Il est particulièrement étonnant de voir la multiplication des projets qui
lient crypto-monnaies et actifs tangibles ! A première vue, il s’agirait
d’une sorte d’alliance de la carpe et du lapin entre le virtuel et le réel…
Une histoire d’amour qui devrait mal se terminer non ? Ou à l’inverse, on
aurait la solution efficace pour éviter les effets d’une crise de la finance
? En tous les cas les projets se multiplient y compris au niveau de certains
Etats.
La première crypto-monnaie (qui n’en portait pas le nom) basée sur l’or
date de 1996. Cette histoire digne d’un roman d’espionnage se termine mal. En
effet, Douglas Jackson, fondateur de e-gold, service de paiement électronique
basé sur l’or et l’argent, sera condamné pour activité illégale de
banque et blanchiment d’argent. Sa plateforme était utilisée par des réseaux
criminels pour transférer des sommes d’un bout à l’autre de la planète sans
contrôle. Le service fermera définitivement ses portes en 2009.
Doug Jackson, médecin oncologue en Floride, est un libertarien et un
utopiste. Il pense que la suppression de l’étalon or en 1971 est une erreur.
Il s’inspire des travaux d’une économiste anglaise Vera C. Smith qui en 1936
rédige une thèse : The Rationale of Central Banking and the Free Banking
Alternative.
Le rêve d’une monnaie basée sur l’or sans contrôle central
Il considère donc qu’il est nécessaire de créer une monnaie basée sur
l’or, sans contrôle d’un système central. En 1996, Internet lui permet de
réaliser son rêve…Qui se transformera en cauchemar quand tous les escrocs et
malfaiteurs de la planète utiliseront sa plateforme pour blanchir le fruit de
leurs forfaits. Jackson plaidera la naïveté. Il n’aurait pas imaginé une
seconde que des individus pourraient pervertir ainsi sa belle idée.
Le ou les créateurs du Bitcoin ont exactement la même philosophie et la
même “naïveté” quand ils lancent la première crypto-monnaie. Le principe :
on décentralise le contrôle de la création et de l’usage de cette monnaie et
on anonymise les utilisateurs. L’esprit est donc clairement d’éviter
toute possibilité de contrôle de la part de quiconque (autorités, vendeur,
acheteur). Principe poussé loin puisqu’aujourd’hui encore (2018) on ne
connait pas l’identité réelle du concepteur de Bitcoin. Evidemment, les
premiers à utiliser cette boîte noire financière, c’est l’économie
souterraine. (à lire, le
débat sur le Bitcoin )
Mais le deuxième effet inattendu pour le Bitcoin et les crypto-monnaies en
général, c’est l’appropriation par les spéculateurs donc par le pire de la
finance. Un outil créé pour éviter un système est au final détourné
par ledit système lui-même ! Si vous vous intéressez aux ICO, ces
pré-ventes de crypto-monnaies pour développer un service, vous avez sans
doute vu que l’intérêt des investisseurs se limite uniquement à la
possibilité que le prix (cours) du “token” créé (unité numérique)
flambe dès son lancement. Ces spéculateurs n’ont strictement rien à faire de
l’usage, de l’esprit du projet. Deuxième perversion ! Seuls les projets “à
fort potentiel spéculatif” sont soutenus !
Crypto-monnaie et actifs tangibles : retours aux fondamentaux
Depuis quelques semaines, les annonces sur les
crypto-monnaies liées aux actifs tangibles se multiplient. Et, ô
surprise, le discours qui accompagne ses créations reprend l’esprit des
créateurs de la Blockchain en général et du Bitcoin en particulier, c’est une
offre voire une arme pour contourner le système.
Plusieurs pays ont fait des annonces :
- La Turquie, en pleine attaque sur sa monnaie a en
premier lieu demandé a ses citoyens d’utiliser leur or pour soutenir
l’économie. Puis, le responsable de la Banque Centrale Turque a annoncé
qu’il estimait que “les crypto-monnaies peuvent contribuer à
améliorer la stabilité financière du pays”. Un groupe de travail a été
désigné pour imaginer rapidement la Crypto Livre Turque.
- L’Iran a choisi, pour limiter les effets des sanctions
américaines, de créer sa propre monnaie numérique. En effet, les
iraniens se sont tournés vers le Bitcoin et l’Or depuis que Trump a
décidé de retirer les Etats-Unis de l’accord sur le nucléaire et de
menacer toutes les entreprises qui continueraient à commercer avec
ce pays. Cette crypto-monnaie contrôlée par la Banque Centrale Iranienne
aurait dans un premier temps un rôle de monnaie complémentaire pour les
échanges économiques du pays. Un peu sur le modèle du WIR en Suisse qui
s’échange entre entreprises de la Confédération Helvétique.
- Le Venezuela, là aussi, en crise, vient de créer
le PETRO, une crypto-monnaie garantie par le pétrole du pays dont les
réserves sont parmi les plus importantes au monde. Pour pousser à
l’utilisation de cette monnaie, des offres promotionnelles sont
proposées. Ainsi l’Inde a eu une proposition de réduction de sa commande
de 30% si elle était payée en PETRO.
On retrouve dans ces initiatives les principes de l’économiste F. Hayek
développés dans son ouvrage The Denationalization of Money paru en
1976 (et publié en français en 2015 avec une traduction du titre discutable Pour
une vraie concurrence des monnaies ). “La bonne monnaie chasse la
mauvaise” nous explique le prix Nobel d’Economie. Selon lui, cela
répond aux principes de la Loi de Gresham qui assurent que
les agents économiques préfèrent conserver la bonne monnaie et se
défaire de la mauvaise au plus vite !
Or les théories de Hayek auraient nourri les réflexions du ou des
fondateurs du Bitcoin ! Et quand on voit le parcours de ces centaines de
tokens ou add coins qui ne font que passer dans l’univers des
crypto-monnaies on peut se dire que l’économiste avait sans doute raison.
Si l’on observe que certains Etats ont décidé depuis plusieurs mois
de renforcer leurs réserves en or -la Russie, la Chine notamment- doit-on en
déduire que ces gouvernants reprennent eux-aussi les thèses de Hayek et
prévoient donc que les “monnaies d’échange actuelles” pourraient
devenir mauvaises et donc être chassées par d’autres, meilleures, qui ont
fait leur preuve comme l’or ?
Est-ce aussi pour cela que de nombreux projets de crypto-monnaies adossés
sur l’or apparaissent. Pour reprendre l’œuvre inachevée de Douglas
Jackson de création d’une monnaie hors système bancaire, basée sur l’or ?
J’attends vos réflexions sur ces thématiques.
