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S’il
est une chose que je n’ai cessé de prêcher sur ce blog,
c’est de quitter TOUTE forme d’actif papier, et de se tourner
vers les biens de REELLE valeur. Vous ne vous en
êtes peut-être pas rendu compte au cours de ce dernier mois, mais
les marchés nous écoutent. Le 24 juillet dernier, dans mon article Another
Silver Drive By Shooting Coming?, je déclarais que nous assisterions
bientôt à l’effondrement du dollar et à la
flambée des prix de l’or et de l’argent. En effet, les
discussions quant au plafond de la dette des Etats-Unis et l’ouverture
du Hong Kong Mercantile Exchange m’avaient donné le sentiment
que quelque chose d’important était sur le point de se produire.
Je pensais que le récent massacre en Norvège
déboucherait sur la même hausse du prix de l'argent que les
soi-disant obsèques maritimes de Ben Laden. Et en effet, toutes ces
affaires ont débouché vers une fuite des actifs papiers vers
les biens de valeur réelle.
Le prix de
l’or a flambé par rapport au S&P 500, au Dow et aux
obligations de la trésorerie. Cela signifie que de très importantes
sommes de monnaie papier sont réinvesties sur le marché des
biens réels, notamment par la Chine, la Corée du Sud, le
Mexique et le Venezuela. Je pense que ces sommes de monnaie ‘intelligentes’
aient finalement perçu la futilité qu’est celle de
posséder des actifs papiers émis par des gouvernements
Américain et Européens. Ajoutez cela au ralentissement de la
croissance, à l’effondrement du marché immobilier et
à la nouvelle politique de quantitative easing…
Posséder des actifs papiers est
une forme de suicide.
Dans mon article 10Reasons Why Gold is the Gut Reaction… , j’expliquais la raison
première pour laquelle les gens se tournant vers
l’investissement sur les biens réels se tournent en premier lieu
vers l’or. De
nombreux investisseurs choisissent en premier lieu l’or, mais je suis
d’avis que nous assisterons bientôt à une
frénésie de l’investissement sur toute forme de
matière première que ce soit. Les quatre marchés
mentionnés plus haut sont extrêmement importants en termes de
quantités de monnaie qui seraient nécessaires à ce
qu’un mouvement tel que nous avons pu l’observer au cours de ces
derniers mois ne surviennent à nouveau.
Si
vous avez manqué cet important mouvement de l’or par rapport au
marché papier, ne vous en faites pas. La fuite de l’humanité
hors du dollar, des devises majeures et des marchés entraînera
une augmentation des prix des biens réels jusqu’à des
niveaux encore jamais atteints auparavant. Je pense que l’argent est
sur le point de faire preuve de performances incroyables, non seulement par
rapport à tout bien papier, mais également par rapport à
l’or. Je suis certain que nous reviendront bientôt à un
ratio or /argent de moins de 1 :16, voire même 1 :10. Je
ne serais pas surpris s’il finissait par atteindre 1 :1.
Je vous prierai de noter que je ne m’adonne pas à
ce petit jeu qui revient à deviner les prix futurs de l’or et de
l’argent. Bien qu’il soit lucratif que de parier sur un or à
10000 dollars et un argent à 1000, la réalité est que je
me fiche de savoir quels sont les prix de ces deux métaux.
J’investis sur l’argent parce que le dollar est sur le point de
devenir parfaitement inutile. Je ne
considèrerai pas en revendre ne serait-ce qu’une seule once
avant l’effondrement du dollar. Peu importe quel nouveau paradigme
monétaire renaîtra des cendres du dollar, que ce soit un nouveau
dollar ou une devise basée sur l’or ou sur l’argent, il en
découlera des opportunités formidables en termes d’achat
de biens producteurs de revenus pour des sommes dérisoires. Je
garderai mon argent jusqu’à ce que ce jour n’apparaisse.
Lisez ceci : Who Cares About Your
Bet, If The Casino Is Being
Demolished?!
Si vous ne pouvez
pas ou ne désirez pas utiliser le dollar comme unité de mesure
pour vos biens, alors le meilleur moyen de déterminer leur valeur
relative est l’utilisation de ratios. Au cours des années 1980,
le ratio Dow/or était de 1 :1. Celui que je
préfère, pour ce qui est de l’argent, est 1/10e
d’une once d’argent pour une journée de travail (lire Honest Work
For Honest Silver Pay ou Retire Off Of $30,000). Le ratio or/argent
est le ratio le plus connu. Il est aujourd’hui de 1 :43.
L’argent est aujourd’hui extrêmement
sous-évalué par rapport à l’or, du fait des
nombreux facteurs étant actuellement haussiers pour le prix de
l’argent (lire The Ultimate Silver Investor).
 
1. Le
ratio historique or/argent est situé entre 1 :16 et 1 :12,
ce qui signifie que le prix de l’argent devrait augmenter 200% plus
rapidement que celui de l’or.
2. Le
ratio or/argent en termes de quantités de métal extraites par
l’activité minière est de 1 :10, ce qui signifie que
le prix de l’argent devrait augmenter 350% plus rapidement que celui de
l’or.
3. Le
ratio or/argent au CRIMEX est de 1 :9. Il existe un total de 11.575.304 onces d’or
déclarées et éligibles au CRIMEX, pour 105.694.470 onces
d’argent déclarées et éligibles. Fin 2008, il y
avait approximativement 3.000.000 onces d’or enregistrées au
CRIMEX pour 85.000.000 onces d’argent. Cela représentait alors
un ratio de 1 :28.
