NAPOLEON 50 Francs
Napoléon III Tête nue 1858
Le sommet de la zone euro n’a pas suffi à rassurer ni les marchés, ni les
particuliers soucieux de leur épargne. Les banques, ces traitresses à
l’origine de la crise de la dette souveraine actuelle, n’inspirent plus
confiance et leurs produits bancaires de moins en moins. Quand on veut placer
une partie de son patrimoine, de son salaire, il faut toujours étudier le
risque de contrepartie. Dans l’or physique, il est de zéro. Pièces de
placement ou pièces d’investissement, loretlargent.info vous guide dans le
choix des meilleures solutions et vous dit tout ce qu’il faut savoir sur le
placement dans les pièces d’or.
1. Pourquoi le placement dans l’or ?
Il y a plusieurs choses à savoir quand on commence à s’intéresser à l’or
en tant que produit d’épargne. Si l’on y va à l’aveuglette, malgré toute
notre sagesse et notre bonne volonté, on peut tomber dans les pièges
grossiers qui consistent à nous faire prendre des vessies pour des lanternes
en or. Mieux vaut suivre l’avis d’experts, de personnes du métier.
Tout d’abord, contrairement à ce que votre banquier vous dira, de tous les
produits d’épargne proposés actuellement, l’or est celui qui résiste aussi
bien à l’inflation qu’à la déflation. L’or est également le seul actif qui,
selon l’économiste Antal Fekete (in « Le Retour au standard or »), « protège
l’individu contre les mesures arbitraires du gouvernement en offrant une
protection contre les taxations confiscatoires, la dépréciation monétaire et
la dévaluation ».
2. Oubliez les autres produits d’épargne
Concernant les autres produits d’épargne, vous pouvez tout de suite tirer un
trait sur tous ceux qui comportent des actifs dynamique. Leur volatilité
n’est plus à prouver. De plus, vous n’avez aucune garantie de retrouver
l’intégralité de votre capital investi et les chances de gains sont en ce
moment aussi nulles que de gagner qu’au Loto (et moins en plus).
Vus les taux d’intérêt excessivement bas des livrets et les risques «
d’impérennité » de ceux-ci, quitte à ce que votre capital ne vous rapporte
rien ou quitte à ce qu’il soit honteusement taxé par l’Etat, ne vaut-il mieux
pas déplacer cet argent dans de l’or physique ?
Quant aux comptes à terme, ils sont bloqués pendant une période
déterminée, donc peu intéressants en termes de liquidités. Enfin oubliez les
bons de caisse, les fonds à capital protégé, les fonds en euros, les
assurances vie et autres obligations d’état… qui ne contiennent que de
dangereuses promesses d’enrichissement, ne sont pas garantis et dont le
risque de faillite de l’émetteur est quand même bien réel, surtout en ce
moment.
3. De l’or oui, mais sous quelle forme ?
• En espèces sonnantes
Acheter de l’or sous forme d’actions ? De l’or papier ? Comme d’autres titres
virtuels, il finira brûlé au bucher des vanités ou dévoré par les mites. Non,
nous vous parlons d’or physique, d’espèces sonnantes et trébuchantes. L’or
papier est trop sujet à la volatilité du marché, à la manipulation, trop
dépendant des conditions géopolitiques
Léonard Sartoni, spécialiste de l’or explique pourquoi les pièces d’or
restent le meilleur placement pour l’épargnant. « Pour le petit épargnant
désirant investir dans l’or physique, les pièces représentent le meilleur
placement possible car elles peuvent plus facilement fractionner le capital à
investir qu’une barre de 10kg, ou même un lingot de 1kg. Ensuite, dans un
puissant marché haussier de long terme sur l’or, les pièces peuvent devenir
de plus en plus difficiles à trouver (plus d’acheteurs que de vendeurs), donc
se vendre beaucoup plus chères que la valeur de l’or qu’elles contiennent. En
1980, la prime sur le Napoléon de 20Fr atteignait 100%, signifiant que
leNnapoléon valait deux fois plus cher que la valeur de son poids d’or.
(Extrait du livre : 2008-2015 – « Pourquoi l’or va battre la performance des
actions et des obligations et comment vous pouvez en profiter » – Editions
Edouard Valys).
• Laissez voler le cours papier…
La volatilité du cours de l’or ne correspond pas au prix auquel est négocié
l’or physique. « Les ETF (certificats gagés sur l’or) reposent à 5% seulement
sur de l’or physique ! Et nous détenons cette information de la part du plus
haut responsable d’une société de fabrication de lingot », nous confie le
président d’AuCOFFRE.com. « Le cours de l’or papier est donc basé sur quelque
chose qui n’existe pas, celui-ci parasite le cours réel de l’or physique, des
échanges de gré à gré. L’or est sous-évalué, tiré à la baisse par l’or papier
lui-même happé par l’appétence des investisseurs dans l’or ».
• De la prime…
On ne peut pas parler des pièces d’or sans évoquer la
prime. Qui veut placer une partie de son argent dans l’or physique doit
forcément savoir de quoi il s’agit. Elle est exprimée en pourcentage, c’est
le différentiel entre la valeur spot de la pièce (le prix de son poids en or)
et son prix négocié. Si son poids ne varie que très peu avec l’usure, le prix
auquel la pièce est négociée lui dépend de quelques paramètres dont l’offre
et la demande et
l’état de la pièce.
