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Cours Or & Argent

Le système bancaire de reserve fractionnaire: l’origine de tous nos maux?

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Publié le 16 janvier 2013
890 mots - Temps de lecture : 2 - 3 minutes
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Rubrique : Or et Argent

 

 

 

 

Je commence à douter de plus en plus de tout ce que les régulateurs qualifient de ‘nantissement à risque zéro’.


Le système bancaire de réserve fractionnaire n’est pas responsable de la mauvaise pratique qu’est la ‘création monétaire’.


Il est une limite à la création monétaire mis en place par une banque centrale pour mettre fin à l’habitude des banques commerciales de trop pratiquer ce qui pour elles semble tout naturel.


Les banques centrales laissaient autrefois libre cours aux décisions des banquiers et ne s’en mêlaient que pour les liquider lorsqu’ils étaient allés trop loin. Mais dans un monde de protection de dépôts et de plans de sauvetage, ce sont les banques centrales qui paient la note salée de la création monétaire excessive. Pour limiter les risques et calmer les ardeurs des banques commerciales, elles imposent le système de réserve fractionnaire. Tout cela ne se produit que parce que les banques centrales sont trop timides pour brandir leur épée en direction des mauvaises banques.


L’état actuel des choses – qui veut que les banques ne soient pas autorisées à faire faillite – est bien pire que ce que nous pourrions penser. Cela va bien plus loin que porter secours aux banques qui ont l’infortune de s’aventurer au-delà de leur zone de sûreté. Le système actuel force les banques à agir comme des inconscientes. Elles n’ont pas d’autre choix que d’approcher des limites de leur zone de sûreté jusqu’à les franchir. Toute banque qui ne sort pas de l’assiette se retrouve moins performante que les autres et est bien vite remplacée par un compétiteur plus agressif. C’est comme cela que fonctionne le principe d’évolution qu’est celui de la survie du plus fort, de la survie de celui le mieux adapté à son environnement. Si vous n’êtes pas compétitif dans un environnement dans lequel les banques centrales ont la frousse, alors vous finirez par être dépassé par tout le monde.


C’est pourquoi les banques sont forcées de ne pas juger correctement la valeur des nantissements.


J’imagine tout à fait que le fait que les banques centrales ferment les yeux sur la création monétaire puisse finir par nous mener tout droit à la catastrophe. Viendra un jour où tout explosera et nous nous retrouverons au fond d’un très, très grand trou. Mais il est nécessaire de comprendre comment la monnaie grimpe jusque tout en haut de la pyramide des compensateurs pour être capable de discerner ce qu’il se produit.


Imaginez q’un homme du nom de Godfrey gagne sa vie en construisant des cabanes de jardin. Voyons ce qu’il se passerait si les banques commençaient à accepter les cabanes de jardin comme nantissement contre les nouveaux prêts.


Les gens pourraient alors utiliser leur cabane de jardin à deux fins différentes. Elles auraient bien entendu bien plus de valeur aux yeux de ceux qui ont besoin et d’un abri de jardin et de dette. Même ceux qui n’ont pas d’outils de jardinage pourraient soudainement se rendre compte de ce que sont vraiment les cabanes de jardin et de ce qu’elles valent, même vides.


Godfrey construit donc des cabanes. Il en construit des tas pour des gens comme Brad, qui doit à sa banque des fortunes qu’il n’a pas l’air d’être sur le point de rembourser d’ici peu. Et pourtant, sa banque pense tirer un profit respectable, parce qu’elle n’appréhende pas les prêts nantis par les cabanes de jardin comme étant douteux ou à risque. Les cabanes représentent pour le moment un excellent nantissement à hauteur de 99% de leur valeur marché, et aucune banque de la ville de Brad ne pourra survivre si elle refuse de reconnaître ce fait.


Godfrey recrute donc des employés, et aucun chèque n’est jamais refusé. Le nombre de cabanes de jardin augmente fortement dans la région, et la banque de Brad se retrouve vite dans le rouge auprès de la banque centrale.


Viendra un jour où, et malgré sa frousse, le gouverneur de la banque centrale enverra une lettre recommandée au patron exubérant de la banque de Brad pour lui demander de repenser l’utilisation de cabanes de jardin comme nantissements. Bientôt, les cabanes de jardins qui jusqu’alors avaient deux utilités ne serviront à nouveau plus qu’à ranger des outils de jardinage – faisant ainsi chuter leur valeur intrinsèque. Le fait que les cabanes de jardin soient disponibles en abondance ne fera qu’aggraver le problème. Le moment sera alors très mal venu de posséder une cabane de jardin.


