Fermer X Les cookies sont necessaires au bon fonctionnement de 24hGold.com. En poursuivant votre navigation sur notre site, vous acceptez leur utilisation.
Pour en savoir plus sur les cookies...
AnglaisFrancais
Cours Or & Argent en
Dans la même rubrique

Les bénéfices de l’or et du rééquilibrage pour un portefeuille d’investissements

IMG Auteur
Extrait des Archives : publié le 29 avril 2015
554 mots - Temps de lecture : 1 - 2 minutes
( 0 vote, 0/5 )
Imprimer l'article
  Article Commentaires Commenter Notation Tous les Articles  
[titre article pour referencement]
0
envoyer
0
commenter
Notre Newsletter...
Rubrique : Or et Argent

La stratégie du portefeuille permanent a été développée par Harry Browne dans les années 1970 et recommande une division à parts égales d’un investissement sur quatre actifs – la monnaie, l’or, les actions et les obligations – ainsi qu’un rééquilibrage régulier pour rétablir cette division lorsque les écarts deviennent trop importants. Les responsables financiers grand public s’arrêteraient certainement à une allocation de 5% à l’or, mais voyons comment fonctionne une telle stratégie dans le monde réel, et s’il vous serait possible de convaincre votre conseiller financier de l’adopter.

Pour les investisseurs australiens, des chiffres concrets concernant cette stratégie peuvent être trouvés en observant le Cor Capital Fund, géré par David Hood. Son plus récent rapport trimestriel est disponible, ainsi que les performances de son fonds, qui je pense suffisent à considérer la stratégie.  

24hGold - Les bénéfices de l’o...

Graphique des performances de Cor Capital

Il est important de noter que la ligne bleue représente la performance théorique de la stratégie avant la date de lancement du fonds, et que la ligne blanche représente ses performances réelles. Ce qui est évident ici, c’est la très faible volatilité des performances du fonds – il est clair que les gains restent limités (comme nous le montre la ligne Australian Equities entre 2006 et 2007), mais les pertes sont également restreintes (comme nous pouvons le voir en 2008). Pour ceux qui rechercheraient un plan d’investissement consistant et sécurisé sur le long terme, le graphique ci-dessus prouve que la théorie de portefeuille permanent ait du mérite.

Ces performances s’expliquent en partie par le choix de classes d’actifs mais également par le rééquilibrage des investissements entre ces classes d’actifs. A moins que vous désiriez réellement conserver ces classes d’actifs, vendre celles qui sont à la hausse et acheter celles qui baissent, la stratégie pourrait ne pas fonctionner comme prévu.

Et malheureusement, si vous recherchez quelqu’un qui puisse se charger de cette discipline pour vous, Cor Capital offre actuellement ses services à des investisseurs sophistiqués et de gros dont l’investissement initial peut commencer à 500.000 dollars. Pour les investisseurs américains, il existe un fonds qui reprend le même concept, mais qui a tendance à s’appuyer un peu trop sur les actifs qui combattent l’inflation, et investit 12% sur les pièces d’or, ce qui selon moi représente un coût qui n’est pas nécessaire pour un fonds de cette taille capable de se procurer des barres de 400 onces.

Si vous êtes intéressé par cette stratégie, je vous conseille de lire The Permanent Portfolio de Craig Rowland, ainsi que son blog et le forum de discussion qui lui est associé.

Je n’essaie pas de vous convaincre d’investir en fonction de cette stratégie, je ne fais qu’attirer votre attention vers elle. Il est évident que vous devriez discuter de votre stratégie d’investissement avec votre conseiller financier – ce qui le forcera au minimum de vous justifier son choix actuel.

Même si vous n’êtes pas confortable avec des allocations de 25% et préférez établir vos propres pourcentages d’allocations, le rééquilibrage est une bonne discipline à adopter. En observant nos comptes clients, je peux voir que beaucoup d’entre eux n’ont jamais vendu leur or ou leur argent, ou n’en jamais ont acheté davantage depuis leur investissement initial il y a plusieurs années. J’ai du mal à croire que leur pourcentage d’allocation aux métaux précieux soit resté le même sur la période.

 

<< Article précedent
Evaluer : Note moyenne :0 (0 vote)
>> Article suivant
Publication de commentaires terminée
Dernier commentaire publié pour cet article
Soyez le premier à donner votre avis
Ajouter votre commentaire
Top articles
Derniers Commentaires
Mon enfant, je t’ai fait pour pouvoir te déshériter!
18 marsGAP2
il suffit d'écouter bfm, régulièrement il y'a des publicités qui encouragent à déshériter ses proches en souscrivant des assurances vie au profit d...
Le pouvoir des minables
17 marsmerisier4
Que les médiocres restent médiocres ne me gêne pas. Ce qui me gêne c'est qu'ils se sont arrogés des pouvoirs qu'ils n'auraient jamais dû avoir et q...
Le Camp du Bien fait des bêtises
17 marsLouis L.2
merisier, Logés en loge. Bien vu, je ne l'ai pas fait sans le faire exprès. Jouer avec les maux n'est pas encore un mal , dépêch...
Le cannabis n’est pas une drogue douce mais une drogue lente. Pour ...
17 marsmerisier
La légalisation du cannabis est d'une logique imparable dans des sociétés qui se prétendent évoluées intellectuellement, là où des discours fumeux ...
Le Camp du Bien fait des bêtises
15 marsmerisier2
@ LOUIS L. Logés à la même enseigne ou à l'enseigne de la même loge ????...
Comprendre le phénomène des Fake News. Ce que l’on ne veut pas vous...
15 marsLouis L.1
FAKE = CENSURED. Ainsi, dans le "Grand débat" l'invasion islamique fut un fake problem.
Le Camp du Bien fait des bêtises
15 marsLouis L.2
Les "Frères trois points" non, faut pas rêver : ceux qui pourraient, en principe, faire éclater tout scandale les concernant, sont soit apeurés, so...
Taxes ici, taxes là, Bruno Le Maire n’arrête plus
14 marsnapo
Ce même abruti qui nous expliquait doctement, qu'il fallait baisser les taxes lorsqu'il était dans l'opposition. Il n'y a pas, être ministre, ...
Articles les plus commentésFavorisPlus...
Flux d'Actualités
TOUS
OR
ARGENT
PGM & DIAMANTS
PÉTROLE & GAZ
AUTRES MÉTAUX