Le dollar a pu devenir le point central du système monétaire mondial, et a pu maintenir cette position alors que sa balance de paiements et son économie n’étaient plus structurellement adéquates, et ce d’autant plus que les Etats Unis eux-mêmes mettent ce privilège en péril en prenant toutes les mesures en leur pouvoir afin d’empêcher l’Iran de vendre son pétrole à ses alliés commerciaux.

Les dommages collatéraux de ce petit exercice se sont fait sentir en Chine, en Inde, ainsi que dans d’autres nations, toutes partenaires commerciales de l’Iran. Il est désormais clair aux yeux de ces nations qu’en ce qui concerne le marché pétrolier, bien trop de pouvoir se concentre aujourd’hui entre les mains des Etats-Unis, et qu’elles doivent trouver un moyen de diminuer l’impact de ce pouvoir sur leurs activités commerciales. Si elles désirent (tout particulièrement la Chine) être autonomes dans le futur, particulièrement en ce qui concerne le marché pétrolier et les devises ,  elles doivent développer un système monétaire indépendant des Etats-Unis.

Cela signifie que le monde devra passer d’une union autour du dollar à un système monétaire fragmenté comportant au moins deux parties distinctes. Cette fracture nécessitera un temps d’adaptation durant lequel incertitudes, inquiétudes et confrontations iront au détriment de l’harmonie financière jusqu’à ce qu’un ordre nouveau soit établi. Le potentiel de dommage encouru par notre système monétaire actuel est extrêmement important, dans la mesure où il se trouvera en phase de déclin lorsque le nouveau système apparaîtra.

Un nouveau système monétaire pour le monde en développement

Les participants principaux de ce nouveau système seront le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud. Il est possible de les classer en fonction de leur puissance, par ordre décroissant : Chine, Brésil, Russie et Inde. L’Afrique du Sud demeurera la porte ouverte sur les réserves de matières premières de l’Afrique. Ils auront un long chemin à parcourir avant de créer un nouveau système monétaire, et devront braver les tempêtes que les pays Occidentaux souffleront dans leurs voiles. C’est pourquoi ils prennent aujourd’hui leurs initiatives avec tant de précaution.

Jusqu’à présent, la Chine a accumulé des réserves de devises à hauteur de 3,18 trillions de dollars, dans le même temps que les autres pays de la BRIC, en de moindres proportions, augmentaient également les leurs.  Ces nations discutent en ce moment de l’intérêt de créer une banque commune fondée sur le modèle de la Banque Mondiale.

Selon Robert Zoellick, directeur de la Banque Mondiale, l’objectif de la Chine est que cette nouvelle banque l’aide à propulser sa devise sur la scène internationale. L’Inde l’utiliserait afin de faciliter la construction d’infrastructures. Le rôle que cette banque jouerait pour la Russie n’a pas encore été déterminé, mais cette nouvelle institution représente un pas de plus vers la création d’un système monétaire centré sur les pays en développement et vers une séparation avec la Banque Mondiale, le FMI et la dominance des Etats-Unis.

Les conséquences

Jusqu'où ira le développement de ce nouveau système ? Il ira aussi loin qu’il sera nécessaire à ce que l’indépendance financière de ces pays soit un fait accompli. Les conséquences les plus notoires de ce développement seront les suivantes :

1. Les nations de la BRIC auront la possibilité d’acquérir du pétrole sans avoir recours au dollar.

2. Une diminution de l’utilisation du dollar à l’échelle internationale, en parallèle à une hausse des devises des pays de la BRIC et une poussée du Yuan sur la scène internationale.

Cela ne signifie pas que les pays de la BRIC n’utiliseront plus le dollar ou toute autre devise du monde développé pour leurs échanges commerciaux quotidiens, simplement qu’ils n’auront plus à subir la dominance du dollar.

Il est clair que les gouvernements des pays émergeants suivront le modèle des économies du monde développé quant à la gestion de leur système monétaire. Les problèmes de notre système monétaire actuel pourraient se retranscrire sur celui de la BRIC. Après tout, l’élément ayant façonné le système du monde développé est le contrôle des institutions gouvernementales. Le contrôle de la monnaie par le gouvernement est nécessaire au contrôle de la population par le gouvernement.

Ceci étant dit, la transition vers ce nouveau système utilisera les politiques de gestion monétaire actuelles. Une ‘valeur de référence’ sera nécessaire pour que ce nouveau système puisse fonctionner. Et la présence d’or en tant qu’actif vital dans les coffres des banques centrales du monde développé – peu importe les accusations qu’elles ont pu porter à l’or ces dernières années – est une preuve du rôle futur de l’or en tant que composant vital du système monétaire.

Pertinence de l’or

Depuis 2009, le monde en développement a accumulé de l’or dans le cadre de la politique de diversification de ses réserves de devises étrangères. La Chine s’est assuré l’accès à l’or en faisant acheter de l’or par ses citoyens au détail, en développant sa production et en en  interdisant l’exportation. C’est un premier pas vers une éventuelle confiscation de l’or par le gouvernement. Les citoyens Indiens possèdent environs 20.000 tonnes d’or, l’essentiel sous forme de bijoux. La Russie a également accru ses réserves grâce aux politiques du président Poutine. Ce dernier a récemment déclaré que l’or devrait représenter 10% des réserves de devises de la Russie. Le programme d’achat d’or par la Russie a été lent mais soutenu au cours de ces dernières années. De nombreuses nations d’Amérique du Sud et d’Asie Centrale ont également augmenté leurs réserves d’or.

Pourquoi ? Pour se défendre contre la perte de valeur de l’ensemble des monnaies  (dont les leurs) en temps de crise.

Le monde en développement tentant aujourd’hui de développer un système monétaire alternatif, il est clair que le futur monétaire de la planète est en passe de se montrer turbulent, incertain et volatile. En un tel climat, l’or agira tel une ancre, un stabilisateur qui permettra de maintenir les flux monétaires internationaux. Il est nécessaire pour les pays émergeants de s’assurer que l’or fasse partie intégrante de leur nouveau système monétaire.

Il  faudra probablement cinq années à ce nouveau système monétaire pour être indépendant. Lorsqu’il le sera, il ne s’opposera pas au système du monde développé, mais suivra son propre chemin, sans plus jamais souffrir des exigences politiques et financières des Etats-Unis. Il continuera d’absorber la richesse et le pouvoir de l’Occident. C’est pourquoi il est nécessaire qu’il soit indépendant.

Une fois que les prix des exportations Chinoises seront exprimés en Yuans, la séparation des deux systèmes sera complète.