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Mi 2007. Crise américaine dite des Subprimes.
Cette crise due à l’endettement hypothécaire de ménages américains à
faible revenu a mis le monde planétaire dans un chaos financier, économique,
social et sociétal dont les portées ne sont pas encore clairement établies.
Le fait est que les Etats et les banques centrales ont dû mettre la main à
la poche pour racheter aux banques commerciales des actifs américains pourris
et ce au prix avant crise.
Voici un graphique qui évalue à 8’310,5954 milliards de dollars l’ensemble
des créances détenues par les banques américaines au moment où la crise des
subprimes éclatait, soit au milieu de 2007.
Vous seriez peut-être surpris de découvrir que 9 ans plus tard,
l’endettement a augmenté de 45,3%!
Cette explosion de l’endettement des agents économiques est très important
car:
- Elle a servi à nourrir le Système local. Mais dans le
cas des Etats-Unis, elle a certainement permis aux multinationales
américaines de renforcer leur conquête économico-financière de la
planète.
- Elle a servi à accroître d’autant les bilans des banques
commerciales.
- Elle a permis la concentration des capitaux. En effet,
avec la disparition de certains agents bancaires et financiers ces
sommes folles ont tendance à se concentrer aux mains de groupes toujours
plus restreints.
- Elle a servi à augmenter la masse monétaire au moins
d’autant. Il est bon de rappeler que grâce à un transfert de droit
régalien de création monétaire, les banques commerciales peuvent créer
de la monnaie sur la base des dettes contractées par leurs clients. En
échange, les titres de propriété concernant sont gagés et les banques en
sont potentielles propriétaires….
- A servi à financer l’explosion de la valeur boursière
par exemple du S&P (indice boursier des 500 titres phares)
Cet indice était en juin 2007 à 1’550 USD et est actuellement à 2’068.
Il a pris 33,5% de plus-value!
Si nous prenions sa valeur de septembre 2011 à Francfort, au moment où les
5 grandes banques centrales ont pris la décision de racheter tous les titres
contre du cash, il tournait entre 1000 et 1100USD. Il a donc quasiment doublé
depuis grâce aux politiques monétaires des banquiers centraux…
- A servi à financer l’endettement des multinationales.
Un graphique valant mieux que les discours…. Ci-dessous
l’évolution de l’endettement dit des Corporate…
The « Crazy Growth In Corporate Debt » Is Finally
Noticed: Bloomberg Issues Stark Warning
- A servi à compenser les déficits de la plateforme des
échanges de la bourse de New York. Il y manque actuellement dans les 150
milliards de USD! (cf graphique du bas où les déficits de la balance
sont en rouge et en bleu l’évolution de la valeur du S&P)
- A permis aux Multinationales ou Corporates de se
constituer des coussins impressionnants de liquidités à l’abri des pays
qui devront sauver leurs banques avec l’argent des déposants. Ils ont
été grandement aidés par des banquiers centraux qui leur paient des
intérêts chaque année pour financer leurs crédits. En effet, la magie
des taux d’intérêt négatifs est de payer les débiteurs pour les
remercier de leur endettement…
Rappelons
ici les 1,4 trillions de dollars appartenant à 50 compagnies américaines
qui dorment dans les paradis fiscaux…
En conclusion, nous pouvons relever que les compagnies américaines avec
les banques commerciales en tête ont connu une croissance extraordinaire
depuis la crise des subprimes. Impressionnant! Elles sont les gagnantes incontestées
de la crise.
Tout aussi impressionnant est l’envol des masses d’endettement accumulées
qui soutiennent cette « économie » d’un nouveau genre. le concept
de la croissance par endettement est poussé ici à son paroxysme.
Qui est le garant final de cette bulle géante? Le peuple? Aux dernières
nouvelles, le peuple américain serait largement épuisé avec 95 millions
d’américains hors de la population active!!!
Cette croissance magique des Corporates américaines est donc
artificielle et fort discutable quant à sa légitimité.
En résumé, plus personne ne semble être en mesure de garantir les effets
de la politique monétaire facile et des conséquences du droit
régalien de création monétaire offert aux banquiers….
Le pire est à venir sauf…miracle!
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