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L’argent
métal, comme investissement, représente un risque faible et un
potentiel tellement important qu’il y a une réelle
possibilité que nos rêves et objectifs à long terme
deviennent réalité. Bien que tout soit possible, je ne peux pas
imaginer que les actions, les obligations ou l’immobilier puissent
augmenter de 10 à 20 fois dans les dix prochaines années. Mais,
durant cette période, et probablement beaucoup plus tôt, une
telle augmentation est inévitable avec l'argent.
Plus j'écris sur l'argent et moins je
rencontre de désaccords. Bien sûr, certains pensent que mes
prévisions financières sont extrêmes. D'autres se
demandent: « si c'est si intéressant, pourquoi est-ce aussi
peu cher? ». Bien que j'ai passé des années et
dépensé beaucoup d'énergie à expliquer que la
réponse est une manipulation causée par le leasing et les
ventes à découvert au COMEX (New York COMmodity Exchange),
j’aimerais que quelqu’un me contredise. Quoi qu'il en soit, personne
n'a proposé d’explication fondée et indépendante
pour expliquer comment le marché de l’argent pouvait demeurer
dans un déficit structurel (où la consommation dépasse
la production et où les stocks ont fortement diminué), sans
l'augmentation du prix correspondante qu’implique la loi de l'offre et
de la demande.
Mais, il ne s'agit pas ici de savoir si j'ai
raison ou non concernant l'argent métal. Il s'agit pour vous de
réaliser vos objectifs futurs en utilisant l'argent comme
véhicule financier. J'essaie juste de vous aider à atteindre
vos buts en montrant les mérites de l'argent.
Israel Friedman (Izzy), mon ami et mentor sur le
marché de l’argent, m'a lancé le défi d'analyser
l'argent il y a 20 ans. Il multiplié son investissement par 10 dans ce
métal au cours des années 80. Essayez pour le faire rire de lui dire
que le prix de l'argent ne peut pas grimper de 10 à 20 fois en
quelques années. Il a
gagné alors dix fois sa mise, sans effet de levier et sans
pénurie d'argent. Et à l'époque, le monde avait en stock
deux milliards d'onces d'argent de plus que maintenant. Deux
pétroliers texans achetèrent environ 100 millions d'onces et
l'argent atteignit 50$. S'il n'y avait pas de pénurie et beaucoup plus
d'argent métal à disposition quand les prix grimpèrent
à 50$, quel niveau de prix pourrons nous atteindre si une vraie
pénurie se manifeste, avec aucun stock documenté et la plus
grande vente à découvert de l'histoire ?
Il n'y a pas très longtemps, Izzy m'a dit
qu'il avait pris des dispositions pour acheter des maisons pour chacun de ses
petits enfants quand ils seront grands. Je connais son sens aigu de la
famille et cela ne m’a pas surpris, mais je lui ai tout de même
demandé ce qu'il voulait dire. Il me répondit qu'il avait
acheté 1000 Silver Eagles (pièces en argent d'une valeur de
plusieurs dizaines de dollars) pour chacun de ses petits enfants. Selon
lui, quand ils seront grands, dans 10, 15 ou 20 ans, ces pièces
vaudront le prix d’une maison moyenne. Peut-être pas à
Manhattan ou à Palm Beach, mais une maison normale dans une ville
normale.
Son raisonnement était brillant. Prenez
environ 15 000$, investissez-les dans quelque chose de sécurisé
(avec des risques ultra faibles), laissez passer suffisamment de temps, et
regardez-les se transformer en rêve. N'est-ce pas cela le but premier
de l'investissement avant toute chose? Investissez, attendez, et laissez une
chance à la loi de l’offre et de la demande de faire son
travail.
Nous parlons ici d'une ressource naturelle
précieuse qui est en train de disparaître de la surface de la terre. Ce qui a pris
5000 ans pour être accumulé a été amené au
bord de la disparition durant les 50 dernières années. La
production d’argent accumulée durant 5000 ans (des milliards
d'onces) a été consommée en seulement 1% du temps qu'il
a fallu pour la
constituer. L'argent est utilisé dans une grande
variété d'applications vitales qui sont désormais
nécessaires à la vie moderne, comme la photographie, la
médecine, l'industrie, les communications, l'électronique ou la défense. Dans
ces domaines, rien ne remplace l'argent de façon valable.
Le bon sens et les géologues nous disent
que la plupart de l'argent « facile » a
été retiré du sous-sol, comme tout minéral
extrait depuis l'antiquité. Et, tandis que les stocks hors sol diminuent
et que la production épuise les mines, la population mondiale
n’a jamais été aussi élevée et continue de
croître.
L'argent est une matière première
véritablement universelle, connue de tous. Grâce à nos
remarquables systèmes de communications modernes, la montée
à venir des prix de l'argent sera perceptible partout sur la planète. Il
ne se passera pas beaucoup de temps avant que des gens intelligents partout
dans le monde apprennent la vérité sur l'argent,
précisément parce que les prix à la hausse vont les
pousser à enquêter sur les raisons de cette hausse. Ils
découvriront une histoire de manipulation des cours, de
déficits structuraux et de stocks inexistants.
Se rendre compte qu'il ne reste sur terre peut
être pas plus d'un huitième ou d'un quart d'once par personne
sera une motivation suffisante. L'idée naîtra chez eux qu'il
s'agit d'un produit qui doit être recherché et conservé
avec précaution pour leurs vieux jours ainsi que pour leurs héritiers.
Sauf qu'ils ne pourront pas l'acheter à un prix avoisinant un tant soit peu les prix actuels. Ils
ne pourront pas en obtenir de la même façon que vous le pouvez
aujourd'hui.
Vous avez un rêve? Financez-le avec
l'argent.
Et s'il vous plait, j’insiste, assurez-vous
qu'il s'agisse bien de véritable argent métal, du physique, pas
des actions, des ETF ou autre produits dérivés.
Theodore Butler
Investmentrarities.com
(Nul n’est mesure de
prédire le futur de manière certaine et il est possible que
l’analyse de Ted Butler et d’Israel Friedman s’avère
erronée. L’argent peut monter, tout comme il peut descendre.
C’est à vous de lire, d’analyser et de tirer vos propres
conclusions. La prudence nous oblige à insister sur le fait que les
métaux précieux peuvent ou peuvent ne pas s’avérer
convenir pour vos investissements.)
Théodore Butler est contributeur à 24hGold.com. Les vues
présentées sont les siennes et peuvent évoluer sans
qu’il soit nécessaire de faire une mise à jour. Les articles
présentés ne constituent en rien une invitation à
réaliser un quelconque investissement. L’auteur, 24hGold ainsi que
toutes parties qui leur seraient directement ou indirectement liées
peuvent, ou non, et à tout instant, investir ou vendre dans tous les
actifs présentés dans ces colonnes. Tous droits
réservés.
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