plus tard, comme par inadvertance, la BCE publie un chiffre qui aurait du faire l’effet d’une bombe mais ne sera finalement pas repris dans les médias : les banques européennes ont 880 milliards d’euros de créances douteuses (c’est-à-dire en retard de paiement depuis au moins 90 jours), et ce chiffre représente 4% de leur bilan. 4% ça ne paraît pas beaucoup, mais cela correspond à leur effet de levier moyen, c'est-à-dire le rapport entre leurs fonds propres et leurs engagements, le total de leur bilan, le levier "brut", sans pondération des risques (par exemple pour BNP Paribas : 1800 milliards d’actif total pour 72 milliards de fonds propres, soit 72/1800=0,04 donc 4%, Deutsche Bank est à 3,1%, Société Générale à 3,3%, ING Bank à 4,6%).

Le chiffre de 4% est dans la moyenne de l’effet de levier des banques en Europe. Alors même si ces créances ne sont pas perdues en totalité (les paiements peuvent reprendre, la banque peut saisir l’actif du créancier pour le revendre), on découvre tout de même que les créances douteuses des banques européennes sont au même niveau que leurs fonds propres… Autrement dit, elles sont virtuellement en faillite. Merci à la BCE pour cette info !

Données et statistiques pour les pays mentionnés : Chypre | Espagne | France | Grèce | Italie | Tous
Cours de l'or et de l'argent pour les pays mentionnés : Chypre | Espagne | France | Grèce | Italie | Tous
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Philippe Herlin est chercheur en finance et chargé de cours au Conservatoire National des Arts et Métiers à Paris. Il est également contributeur sur le site Goldbroker.com
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dans l' économie mondiale, la "FED" fait désormais la pluie et le beau temps... il n'y a notamment en France, absolument plus d' actionnariat populaire... l' ultra-libéralisme existe bien cependant et concerne évidemment une infime minorité dirigeante et alors que dans les populations occidentales, l' énorme majorité de la population, est objectivement totalement asservie et soumise au collectivisme marxiste de plus en plus aliénant, spoliateur et ruineux avec des endettements publics et des taux de "prélèvements obligatoires" de plus en plus sidérants ( ces deux systèmes totalement pourris s' avérant parfaitement compatibles en dernière analyse )...
Comment peut il y a voir "ultralibéralisme" si 99% de la population en est exclue et qu'elle est soumise au collectivisme ? N'est ce pas une contradiction dans les termes ?
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j'ai bien mentionné que SEULE une infime minorité de la population ( la classe dirigeante supérieure ) bénéficie et profite d' une forme d'ultra-libéralisme qu' elle organise et "gère" à son plus grand profit... l' immense majorité de la population subit une organisation de la société de forme étatique de plus en plus collectiviste, liberticide et spoliatrice... nos modes de société tendent de plus en plus à converger avec celui de la République Populaire de Chine... où l'immense majorité de la population subit la dictature communiste tandis que la classe dirigeante chinoise monopolisatrice du pouvoir compte de plus en plus de multi-millionnaires
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Je ne comprends toujours pas. Ou alors qu'appelez vous libéralisme ? Libéralisme signifie une régime politique dans lequel les individus sont libres, ce qui n'est manifestement pas le cas de la société que vous décrivez
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mais nous ne sommes absolument PAS libres évidemment, et l'immense majorité des gens ne bénéficient absolument pas d' un régime politique libéral mais subissent bien un collectivisme de plus en plus total ( ...c'est bien ce que j'ai clairement écris dans mes 2 commentaires précédents )... si vous ne comprenez pas c'est que vous le faites exprès ( ...ou pire ? )
Bon, nous sommes donc d'accord, nous ne sommes donc pas dans un régime ultralibéral
Bof, la vraie info mondiale du jour c'est la vidéo de la femme qui se fait harceler à NY. Ca c'est de l'info utile, on s'on fiche que les banques sont en faillite virtuelle et que le monde financier va s'écrouler, entraînant l'économie à sa suite et provoquant un état de guerre généralisée dans le monde.

Dans le genre infos inquiétantes, la violence continue de s'étendre. Aujourd'hui le Parlement du Burkina Faso a été incendié par des manifestants qui s'opposent à la tentative d'un dictateur de se maintenir "légalement" au pouvoir.
En Palestine, Mahmoud Abbas a prononcé les mots "déclaration de guerre" au sujet des agissements d'Israel... (donc quand des bombes pleuvent, quand Tsahal détruit la bande de Gaza, c'est pas de la guerre ça, juste un épisode de CSI-Gaza "à la recherche du tueur des ados".... bref, la situation est sur le point de salement dégénérer)
200 millions de dollars partis en fumée aux USA suite à l'explosion d'une fusée... ça fait mal... et la guerre froide de s'en emparer : "les moteurs défectueux sont RUSSES" (oh le méchant poutine), et de l'autre côté la Russie propose de ravitailler l'ISS pour sauver la mise). Rappelons quand même qu'une autre société privée, SpaceX a perdu une fusée expérimentale au mois d'août...et que l'ESA a perdu des satellites Galileo aussi.. le secteur spatial ne se porte pas bien

Sinon, le dernier classement des entreprises les plus innovantes a été publié avec en première place, Apple.
Qui a récemment inventé.... euh.... le 6e iphone ? quelle révolution....
Non, en réalité ce classement se base uniquement sur les investissements consentis en R&D par les entreprises.... donc si Apple investit le plus, tout en ne produisant rien de vraiment innovant...
Premier constructeur automobile du classement : Tesla, ou comment précipiter le black out (ou justifier les centrales nucléaires) pour permettre à des gros riches de frimer sur la route tout en se donnant une "conscience" écologique.

Je me demande aussi dans quelle mesure les "stress test" prennent en compte le stress subi par les preneurs de décision et les employés à responsabilités ? (ou juste par les employés tout court, genre chez BNP Paribas ça parle de revoir la politique salariale... déjà j'ai reçu un mail de ma conseillère commerciale m'informant qu'elle bosse dorénavant le samedi aussi, et jusqu'à 19h deux jours par semaine).
Souvent les pires erreurs sont humaines.... (sans parler des actes de malveillance à la Madoff)
Un petit tour sur les statistiques de consommation d'anxiolytiques, somnifères et autres médicaments psychiatriques devrait donner une indication du niveau de stress de la population générale







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La popularité d'Apple dans les médias aurait elle un rapport avec ceci ,?

http://www.lefigaro.fr/secteur/high-tech/2014/10/30/01007-20141030ARTFIG00176-fier-d-etre-gay-le-pdg-d-apple-fait-son-coming-out.php
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Dernier commentaire publié pour cet article
Bon, nous sommes donc d'accord, nous ne sommes donc pas dans un régime ultralibéral Lire la suite
Libertador - 03/11/2014 à 12:03 GMT
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Rien de tout ça dans mon petit écran, un type qui se tire sur la nouille sur le net, c'est nettement plus important selon nos chers médias.
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21 févr.Saphir
https://www.fawkes-news.com/2020/02/des-scientifiques-ont-bien-cree-des.html
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21 févr.Saphir
A qui profite le crime. :D
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