Les principales raisons pour lesquelles ont investis dans des métaux
précieux, sont : une couverture contre un ralentissement économique, les
crises boursières, un potentiel effondrement du système, les risques de
conflits armés ou encore une politique monétaire expérimentale.
C'est quoi l'or papier...
L’investissement dans «l’or papier», c'est-à-dire, les fonds en or, les actions
négociées en bourse peuvent être un moyen efficace d'accroître sa position en
or et de couvrir ses avoirs physiques, ils ne produiront pas le contrôle et
les assurances qui appartiennent aux propriétés d’or physique. L’or
papier a souvent un autre rôle et est adaptés à des couvertures pour les
mines d’or et utilisés par les traders dans des buts de spéculations à court
terme ou sur une journée ou même moins. En cas de crise majeur si les
investisseurs en or-papier essayeraient de se faire livrer en or physique, il
est possible qu’ils ne puissent pas recevoir la livraison et la propriété des
actifs sous-jacents. Ceci est dû au très faible niveau d'or physique
réellement soutenu par de l'or papier.
Un stock d'or physique bien ridicule
Par exemple, prenez les « contrats à terme » et les contrats les
plus importants et les plus liquides, « les contrats à terme d'actions
de CME Gold ». Les contrats ouvert au 20/09/2016, de 100 onces
par contrat à terme, équivaut à 79.317.700 onces. Les stocks en
entrepôt de la COMEX
/ CME sous-jacents au 23/09/2016 étaient d'environ 10.687.512 onces, dont
seulement 2.165.480 étaient «admissibles» pour la livraison donc moins
de 3 % du volume réel.
Les contrats à terme
CME » sont pris à titre d'exemple, mais le thème avec "Gold
Exchange Traded Funds" et d'autres formes d’or papier à effet de levier,
ils montrent une tendance similaire.
Certains sites prétendent qu'un incroyable
montant 9800 milliards de dollars d'or papier c'est négocié sur les échanges
mondiaux en 2016 contre 42 milliards de dollars en investissements physiques
réels sur l'or. Il s'agirait alors d'un rapport de l'or papier sur l'or
physique de 233 à 1.
Rien ne remplace l'or physique
Si votre intention d’investissement dans l'or est de vous prémunir contre
les événements boursiers graves et une dévaluation d’une banque centrale, il
n'y a pas de substitut à la possession d’or physique, stocké chez vous ou
ailleurs.
Une autre considération est leurs
coûts relatifs. Les coûts de l'or physique sont très transparents:
transaction, entreposage et assurance, à l’instar de l’or papier, pour
qui, toute forme d'exposition marginale à l'or entraîne des coûts
d'emprunt sur le montant noté. Les ETF
comportent généralement des frais variés, tels que les frais de gestion, qui
sont intégrés dans le mouvement des prix de l'action par opposition à la
facturation standard.
En cas de crise majeure ou d'échec du système, lorsque le trouble
s'installe, l'or papier ne sera qu'un morceau de papier. Un lingot d'or
ou une pièce d’or sera toujours de l’or physique et donc monnayable partout
dans le monde.
