Market report 30 Mars 2012
A écouter le discours des
hommes politiques ces dernières semaines, la crise serait pratiquement
terminée. Christine Lagarde entrevoit même « la fin de la crise en Europe et aux Etats-Unis ».
Nous vivons vraisemblablement
sur des planètes différentes.
Les politiciens ne font que
prétendre que la situation s’est améliorée notamment grâce au dernier plan de
renflouement d'1 Trillion d’euros rendu possible par le LTRO émis par la BCE.
Plan qui s'accompagne de l'annonce aujourd'hui Vendredi 30 Mars 2012 par les
ministres des finances de l'Eurozone, d'une augmentation de 200 Milliards
supplémentaires de la capacité de prêt du Fond de soutien européen (ESF).
La réalité est toute autre,
notamment en Espagne ou les manifestations commencent à dégénérer
violemment.
L’Espagne affiche 700 Milliards d’euros de dette,
dont le tiers à été émis ces 3 derniers mois, soit 100 Milliards par mois
depuis 3 mois. L’Espagne sera la prochaine Grèce mais en beaucoup plus
sévère.
Les banques espagnoles n’ont
jamais provisionné suffisamment pour faire face à l’effondrement du marché
immobilier espagnol.
Cet effondrement immobilier
s'effectue à un rythme jamais enregistré en Espagne : - 11,2% au dernier
quadrimestre 2011 comparé à l'année précédente. Nous observons en Espagne le
même type de crash immobilier que celui ayant eu lieu en 2008 aux Etats Unis.
Les banques espagnoles
possèdent, dans leurs comptes, plus de 390 Milliards d'euros de créances
immobilières douteuses. Elles sont toutes en situation de faillite.
Le discours dominant
actuellement est une forme de propagande.
Ceux qui prennent le temps
d’analyser la situation savent que les
banques centrales n’auront d’autre choix que de continuer à imprimer de la monnaie
sans limite, détruisant de fait le pouvoir d’achat de ces
mêmes monnaies.
Il est nécessaire de rester
concentré sur le fait que seule
l’impression de quantités illimitées de monnaie pourra sauver le système
financier et donc ne pas écouter le discours des politiques
et des banquiers centraux.
L’Europe s’effondrera si de
nouveaux plans de renflouement ne sont pas votés. Le choix des hommes
politiques est donc très clair dans un contexte d'élections dans de nombreux
pays européens : le
recours à la planche à billets.
Le système financier est en
cours d’implosion depuis 2008, les Etats continuent à présenter des déficits
record (nombreux sont les Etats en situation de faillite) mais tout sera fait pour sauver le plus
longtemps possible le système financier via une impression monétaire
illimitée.
Les besoins en financement des
Etats sont en réalité bien plus importants que le trillion d’euros émis ces
derniers mois.
Les sommes nécessaires au
sauvetage du système actuel sont colossales. Potentiellement des dizaines de trillions d’euros devront
être imprimés dans les années qui viennent pour maintenir le système à flot.
Les investisseurs ne peuvent faire confiance au discours
dominant pour se protéger de l’effondrement des monnaies.
La détention d’or
physique permet de se protéger de la dévaluation des monnaies, c’est pour cette raison que les
investisseurs doivent en détenir.
La progression du cours de
l'or révèle la destruction du pouvoir d'achat des monnaies, c'est une des
raisons pour lesquelles son cours est "managé" par des
"intérêts financiers" favorables à un système monétaire basé sur
des monnaies "papier".
Investir dans les métaux
précieux sans être conscient de la manipulation des cours ne permet pas de
supporter une volatilité qui peut sembler décourageante par moment. D'ou
l'intérêt de comprendre le rôle de l'or comme base d'un système monétaire stable
et d'investir uniquement
dans l'or et l'argent physique (et non sous forme de
certificats papier). La compréhension de ces 2 éléments permet d'investir
sereinement dans l'or et l'argent physique.
La correction du cours de l’or
est terminée avec un rebond sur le cours support de 1650 dollars l’once. Le
mois d’avril devrait voir les cours de l’or et de l’argent augmenter
sensiblement, traduisant une destruction de plus en plus rapide du pouvoir
d'achat de l'euro.
