Article de Stewart Thomson, publié le 1er novembre 2016 sur SafeHaven.com :
« Pour les investisseurs de l’or certains jours sont plus enthousiasmants que d’autres. J’affirme sans ambages qu’aujourd’hui est un jour enthousiasmant. Voici pourquoi :
L’inflation n’est plus proche, elle est là. En termes de consommation de produits physiques, la Chine est la première économie du monde.
Les prix des producteurs en Chine ont grimpé de façon régulière depuis le début 2016 ; l’indice a désormais passé la barre des 100. La Chine est sur le point de devenir le plus gros exporteront mondiale d’une denrée oubliée par quasi tous les analystes : l’inflation !
De même, les actions minières, que j’appelle le canari dans la mine de l’inflation, pourraient redémarrer un cycle haussier. Voir ci-dessous. L’Aigle d’Agnico vient de clôturer au-dessus du chiffre rond de 50 $. Cette excellente société est l’un de mes indicateurs clés de l’ensemble du secteur des métaux précieux. En cas de 3 clôtures consécutives à plus de 50 $, cela pourrait indiquer une nouvelle période haussière intermédiaire. Agnico Eagle est parfois capable de couvrir l’intégralité de ses coûts d’exploitation minière rien qu’avec sa production d’argent alors qu’il s’agit d’une composante importante de l’ETF GDX.
Vendredi seront publiés des chiffres de l’emploi américain ; un rally post publications pourrait permettre à Agnico Eagle de clôturer la semaine au-dessus de la barre importante des 50 $.
Pour davantage de bonnes nouvelles à long terme, voir ci-dessous. Les plus grandes institutions financières islamiques se sont associées avec le World Gold Council pour lancer le nouveau « standard charia ». Il sera lancé le 6 décembre, soit 2 jours après le référendum italien. Ce nouveau standard permettra aux Musulmans d’investir dans l’or tout en respectant la loi islamique. Le World Gold Council prévoit que le dispositif ajoutera 500 tonnes d’or à la demande mondiale de métal jaune rien que durant les 4 prochaines années ! Il sera de plus en plus compliqué pour les mines d’augmenter leur production afin de satisfaire un tel bond de la demande.
Il devient de plus en plus clair que les investisseurs qui attendent avec impatience de l’action pour les cours de l’or ne vont pas s’embêter dans les mois à venir. Les achats chinois de la nouvelle année vont bientôt commencer alors que l’élection présidentielle américaine est pour dans une semaine seulement.
Bitcoin précède souvent l’or. J’exhorte la communauté occidentale de l’or à ne pas voir en Bitcoin un concurrent de l’or mais en tant que composante solide d’un portefeuille diversifié anti monnaie papier. L’or n’a pas de concurrent. C’est le meneur de l’équipe anti monnaie papier, mais il n’est pas seul. Je possède du Bitcoin et je suis très satisfait de ses évolutions.
Voyez ci-dessous. Il y a une semaine, j’avais prédit que l’or progresserait au-dessus de la ligne de résistance de 1285 $ pour ensuite bondir à partir de là. C’est exactement ce qu’il s’est produit. Et maintenant, que va-t-il se passer ? Nous devrons connaître quelques sessions de clôture au-dessus de 1285 $ pour lancer un rally conséquent. Cette action technique ne sera pas suffisante, il faudra de nouvelles fondamentales positives pour l’or pour assister à ce nouveau marché haussier.
Les chiffres de l’emploi américain, critiques, seront publiés vendredi à 8:30 du matin heure américaine. Quelques jours plus tard, nous aurons ensuite droit à l’élection américaine. Les achats à l’occasion des festivals en Inde s’accélèrent, ce qui devrait fournir un bon support global pour une hausse guidée par les craintes.
Voyez ci-dessous. Malgré le fait que le Japon est l’une des économies les plus importantes de la planète, la demande d’or n’a jamais été un facteur significatif dans la détermination du cours du métal. J’avais prédit que la demande au Japon allait croître de façon surprenante alors que la confiance en le gouvernement et la banque centrale ne cesse de baisser. Il est clair que de grands économistes japonais commencent à adopter la même opinion.
La bourse américaine a tendance à se revigorer en novembre et en décembre, mais je conseillerais aux aficionados des actions de ne pas trop parier sur ce scénario cette année. Les krachs boursiers ont tendance à se produire en septembre et en octobre. Mais avec une élection présidentielle, une hausse des taux en décembre et le référendum italien, nous avons tous les ingrédients pour un report du crash en novembre décembre.
En bref, le risque d’un krach boursier aux États-Unis est en fait plus élevé aujourd’hui qu’il l’était en septembre et octobre. En cas d’effondrement boursier, l’or pourrait grimper pour franchir les niveaux de résistance secondaires jusqu’à 1425-1432 dollars.
L’argent a tendance à emboîter le pas à l’or, mais il peut également devancer l’or à l’occasion de certains tournants clés. Voir ci-dessous. On voit clairement l’échappée à la hausse à partir d’un triangle ascendant. Il y aura une bataille substantielle au niveau de résistance de 18,5 dollars, une bataille qui je pense sera gagné par la communauté mondiale de l’or. Je suis quasi certain que l’élection américaine à venir sera le catalyseur déclenchant la bataille. (…) »
