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Nous
reprenons notre série d’entretiens avec les intervenants du
secteur de l’or et de l’argent. Aujourd’hui nous publions un
entretien avec Fabrice Drouin Ristori, de Goldbroker.com, qui nous parle des solutions de
stockage sécurisé pour les métaux précieux.
24hGold :
Quelle est d’après vous la raison qui pousse les personnes
à vouloir stocker de l’or et de l’argent ?
FDR : Deux
raisons principales, la perte de confiance dans le système bancaire et
la volonté d’éviter tout risque de défaut de
contrepartie, en possédant de l’or stocké en dehors du
système bancaire ces 2 risques disparaissent si la solution de
stockage choisie offre un certain nombre de garanties.
24hGold :
Dans le cadre de cette démarche quelle est la part des personnes qui
souhaitent posséder leur propre or physique, plutôt que de
l’or alloué et de l’or papier ?
FDR : Le mouvement
actuel que nous observons est une sortie de tout investissement
“papier” vers les actifs tangibles dont l’or physique. Le
phénomène ne fait que commencer en France.
24hGold :
Une fois en possession de son or ou de son argent se pose la question du
stockage. Quelles sont les différentes solutions proposées ?
FDR : - le
stockage à domicile : mais qui peut devenir risqué quand
l’investissement est important
- le stockage
dans un coffre bancaire avec le risque de ne pouvoir y accéder en cas
de bank holiday
(fermeture de la banque) et le risque de rehypothécation
par la banque (l’or physique est vendu plusieurs fois), ou que
l’or physique soit ajouté au bilan de la banque.
- le
détention d’or mutualisé en dehors du système
bancaire : permet de posséder une part dans une barre d’or
partagée avec d’autres investisseurs
- le stockage
en dehors du système bancaire avec une détention totale de
chaque barre, ce que nous proposons chez Goldbroker.com
24hGold :
Quels sont les avantages et inconvénients d’un stockage dans un
réseau bancaire ?
FDR :
Compte tenu de la situation bancaire actuelle je ne vois aucun avantage si ce
n’est la proximité du lieu de stockage. Les cas de rehypothécation de l’or physique et celui de
la faillite de MF Global ont accentué récemment la
défiance dans toute solution de stockage au sein du système
bancaire ou de détention d’or via un intermédiaire
financier.
24hGold :
Quels sont les avantages et inconvénients d’un stockage dans un
réseau privé
FDR :
Avantages :
-
L’élimination du risque de défaut de contrepartie.
- La garantie
que votre or n’est pas considéré comme un actif au bilan
de la banque.
- La garantie
que votre or existe réellement, mais à condition de pouvoir
vérifier vous-même les barres d’or ou d’argent, et
ce, de manière individuelle.
- Le stockage
en dehors du pays de résidence présente également
l’avantage d’éviter tout risque de saisie par le
gouvernement du pays dans lequel la personne réside
Inconvénient
:
- Les lieux de
stockage privés spécialisés dans le stockage de
métaux précieux sont généralement situés
en Suisse ou à Londres donc relativement éloignés.
- Les frais de
stockages sont généralement plus élevés que dans
le réseau bancaire mais ce qui peut permettre de prouver que
l’or est bel et bien stocké là ou
il est censé être. Le stockage et l'assurance d'or physique ont
un coût.
24hGold :
Comment être sûr que l’or acheté et stocké
existe réellement et est disponible immédiatement ? (audit
– visite possible….)
FDR : Sans
possibilité de vérifier son stock d’or physique soit
même, le risque qu’il n’existe pas est réel. Il faut
donc impérativement obtenir la garantie de pouvoir accéder
à son stock d’or, de pouvoir le “toucher” et le
retirer rapidement en cas de besoin. Il faut également que les
certificats de stockage comprennent les numéros de série des
barres d’or ainsi que le nom propre du client, s’il est
uniquement mentionné un numéro de client sur le certificat de
stockage, la société gérant les entrepôts
sécurisés ne connaît pas forcément votre
identité et vous ne pouvez donc pas accéder seul à votre
stock.
24hGold : On
parle de stockage en zone franche, quel est l’intérêt de
cette solution ?
FDR :
L’intérêt du stockage en zone franche en Suisse concerne
uniquement l’argent physique. Cela permet d’éviter de
payer la TVA lors de l’achat de barres d’argent physique, et donc
d’allouer une part plus importante de ses fonds dans
l’investissement et non dans le paiement de taxes.
Petite
parenthèse, le stockage en Suisse, hors pays de l’UE, ne permet
pas une exemption de taxes lors de la revente de l’investissement.
Stocker hors
pays de l’UE annule le choix qui est normalement donné aux
résidents français entre les 2 options de taxation: la taxe
forfaitaire ou la taxe sur la plus-value réalisée.
Stocker son
investissement en dehors de l’UE entraînera automatiquement lors
de la revente, le paiement de la taxe sur la plus value.
Le stockage
hors pays de l’UE ne permet pas d’être exempté de
taxes lors de la revente de l’investissement.
24hGold :
Comment peut-on revendre facilement son or ou argent stocké ?
(faut-il trouver un acheteur, y a-t-il
un marché au sein du réseau….)
FDR : En
ce qui concerne Goldbroker.com, nous fournissons la
“liquidité” soit en rachetant l’investissement de
nos clients, soit en revendant l’investissement à d’autres
clients. Nous avons aussi l’option de revendre à nos
fournisseurs ou partenaires Suisses.
24hGold :
Pouvez-vous nous précisez les solutions proposées par Goldbroker et nous dire en quoi votre offre est
différente de celle des autres.
FDR :
Goldbroker.com propose un service unique de détention d’or et
d’argent physique en dehors du système bancaire.
Notre offre
permet :
- La
détention d’or et d’argent physique en nom propre. Les
certificats de stockage que nous fournissons précisent
l’identité de chacun de nos clients
- La
détention totale de barres d’or ou d’argent
allouée. Pas d’or mutualisé afin de permettre
à nos clients de pouvoir retirer rapidement leur stock en cas
d’urgence.
- Le stockage
en dehors du système bancaire.
-
L’accès direct aux coffres sécurisés, et ce sans
présence nécessaire d’un membre de notre
société. Ce qui garantit qu’il n’y a aucune
intermédiation entre nos clients et leur stock d’or. Notre
partenaire de stockage Rhenus Logistics,
basé à Zurich, connaît l’identité de chacun
de nos clients et sait donc parfaitement quel client détient quelles
barres d’or ou d’argent.
Notre offre est
unique dans la mesure où nous sommes les seuls à fournir des
certificats de stockage édités au nom propre de nos clients (ce
qui garantie encore une fois la détention
d’or sans aucune intermédiation) avec un accès direct et
individuel aux coffres sécurisés sans présence
d’un membre de notre société.
24hGold :
M. Douin Ristori, nous vous remercions
vivement de ces explications et du temps que vous nous avez consacré
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