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Les investisseurs mondiaux n’ont aucune idée de ce qui les attend dans les
mois et les années à venir. Pratiquement personne ne comprend la portée
des risques dans le monde, et moins de ½% des investisseurs se sont protégés
contre la destruction de leurs actifs financiers.
Bien sûr, il est merveilleux de vivre au Paradis et d’être séduit par
les magnifiques injections de monnaie et de crédit de nos gouvernements, qui
créent le bonheur éternel et la richesse… Plusieurs d’entre nous vivent dans
un monde fantastique où cela ne change rien, que nous travaillions ou pas.
S’il n’y a pas assez d’argent, votre gouvernement émettra des bons
alimentaires, subventionnera votre logement ou vous aidera à vous procurer le
dernier modèle d’automobile à crédit. Si le gouvernement est à court de
monnaie, il en imprimera plus. Il n’y a pas de limite aux milliards de
milliards que les planches à billets ou les ordinateurs peuvent produire.
C’est cela, le merveilleux cercle vertueux keynésien de dépenses déficitaires
et de dette illimitée. Comme au Paradis, cela est éternel… ou, tout du moins,
c’est ce que Paul Krugman et les banquiers centraux croient.
Personne ne regarde les faits… ce serait une terrible erreur d'être
troublé par ces satanés faits !
Le fait que le Japon soit un cas désespéré ne change rien. Le gouvernement
japonais achète actuellement toute la dette émise, et il sera bientôt
propriétaire de plus de 50% de toute la dette émise auparavant. Ceci est le
plus bel exemple de mouvement perpétuel : imprimer plus de la moitié de
ce que le gouvernement dépense chaque année, et même plus si nécessaire. Il
n’est plus vraiment nécessaire de collecter des taxes. C'est juste de
l'incohérence administrative. Il est mieux d’imprimer toute la monnaie dont
le pays a besoin pour ses dépenses… ainsi les gens peuvent arrêter de
travailler, et profiter de la vie. Avec un ratio dette gouvernementale / PIB
de 260%, vous pouvez être sûr que personne n’a l’intention de rembourser
cette dette. Le fait que la population en âge de travailler déclinera de 40%
dans les 40 prochaines années garantit que la dette va augmenter de
façon exponentielle, jusqu’à ce que le yen et l’économie japonaise coulent
dans le Pacifique. Entre temps, ils vendront plus de 1 000 milliards $ de
bons du Trésor, pour participer à l’implosion de la dette mondiale. Mais
pourquoi devrait-on s’inquiéter du fait que la quatrième économie mondiale
revienne à l'âge préhistorique ? Devrait-on s’inquiéter ?
La miracle économique chinois va sauver le monde, non ? Les Chinois
sont passés maîtres dans l’art de copier ce que l’on fait en Occident, les
bonnes choses comme les moins bonnes. Ils fabriquent tous les produits que
l’Occident a inventés à moindre coût et l’inondent de biens que nous achetons
à crédit. Le problème est que la Chine a aussi cru que le Paradis existait et
que cela durerait éternellement. Au cours de ce siècle, ils ont acheté toutes
les matières premières produites dans le monde et ont ainsi créé une énorme
bulle dans les marchés émergents.
 
Ils ont aussi investi massivement dans la capacité de production et
l’infrastructure. Ce surinvestissement a mené à une augmentation de la dette
chinoise de 2 000 milliards $ à 30 000 milliards $. La Chine possède
maintenant des infrastructures et des villes-fantômes qui ne servent à
rien. Elle a une capacité de production que le monde ne peut plus
supporter, en achetant assez de produits pour que l’économie chinoise
survive. Des sociétés chinoises ont un délai moyen de paiement
de 6 mois. Le système bancaire parallèle chinois est plein de mauvais
investissements et de mauvaise dette, et des faillites auront lieu. En
plus de tout cela, la démographie chinoise est à peine meilleure que
celle du Japon, et la Chine fera face au déclin rapide de sa
population, qui ne pourra jamais rembourser la dette. À mesure que le système
financier chinois implosera, le pays se débarrassera de ses 1 200 milliards $
de bons du Trésor américain.
Et que se passe-t-il sur les terres de Draghi ? Nous savons que le système
bancaire en Grèce, en Italie, en Espagne et au Portugal est en faillite. Mais
les banques en France, au Royaume-Uni et en Allemagne ne vont guère
mieux. Deutsche Bank est trop grosse pour l’Allemagne. Son portefeuille
de produits dérivés fait 25 fois le PIB de l’Allemagne. C’est la raison
pour laquelle la BCE imprime de la monnaie aussi vite que possible, afin que
les banques puissent continuer encore quelques mois. Mais c’est une course
contre la montre que la BCE perdra sûrement. Cela ne sera pas long avant que
les bureaucrates non élus de Bruxelles ne perdent leurs généreux bénéfices et
retraites et que leur projet mégalomane d’Union européenne ne s’effondre.
Et sur les terres d’Obama, ou devrait-on dire, de Yellen ?
Clairement, ils s’inquiètent tous les deux, puisqu’ils tiennent des réunions
« secrètes ». Ils savent tous les deux que le monde, ainsi que
l’économie américaine, sont dans un état irréparable. Avec un taux de chômage
réel de 23%, des salaires en déclin depuis 40 ans, 50 millions de gens aux
soupes populaires et la dette qui croît de façon exponentielle, ils ont bien
raison de s’en faire.
Depuis 1982 il a fallu 1 $ de dette pour créer 1 $ de croissance du PIB.
Aujourd’hui, il faut 3 $ pour créer cette même croissance de 1 $ du PIB
: en termes économiques, c’est ce que l’on appelle la Loi des rendements
décroissants. Autrement dit, c’est comme pousser sur une corde ou, pour le
dire franchement, l’économie américaine est sur la voie de la perdition.
C'est le pays le plus endetté au monde, et il tient debout
uniquement parce que le dollar US est la devise de réserve internationale.
Mais un pays qui n’a pas enregistré de surplus budgétaire réel depuis 1960
vit en sursis… car la dette augmente de façon exponentielle et il n’y a aucun
espoir que le peuple américain puisse un jour rembourser les 300 000
milliards $ de passif total (incluant le passif non comptabilisé). Cela
signifie que chaque Américain ne doit « que » 1 million $... Et à mesure que
le Japon, la Chine, l’Arabie saoudite et la Russie vendront leurs bons du
Trésor américain, il n’y aura plus d'issue pour les États-Unis. Ce sera
sans doute la faillite d’un état souverain la plus
spectaculaire que le monde n’ait jamais connue.
Pour revenir aux risques : il est absolument incompréhensible que les
investisseurs n'appréhendent pas les conséquences des
risques soulignés plus haut. Je n’ai fait que gratter la surface.
Mais la surface est constitué de sable mouvant, et ce qui se trouve
dessous n’est qu’un trou noir.
Il est impossible d’imaginer toutes les conséquences de ces risques.
Mais le monde aura beaucoup changé après que l’avalanche financière,
économique et sociale aura été déclenchée.
Il ne sera pas facile de se protéger contre tous les risques, mais
pour les quelques-uns qui possèdent de l’épargne, il est encore temps de se
procurer une assurance à très bas coût, sous la forme d’or et d’argent
physique qui, naturellement, doit être stocké en-dehors du système
financier.
Achat d’or avec Gold Broker
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