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L’impression monétaire et le crédit constituent la plus brillante arnaque
inventée par les gouvernements pour joindre les deux bouts et donner au
peuple tout ce qu’il veut. Dans ce système parfait, cela ne fait absolument
aucune différence que le budget soit équilibré ou non. Les méthodes
conventionnelles – augmenter les taxes ou réduire les dépenses
gouvernementales – sont dépassées et ne sont plus nécessaires. Avec les
méthodes modernes, la planche à billets résout tous les problèmes. Qu’il
s’agisse de plus de sécurité sociale, plus d’armes à feu ou de gigantesques
programmes d’infrastructure – quoi que ce soit – il y a de l’argent pour
cela, parce que les planches à billets sont illimitées. Et avec les
ordinateurs, il est facile d’ajouter quelques zéros. Les problèmes évoqués
dans la saga de H.C. Andersen, Les habits neufs de l’Empereur,
n’existent plus aujourd’hui. À cette époque, l’Empereur devait se
promener nu car ils n'avaient plus d’or dans leurs coffres.
Aujourd’hui, aucun président n’a à se promener nu, puisque la planche à
billets peut l’habiller, lui et le peuple. Après avoir terminé son mandat
présidentiel, ses amis banquiers vont l’utiliser et lui faire gagner des
centaines de millions de dollars à donner des conférences et faire du
réseautage. Tout le monde en profite : les pauvres obtiennent plus
d’aide sociale, les classes moyennes peuvent emprunter de l’argent pour des
maisons et des autos, et les riches s’enrichissent de manière incroyable. Ce
système est tellement bon que le travail peut être fait bénévolement…
tout ce dont on a besoin est d’imprimer un peu plus de monnaie pour nourrir
tout le monde, que ces gens travaillent ou non.
Il n’y a pas de place pour l’or dans un système monétaire moderne
Le système décrit plus haut a fonctionné incroyablement bien lors des 45
dernières années, après que
Nixon décida d'abandonner l'indexation du dollar
sur l'or. L’or n’a pas sa place dans un système monétaire moderne, car
il restreint l’expansion illimitée de la monnaie et du crédit, le nouveau
paradigme pour la prospérité et la croissance.
En 1971, la dette fédérale américaine était de 398 milliards $. 45 ans
plus tard, les États-Unis auront une dette de 20 000 milliards $ lorsque le nouveau président,
ou la nouvelle présidente, entrera en fonction. Cela signifie un taux de
croissance annuel composé de la dette de 9%. Ce taux demeure assez constant,
que l’on calcule à partir de 1971, 1981 ou plus tard. Si nous extrapolons à
quatre ans, à la fin du nouveau mandat présidentiel, la dette devrait tourner
autour de 28 000 milliards $ en 2021. Dans dix ans, à la fin 2026, cette
dette aura atteint le montant faramineux de 47 000 milliards $. Alors,
le président "Clintrump" et quiconque lui succèdera n’auront
qu’à accélérer le rythme des planches à billet.
Mais attendez ! Qu’en est-il du ralentissement du PIB, de
la baisse significative des revenus fiscaux, des faillites
bancaires, des taux d'intérêt beaucoup plus élevés, des armes
pour les militaires, puis éventuellement des guerres
majeures ? Ces événements risquent d’arriver dans les prochaines
années. Lorsque les marchés obligataires et
du crédit s’effondreront, nous verrons des taux d’intérêt d'au
moins 16-18%, comme dans les années 1970. Cela entrainera la mort du marché
des produits dérivés, à hauteur de 1 500 000 milliards $... mais ce n’est pas
un problème, non plus : plus d’impression monétaire ! Au lieu d’imprimer des
trillions (mille milliards), il n’y a qu’à ajouter quelques zéros et en faire
des quadrillions ou des quintillions. Pourquoi ne pas aller jusqu'aux googols
(1 suivi de cent zéros) ? Les fondateurs de Google n’auraient pas imaginé que
cela puisse arriver de leur vivant… non ?
Les taxes sont superflues
Le grand avantage de ce nouveau système économique est que les taxes
deviennent totalement superflues. Premièrement, très peu de gens auront un
emploi, et ceux qui en ont un ne pourront pas se permettre de payer des
taxes. Deuxièmement, le peu de taxes qu’ils pourraient payer n’ont absolument
aucun poids dans une économie où le gouvernement doit imprimer des quantités
illimitées de monnaie pour empêcher l’effondrement, inévitable. Dans ce
contexte, les revenus fiscaux sont accessoires. Les riches seront lourdement
taxés, à près de 100%, pour calmer les masses… mais la plupart de ces riches
ne paieront jamais ces taxes. Dans plusieurs pays, comme les États-Unis, il
existera des moyens pour les riches de minimiser leurs taxes afin de les
rendre presque nulles. L'impôt sur la fortune sera extrêmement
élevé dans la plupart des pays, et cela pourrait être un problème pour
les riches, car l’hyperinflation, au début, fera grimper les prix des
actifs à des niveaux nominaux très élevés. La plupart des gouvernements
seront complètement désordonnés lorsque l’inflation débutera – et cela
inclut les fonctionnaires et les inspecteurs des impôts. Leur système n’a
jamais pris en compte l’hyperinflation, et ils seront absolument incapables
de calculer et de collecter les taxes. Mais ce n'est pas un problème
qu’un peu plus d’impression monétaire ne peut résoudre…
L’hyperinflation est une maladie chronique
Ce que tous les gouvernements d’économies hyperinflationnistes ne
comprennent pas est que d’ajouter de la dette à un problème de dette ne fait
qu’exacerber le problème. Le Zimbabwe n’a toujours pas compris, malgré sa récente expérience d’hyperinflation. Ils ont encore
besoin d’imprimer de la monnaie, puisqu’ils n’ont aucune idée comment
gouverner le pays. La période d’hyperinflation à venir ne bénéficiera à
personne : les gouvernements vont perdre le contrôle, les gens vont
perdre leurs emplois, et il y aura des troubles sociaux, voire des guerres, y
compris des cyber-guerres. Le commerce mondial et l’activité économique
vont s’effondrer. Les marchés des actifs vont peut-être grimper pendant
un moment, reflétant le niveau des prix hyperinflationnistes. Mais
cela sera de courte durée et ensuite, ce qui est toujours arrivé dans les
économies hyperinflationnistes arrivera, parce que l’hyperinflation va de
pair avec la dépression.