L’avis du numismate
Interrogé à ce sujet, un numismate réputé des allées Tourny à Bordeaux ne
cache pas son scepticisme quant à la façon dont est calculée cette fameuse
prime. S’il reconnaît son existence, il met en doute le système monopolistique
de la cotation de l’or établie par CPoR et la façon quelque peu arbitraire
dont ils fixent le taux de la prime. « Ce que j’aime dans l’or, c’est que
c’est physique, c’est réel, c’est un produit simple. Mais il a fallu qu’on
rende les choses compliquées avec cette histoire de prime, la prime elle, je
ne l’aime pas ». « Le marché de la prime a été créé alors qu’il n’existait
pas, on l’a remise sur le marché un peu avant 2009, dès qu’il y a eu de la
demande, alors que dans les années 80, elle avait baissé au point d’être
négative ».
« Le pire, c’est d’appliquer une prime sur des pièces neuves auxquelles on
invente des petits défauts. Personnellement, je vends des monnaies en poids
de l’or, je vends de la prime quand il y en a, quand c’est justifié, mais
quand il n’y en a pas, je ne vends pas la pièce d’or avec la prime. Comme il
n’y a actuellement aucune autorité qui régule le marché de l’or, le cours de
l’or comme celui des primes manque quelque peu d’objectivité ».
Toujours est-il que cette prime existe bel et bien et que l’épargnant doit
faire avec. Si elle ne paraît pas justifiée sur certaines pièces, elle l’est
pour d’autres. Plus une pièce est demandée, plus sa prime et son prix vont
augmenter (ceux-ci n’ont généralement pas de rapport avec le cours de l’or
qui est de l’or de bourse, de l’or papier). Une prime peut s’envoler car elle
est très demandée.
D’autre part, la prime est en effet de levier intéressant si l’on souhaite
acheter de l’or à des fins spéculatives. La prime du Napoléon, la pièce la
plus demandée actuellement, va d’ailleurs sans doute exploser d’ici la fin de
l’année.
• Pièces de placement ou d’investissement ?
La démarche n’est pas tout à fait la même : l’achat de pièces à des fins de
spéculation n’est pas le même que l’achat de pièces à des fins de placement.
Si l’on achète des pièces d’or afin de réaliser une plus-value, on peut faire
jouer l’effet de levier de la prime et revendre par exemple ses Krugerrands
à un moment où ils sont très demandés. Par contre, échanger de l’or
contre de la monnaie papier, c’est une pure hérésie pour les contrariens que
nous sommes. A moins d’avoir besoin de liquidité sur le champ, le but de l’or
n’est pas de finir échangés contre de simples confettis. Pour nous, l’achat
de pièces d’or est avant tout sécuritaire.
Jean-François Faure, Président d’AuCOFFRE.com, nous parle des pièces
boursables et des pièces de placement. “Avec toute la communication qu’il y a
sur l’or actuellement, il y a une évolution du marché. Les gens se rendent
compte qu’il y a des choses intéressantes en placement or”.
“Par exemple, avant, une Marianne Coq 1899, malgré toutes ses qualités,
n’était pas demandée car pas considérée comme boursable. Mais les esprits
changent, les mentalités évoluent, les gens, qui font le marché, sont mieux
renseignés. La 100 Francs Napoléon tête laurée est quasiment une pièce de
collection, car il n’en existe que 19 000 exemplaires en circulation, c’est
une véritable couverture contre les fluctuations de l’or. Les pièces
numismatiques sont des produits or de placement, non boursables”.
4. Les bonnes et les mauvaises pièces
• En or, il n’y a pas de mauvaises pièces mais il y a
des valeurs sûres sur lesquelles on peut compter quelle que soit l’époque.
Les grands classiques des pièces d’or de placement sont d’abord françaises
bien évidemment : Napoléons 5, 10, 20 ou 40 francs. La pièce de 50 francs
Napoléon tête laurée ou tête nue sont intéressantes car quand elles sont de
bonne qualité, elles sont plus facilement manipulables, mais aussi de plus en
plus rares et deviennent de plus en plus des objets de placement.
Les autres grands classiques indémodables sont les Souverains,
Pesos et Krugerrands.
Parmi les dernières nées d’AuCoffre.com, la Vera
Valor est née pour être boursable avec une cotation, des fluctuations et
des caractéristiques qui lui sont propres.
Les Eagles, Panda Nuggets et autres Mapple Leafs sont des pièces
boursables, mais de fait. La cotation établie par CPoR – qui tient
actuellement de standard faute d’autorité régulatrice du marché de l’or en
France – est subjective car elle n’est représentative que de leur marché.
• Enfin il y a des pièces dans lesquelles il vaut mieux
éviter de placer son argent : « les médailles avec valeur faciale » telles
que les pièces régionales et toutes les séries limitées, les éditions
spéciales… généralement, ces pièces sont survendues à la base avec une prime
conséquente, plus cher donc que leur valeur spot. Sauf qu’elles ont la
fâcheuse tendance à se démoder très vite et sont très faciles à copier. En
quelques années, ces pièces peuvent vite perdre de leur valeur, ne sont donc
pas de bonnes pièces de placement à moyen et à long terme. Ce n’est pas avec
ce genre de pièce que l’on sécurise son patrimoine, ni avec des
bijoux en or !
