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Les cryptos font des jaloux – prenez garde !

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Publié le 18 décembre 2017
892 mots - Temps de lecture : 2 - 3 minutes
( 2 votes, 5/5 ) , 2 commentaires
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Rubrique : Investir

Les cryptos font des jaloux

A mes yeux, Jeff décrit ce qu’il a appris de ses années d’expérience, et ce que certains appellent la « psychologie du regret ». C’est un concept qui est lié de très près à un bien de Giffen en économie. Un bien de Giffen est un produit dont la demande grimpe à mesure que son prix augmente, comme le parfum. Les crypto-devises se comportent actuellement telles des biens de Giffen, en raison de l’intérêt que leur portent les médias et du matraquage publicitaire autour des contrats à terme. C’est la raison pour laquelle il est d’autant plus important de toujours rester discipliné. Quand le monde vous dit d’acheter quelque chose parce que son prix a grimpé, la peur de rater l’occasion (PRO) dont nous parle Jeff peut devenir écrasante.

Pour moi, le message est clair. Il existera d’autres opportunités, ne vous attardez pas sur la dernière. Ignorez le fait que votre voisin ait acheté une Rolls avec ses Bitcoins. Il n’est pas bon en investissement, il a juste eu de la chance. Respectez les règles que vous vous êtes établies, et souvenez-vous que le négoce et l’investissement sont un marathon, pas une course de vitesse. Le marché sera encore là demain – Soren K.

La convoitise et la PRO

Ecrit par Jeff Tomasulo, PDG de Vespula Capital

Chaque mois, je parle devant une centaine d’investisseurs de détail à l’occasion d’une conférence en Utah. Et à chaque fois, on me pose les deux mêmes questions. « Vers où pensez-vous que se dirige le marché ? » et « Investiriez-vous dans Bitcoin ? ». Ces deux questions sont évidemment très subjectives. La question la plus importante, celle que je me suis posée à maintes reprises au fil de ma carrière, concerne le processus de réflexion des investisseurs. Pourquoi les investisseurs s’entêtent-ils à investir dans des actifs dont les risques sont difficiles à mesurer et dont les probabilités de succès sont minimes ? Il est question de deux destructeurs de rendements : la convoitise et la peur de rater l’occasion.

La convoitise et la peur de rater l’occasion ont affecté les investisseurs (et les gens qui n’appartiennent pas aux cercles de l’investissement) depuis des siècles. C’est pourquoi les info-publicités qui parlent de devenir riche rapidement font encore un carton. Beaucoup d’entre nous possèdent ce désir profond d’investir dans la bonne action, celle qui passera de 50 cents à 100 dollars. C’est pour cela que les penny stocks sont si attrayantes. C’est aussi la raison pour laquelle Bitcoin attire autant l’attention aujourd’hui. Bitcoin est une nouvelle technologie qui pourra un jour, peut-être, changer le monde. C’est pourquoi la convoitise et la PRO se font sentir.

La convoitise et la PRO sont les deux raisons principales pour lesquelles certaines actions grimpent de manière parabolique. Nous aimons ressasser notre passé et nous remémorer toutes les fois que nous avons pensé à acheter des actions Apple pour 12 dollars en 1997. Ou le moment où Google est passée au-dessus de 500 dollars, quand tout le monde la disait surévaluée. Où à l’opportunité manquée d’investir dans cette start-up avec un groupe d’amis. Tous ont enregistré quelques centaines de milliers de dollars. La prochaine fois, vous ne passerez pas à côté ! C’est ainsi que vous justifiez l’achat d’actions Boeing pour 295 dollars ou d’actions Amazon pour 1.165 dollars, même après qu’elles ont déjà grimpé de 50% en un an.

Ironiquement, nous avons tendance à oublier toutes les occasions auxquelles nous avons manqué de perdre beaucoup d’argent. Dans mon cas, c’était avec Bear Stearns, le vendredi d’avant son rachat par JP Morgan pour 2 dollars par action. En n’achetant pas à 20,82 dollars par action, j’ai évité de perdre 200.000 dollars. Ai-je ressenti de la jalousie envers mes amis qui ont investi dans une boisson énergétique quand je ne l’ai pas fait ? Ils ont tous les quatre perdu un total d’un million de dollars parce que le PDG volait de l’argent à sa société. Quand la convoitise et la peur de rater l’occasion se font ressentir, les conséquences sont à double tranchant. Et bien souvent, elles ne sont pas celles que nous attendions.

S’il est une chose que j’ai apprise au cours de ces 22 dernières années, c’est qu’il est inutile de craindre de rater l’occasion. Les années 1960 et 70 ont eu Nifty Fifty, les années 1990 ont eu internet, et aujourd’hui nous avons les FANG. Il existera toujours de nouvelles opportunités, mais elles ne nous seront pas apportées par les mêmes sociétés. [Note – et prendre le train en marche peut nuire à la diversification - Soren K]

Pour moi, il existe une grande différence entre des investissements qui apportent des rendements réguliers, et tenter d’investir dans l’action qui enregistrera un coup de circuit. Il n’y a rien de mal à un coup de circuit. La clé est de savoir comment procéder, et combien d’argent allouer. C’est ce que je dis à tous ceux qui daignent m’écouter : si la convoitise et la peur de rater l’occasion se font ressentir, prenez une petite portion de votre portefeuille et faites de petits paris sur ce genre d’idée. De cette manière, vous pourrez satisfaire votre convoitise et votre PRO sans perdre une fortune. Avec un peu de chance, au fil du temps, vous tomberez même sur une ou deux actions qui vous rapporteront de l’argent.

 

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"Ou le moment où Google est passée au-dessus de 500 dollars, quand tout le monde la disait surévaluée."
A l'époque, la majorité pensait euh non prétendait (la majorité ne pense pas, elle répète ce qu'elle entends) qu'internet c'était du vent.
D'où la bulle (MDR) sur Google.
Le type remets une couche sur Bitcoin en criant à la bulle et la majorité-qui-ne-pense-pas reprend en coeur : c'est une buuuuuuulle.
Les imbéciles n'ont pas gagné d'argent avec Google.
Ils n'en gagneront pas non plus avec les cryptos.
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Le problème avec vous c'est que vous êtes un "croyant".
Le bitcoin à tout d'une religion, au premier rang desquels son prophète : Satochi Nakamoto. Il devient tout naturellement incroyable de penser qu’un homme qui aurait créé le bitcoin par le masque d’un pseudonyme ne se soit ni démasqué lui-même (après tout, il aurait une fortune potentielle estimée à plus de 13 Milliards de dollars), ni n’ait été démasqué par la communauté internet et les réseaux sociaux. Il apparait incroyable qu’un homme reste introuvable plus de 8 ans après, en étant devenu le sauveur de la liberté monétaire indépendante (c’est en tout cas sur cet espoir que le bitcoin aurait été créé), et surtout le plus riche propriétaire et l’inventeur d’une monnaie virtuelle privée.
Le problème des "croyants", quelle que soit la religion, c'est que plus rien de repose sur l'analyse rationnelle et le raisonnement. Tout repose sur un dogme. Et face à ce genre de dévots, aucun argument ne peut être entendu. Et ceux qui ne croient pas ne sont que des mécréants.
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Le problème avec vous c'est que vous êtes un "croyant". Le bitcoin à tout d'une religion, au premier rang desquels son prophète : Satochi Nakamoto. Il devient tout naturellement incroyable de penser qu’un homme qui aurait créé le bitcoin par le masque d’  Lire la suite
charegis - 15/01/2018 à 08:57 GMT
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