C’est plus ou moins de cette manière que nait une crise des subprimes et tous les problèmes qui en découlent.


Je commence à douter fortement de tout ce que les régulateurs bancaires qualifient de nantissement à risque zéro. Il est bien évident qu’à chaque fois qu’ils disent ‘voilà un actif qui est solide comme le roc’, les banques se mettent à en acheter jusqu’à en pousser la valeur jusqu’à des niveaux ridicules qui ne peuvent être maintenus et finissent par générer d’énormes balances à la banque centrale.


Il existe aujourd’hui une forme de nantissement soi-disant solide comme le roc qui est déjà surévaluée de manière grotesque et qui infeste le système financier dans son ensemble, se préparant à nous porter un coup fatal – rien à voir avec l’échauffement que nous venons de voir en nous penchant sur l’exemple des subprimes.


Vous l’aurez compris, ce dont je fais mention ici sont les obligations souveraines.


 

 

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" ... ce sont les banques centrales qui paient la note salée de la création monétaire excessive. Pour limiter les risques et calmer les ardeurs des banques commerciales, elles imposent le système de réserve fractionnaire ... les banques sont forcées de ne pas juger correctement la valeur des nantissements. "
Les pauvres! on va finir par avoir pitié si ça continu... L'auteur va finir par nous faire croire que c'est nous qui les forçons à s'enrichir, bientôt !
L'on comprend bien que dans leurs délires tout cela tourne rond... Comme dirait l'autre, c'est "le serpent (monétaire) qui se mort la queue"! Ici, l'auteur défend les banques, en tapant sur les banques centrales.
Alors que tout le monde connaît les agissements détestables des uns et des autres, qui s'entendent comme "larrons en foire" pour nous pigeonner, écorniflant méchamment, au passage, les idéaux et les us démocratiques. Il y a bien longtemps que l'on s'est rendu à l'évidence: nous sommes dans le royaume mondialisé des magouilles et des manipulations politico-financières tous azimuths, lesquels nous mènent tout droit à la catastrophe. Même si l'on comprend bien le message que l'auteur veut faire passer, qui peut sérieusement être encore dupe de tous ces "petits arrangements entre amis", qui ne font qu'enrichir des parasites sur le dos de ceux qui s'échinent au quotidien à développer l'économie et les actifs "réels" ?
Le cercle vicieux dans lequel se sont enfermés, tels des autistes, les banques centrales et leurs copines, à l'aide du "nantissement" de leurs laquais politiques, a largement contribué à les décrédibiliser, tous autant qu'ils sont. Avec leurs sophismes dirigistes ils auront même réussi à hypothéquer l'avenir de nos enfants... une paille!
Tant que ce système cupide perdurera, ils ne feront que se rendre toujours plus irresponsables.
C'est pourquoi, il conviendra le jour venu, que les citoyens du monde les renvoient tous dos à dos, et là, pas d'excuse ni de quartier!
Chers amis, en attendant, sortez "couverts" (avec de l'or... à quoi pensiez-vous d'autre...?)!
Merci à l'auteur de parfaire notre connaissance même si on se doutait déjà...
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Article de basse propagande du système.
Un larbin est né.

« Dans son essence, la création monétaire ex nihilo actuelle par le système bancaire est identique, je n'hésite pas à le dire pour bien faire comprendre ce qui est réellement en cause, à la création de monnaie par des faux-monnayeurs, si justement condamnée par la loi. Concrètement elle aboutit aux mêmes résultats. La seule différence est que ceux qui en profitent sont différents. »

Maurice Allais, prix Nobel d'économie (in La Crise mondiale aujourd'hui)

NB
Les banques centrales , comme la FED , sont un conglomérat de banques privées ou des émanations "indépendantes" du pouvoir politique comme la BCE , donc privée car non publique , et ce par définition.
L’aléa moral est à son comble.


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" ... ce sont les banques centrales qui paient la note salée de la création monétaire excessive. Pour limiter les risques et calmer les ardeurs des banques commerciales, elles imposent le système de réserve fractionnaire ... les banques sont forcées de n  Lire la suite
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