Les marchés du crédit vont aussi s’effondrer à cause des conditions
économiques très difficiles, de taux d’intérêt élevés et de l’incapacité
des emprunteurs à rembourser leurs prêts. L’indexation des prêts à
l’inflation est aussi une possibilité. Cela est déjà arrivé par le passé.
Dans tous les cas d’hyperinflation de l’histoire, cela n’a affecté qu’un
pays, ou une région. Entre 1700 et aujourd'hui, il y a eu près de 150 cas
d’hyperinflation dans divers pays autour du monde. Quand un pays faisait
défaut sur sa dette, tout créancier étranger devait évidemment
annuler sa réclamation. Jusqu'à présent, ces annulations ont pu être gérées.
Cependant, la vague de faillites majeures à venir mettra en jeu des montants
tellement astronomiques qu’aucun pays ne pourra les absorber.
La période d’hyperinflation mondiale à venir ne devrait pas durer plus de
quelques années. Durant cette période, la dette atteindra une telle
ampleur que même les ordinateurs auront du mal à suivre. Avant que
le monde puisse repartir sur des bases saines, toute cette dette doit
disparaître. Il n’y a clairement aucune possibilité qu’elle puisse être
remboursée. Il est impossible que la croissance mondiale reparte tant
que cette dette surplombe l’économie mondiale. La seule solution est une
implosion de la dette. Mais, lorsque cela arrivera, la valeur de tous les
actifs financés par cette dette implosera également. Cela créera une
super-dépression mondiale qui sera dévastatrice pour chaque individu. Cela
provoquera aussi une baisse majeure de la population mondiale à cause de la
pauvreté, la famine, le manque de médicaments et de soins hospitaliers, la
maladie, les troubles sociaux et les guerres. Le monde a traversé ce
type de périodes par le passé : au milieu du 14ème siècle, la peste a décimé
la moitié de la population européenne, et une partie de la population
mondiale.
Après une période d’excès comme celle des cent dernières années,
une correction est nécessaire. Cette correction est la seule chose qui puisse
permettre au monde de repartir de bon pied, avec une base solide sur
laquelle construire la future croissance et la prospérité. Mais,
malheureusement, la transition sera terrible, et elle pourrait durer très
longtemps.
Pas d’or physique à n’importe quel prix
Au cours des catastrophes économiques, financières et géopolitiques
que nous verrons dans les années à venir, il y aura des moments où le système
financier ne fonctionnera pas et où la monnaie papier sera sans valeur.
La demande pour l’or physique et l’argent augmentera alors de façon
exponentielle. Personne n’acceptera d’or papier ou d’argent papier. Alors ce
marché papier, qui représente plusieurs centaines de fois le marché physique,
s’effondrera. Le COMEX, ainsi que d’autres marchés à terme, feront faillite,
puisqu’ils n’ont ni l’or, ni l’argent, ni le cash pour satisfaire les
réclamations. La même chose va arriver avec les bullion banks,
les banques d’investissement et la BRI. Ils perdront tous le contrôle du
marché papier des métaux précieux. Les prix seront déterminés par le marché
physique. Comme les gens essaieront de se procurer de l’or et de l’argent à
tout prix, il y aura des périodes où il n’y aura "pas d’offre".
Cela signifie que l’on ne pourra trouver de l’or ou de l’argent physique à
n’importe quel prix. L’or ne grimpera pas de seulement quelques centaines de
dollars, mais de milliers de dollars.
Je conseillerais à tout ceux qui hésitent à investir dans l’or
ou l’argent physique de le faire maintenant, car les prix risquent
de ne jamais revenir aux niveaux actuels. Des pénuries de métal physique
pourraient avoir lieu, et il sera impossible de se procurer de l’or ou
de l’argent.
l’argent à 500 $ et l’or à 10 000 $ : très probable
Ma cible de 10 000 $ pour l’or est en monnaie d’aujourd’hui. En prenant
en compte la création de crédit, l’impression monétaire et l’inflation
des 26 dernières années, il s’agit d’une cible très réaliste qui
pourrait même être dépassée. Sur la même base, l’argent pourrait atteindre
entre 500 et 1 000 $. Mais n’oubliez pas que ces cibles ne tiennent pas
compte de l’hyperinflation à venir. Avec cela, il faut ajouter plusieurs
zéros aux prix de l’or et de l’argent.
La chose formidable est que les investisseurs peuvent encore profiter
des bas prix actuels pour acheter de l’or ou de l’argent physique aux prix du
marché papier. Je ne crois pas que cette situation durera encore bien
longtemps.
Achat d’or avec Gold Broker
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