Avec
quel argent ? L’argent papier, ou l’argent métal ?
Le prix
de l’argent est en grande partie déterminé par le marché papier des contrats
à terme du Comex.
Une
société peut passer un appel de marge et vendre à découvert des milliers de
contrats sans pour autant avoir de métal disponible, générant ainsi une
disponibilité artificielle. L’inverse se produit lorsqu’une société achète
des milliers de contrats. C’est un jeu de papier, qui a malheureusement une
influence colossale sur le prix de l’argent physique.
Qu’est-ce
qui ne va pas avec l’argent papier ? L’argent papier a été vendu trop
agressivement, ce qui en influence le prix à la baisse – c’est l’inverse de
ce qui s’est produit entre 2009 et avril 2011. Qu’est-ce qui ne va pas avec l’argent
papier ? Probablement rien. Les acheteurs et les vendeurs font ce qu’ils
ont à faire, parfois en une fraction de seconde, et définissent ainsi un prix
pour l’argent papier.
Qu’est-ce
qui ne va pas avec l’argent physique ? Comme d’habitude – les marchés
papiers fixent le prix des marchés physiques et portent les prix à des
niveaux insoutenables, à la hausse comme à la baisse. Nous sommes
actuellement en fin de cycle.
Comment
savons-nous que le prix de l’argent est très bas et devrait bientôt grimper ?
Je ne peux rien promettre, mais penchons-nous sur la demande et les
graphiques. Steve St. Angelo a publié une excellente analyse de la demande et
de l’offre physique pour le marché de l’argent. Je vous conseille de lire ses
nombreux articles, mais pour les résumer, nous pouvons dire que l’offre en
argent physique est faible et que la demande globale en investissement est
élevée, notamment aux prix actuels.
Le ratio
argent :or présente une tendance claire pour ces quarante-quatre
dernières années. Pour un prix de l’argent faible, et un ratio élevé, voyez
le graphique ci-dessous. L’argent grimpe plus rapidement que l’or et s’effondre
aussi plus brutalement, d’où la volatilité du ratio. Prenez par exemple le
graphique sur dix ans. Le ratio est assez faible, et il en est de même pour le
prix de l’argent. L’Histoire nous a montré que l’augmentation exponentielle
de la dette crée une hausse exponentielle des prix à la consommation, de la
devise en circulation, et du prix de l’or. La dette continuera d’augmenter –
aussi certainement que le soleil se lèvera demain – et les prix de l’or
augmenteront eux-aussi, bien que de façon irrégulière.
D’autres
analystes ont suggéré que l’or et l’argent n’aient pas encore atteint leur
prix plancher. Ils pourraient avoir raison sur le court terme (bien que ce ne
soit pas mon avis), mais sur le long terme, les prix des deux métaux finiront
par grimper substantiellement.
Voici un
graphique mensuel en échelle logarithmique du prix de l’argent :
Notez la
très importante correction des prix et la condition de survente (mensuelle)
du RSI et du TDI. Les prix se tiennent prêts pour un retournement depuis
plusieurs mois. Ils pourraient ne pas grimper ce mois-ci, mais ils le feront
bientôt. Je vous recommande d’accumuler de l’argent.
Quels
évènements pourraient se produire sur nos systèmes politique et financier qui
pourraient venir en aide au prix de l’argent ?
Les
Etats-Unis ont récemment envoyé 3.000 hommes et 750 chars et autres véhicules
militaires en Lettonie, sur la frontière russe.
45.000
soldats russes, des avions de chasse et des sous-marins exécutent actuellement
des exercices militaires.
Plus de vingt
banques centrales ont réduit leur taux d’intérêt au cours de ces derniers
mois. Et elles ne les réduisent pas parce que leur économie se porte bien.
Petit indice : un QE accru.
La Grande-Bretagne
a rejoint la Banque asiatique pour le financement d'infrastructures,
établie par la Chine, ce qui va à l’encontre des intérêts des
Etats-Unis. L'Allemagne, la France et l'Italie ont
suivi son exemple. L’influence des Etats-Unis est en déclin, et l’influence
militaire et économique de la Russie et de la Chine gagne du terrain.
Combien
de temps encore le dollar pourra-t-il rester la devise de référence mondiale ?
Quand les excès de dollars se redirigeront vers les Etats-Unis, quand ils ne
seront plus nécessaire ailleurs, quel taux d’inflation verrons-nous apparaître
aux Etats-Unis ?
Les
guerres économiques et militaires font grimper les prix des marchandises. L’or
et l’argent recommenceront à grimper, et beaucoup devraient en être surpris.
