Voici un nouveau coup pour le dollar en tant que monnaie de réserve internationale : la Chine va lancer un contrat à terme sur le pétrole en yuan qui sera convertible en or. Autrement dit, les producteurs de pétrole pourront se faire payer en or ou en yuan, au choix, ce qui permettra de contourner le dollar.
Cette information est cruciale à 2 points de vue : non seulement elle montre que l’hégémonie totale du dollar est sur le point de prendre fin via l’enterrement du système du pétrodollar, mais aussi que l’or va endosser dans les années à venir un rôle monétaire de plus en plus important.
L’article de Nikkei.com n’y va pas par 4 chemins : son titre se traduit par « La Chine en quête d’un nouvel ordre mondial avec un contrat de référence pour le pétrole adossé à l’or ». Le journal écrit :
« Ce contrat pourrait devenir la référence du prix du pétrole en Asie vu que la Chine est le plus grand importateur du monde. Le cours du brut est habituellement déterminé par les contrats à terme sur le pétrole de Brent ou du West Texas Intermediate, tous les 2 libellés en dollars.
La décision de la Chine va permettre aux exportateurs tels que la Russie et l’Iran de contourner les sanctions américaines en commerçant en yuans. Afin de séduire les acteurs du marché du pétrole, la Chine offrira la convertibilité totale du yuan en or via le Shanghai et le Hong Kong Gold Exchange.
« Les règles du marché du pétrole pourraient commencer à changer énormément », a déclaré Luke Gromen, fondateur de la société de recherche économique américaine FFTT.
Le Shanghai International Energy Exchange a commencé à former les utilisateurs potentiels et à tester sa plate-forme en juin et en juillet. Il s’agira du premier contrat à terme sur les matières premières accessible aux sociétés étrangères telles que les sociétés pétrolières, les fonds d’investissement et les maisons de courtage. (…)
Ces contrats libellés en yuans convertibles en or sont d’une importance significative, surtout pour des pays comme la Russie, l’Iran, le Qatar et le Venezuela, a déclaré Louis-Vincent Gave, patron de Gavekal Research, société de recherche basée Hong Kong. (…)
Selon Grant Williams (qui avait parlé de ce système destiné à remplacer le pétrodollar dans cet article), de nombreux producteurs de pétrole devraient être séduits par l’idée d’échanger leur pétrole contre de l’or. « Il s’agit d’un transfert d’actifs, l’or noir est converti en or jaune. Échanger du pétrole contre de l’or, et non des obligations américaines, est une décision stratégique vu que ces dernières peuvent être créées à l’envi au contraire du premier. »
La Chine a indiqué aux producteurs que ceux qui vendraient leur pétrole en yuans verront leur part de marché augmenter tandis que les autres en perdront. L’Arabie Saoudite, allié des États-Unis, est un cas d’école : fin juillet, la Chine a proposé à l’Arabie Saoudite de lui acheter son pétrole en yuans, d’après un média chinois. On ignore encore si l’Arabie Saoudite satisfera la demande de son plus gros client, mais Pékin a déjà réduit ses commandes de pétrole saoudien, qui est passé de 25 % de parts de marché en 2008 à 15 % en 2016. (…)
Si l’Arabie Saoudite accepte la proposition, « le Trésor américain risque de percevoir cette décision comme une menace pour l’hégémonie du dollar… il est ensuite très peu probable que les États-Unis continuent d’approuver les ventes d’armes vers ce pays ainsi que d’assurer la protection du Royaume qui en découle », a déclaré Gave.
La Chine tente d’attirer les Saoudiens dans son giron en investissant dans l’IPO de Saudi Aramco.