4. Si nous comprenons bien que la totalité de l’or
jamais extrait a toujours été considéré comme
extrêmement précieux par l’Humanité, dans le
même temps que l’argent a toujours été usé
et abusé en tant que métal industriel, le ratio réel
devrait être bien inférieur à l’ensemble des ratios
mentionnés ci-dessus. L’argent est généralement utilisé en
de si petites quantités qu’il s’avère bien souvent
irrécupérable (un vieux téléphone n’en
contient à peine que quelques grammes).
5. L’ensemble des quantités d’argent jamais
extraites a été utilisé. Le gouvernement
Américain en possédait 5 milliards d’onces en 1950.
Aujourd’hui, seules 29 millions d’onces sont déposées
dans les coffres du CRIMEX.
6. En termes d’utilisation industrielle, l’argent est
la deuxième matière première la plus importante
après le pétrole. Il est un métal indispensable et aux utilisations
multiples. Comme nous nous déplaçons depuis une économie
basée sur le carbone vers une économie basée sur les
nouvelles technologies, l’argent pourrait rapidement devenir plus
important que le pétrole du fait de son utilisation dans
l’industrie solaire, technologique et médicale. Ces industries
sont extrêmement profitables et nécessitent des quantités
de métal si peu importantes que le prix de l’argent qui leur est
nécessaire est dérisoire. Cette demande industrielle rend
l’argent plus important que l’or.
7. L’argent a récemment connu une hausse de sa demande
en investissement, bien que de nombreux investisseurs lui
préfèrent encore des dérivés papiers tels que les
ETF, les contrats à terme ou les actions minières. Un jour viendra où
les investisseurs refuseront d’investir sur quoi que ce soit
d’autre que sur de l’argent physique. Cela aura des effets
phénoménaux sur le prix de l’argent, au même titre
que la manipulation du prix de l’argent ayant récemment
été mise en lumière par Andrew MacGuire.
Il a récemment déterminé qu’il existait 100 onces d’argent
papier pour chaque once physique disponible. Lorsque les livraisons ne
pourront plus être assurées, nous assisterons à une
ruée des investisseurs depuis le marché des produits
dérivés vers le marché physique.
8. L’argent a été utilisé comme monnaie
plus de fois, et plus longtemps, que l’or. Dans un monde sur le point
de perdre toute confiance en les devises papier, l’argent se verra
à nouveau un jour propulsé sur la scène
monétaire. Cette demande monétaire, en plus des demandes
industrielle et d’investissement, poussera son prix à des
niveaux bien supérieurs à celui de l’or (lire The 3 Demands of Silver.).
9. Il existe déjà un ratio 1 :1 en termes de
dollars investis sur l’or et l’argent chez Sprott
Asset Management, GoldMoney
et l’atelier de frappe monétaire des Etats-Unis. L’actuel ratio 1 :43 ne pourra soutenir
un tel écart de demande sans se rapprocher de 1 :1.
10. Nous
avons déjà connu un ratio or/argent 1 :1 par le
passé.
‘Pour la
toute première fois, les pièces d’argent des nations Occidentales
se vendent plus cher que leurs pièces d’or. Cela ne signifie
bien sûr pas que l’argent a plus de valeur que l’or,
seulement qu’un dollar ou shilling d’argent a plus de valeur
qu’un dollar ou shilling d’or’.
Silver the World Sensation,
1919-1920
24 janvier 1920
‘Les
financiers de New York ne respectent-ils pas leurs vœux d’honnêteté
prononcés en 1896, ou paient-ils leurs dettes en un dollar d’or
peu cher ?, demandait Mr. Bryan lorsque la valeur du dollar argent
surpassait celle du dollar or.’
The commoner. (Lincoln, Neb.), 01 décembre 1919
William Jennings Bryan:
‘Les nouvelles du jour m’ont laissé perplexe.
Les journaux matinaux ont annoncé que le métal présent
dans une pièce d’argent a maintenant une valeur
supérieure de 5 centimes au métal présent dans une
pièce d’or. Je ne suis plus capable de garder mon calme. Mes
pensées me portent à nouveau en l’an 1896, lorsque les hommes
de New York déclaraient avec ferveur que leur conscience ne leur
permettrait pas de rembourser leur dette dans aucune monnaie que ce soit si
ce n’est la meilleure de toutes. Je suis impatient de lire les journaux
de cet après-midi pour voir si ces mêmes hommes paient leurs
dettes en dollars d’argent ou s’ils utilisent le dollar or peu
cher pour des raisons de liquidation. S’il s’avère
qu’ils utilisent des pièces d’or de 5 centimes moins
chères que leur équivalent argent, je ferai la demande
auprès du comité du Congrès quant à
déterminer pourquoi des hommes ayant autrefois fait preuve d’un
patriotisme et d’un honneur sans failles ont pu tomber si rapidement de
leur piédestal’.
Source
The Commoner. (Lincoln, Neb.),
01 décembre 1919
‘Aujourd’hui,
une mine d’argent a plus de valeur qu’une mine d’or’
(Source)
The State of the Union par Archer Wall Douglas
The Independent avril, mai, juin 1920
11. Pour finir, l’argent a la possibilité de devenir le
premier élément du tableau périodique à pouvoir
disparaître complètement d’ici 2020. C’est dans seulement
9 ans ! Même la catastrophe du 11 septembre avait lieu il y a plus
de 9 ans ! Cela signifie
qu’à moins que l’argent ne voit
son prix réévalué et que nous cessions de le consommer
en de telles quantités, nous n’en aurons bientôt
plus !
Ne cessez pas d’investir!
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