R I M F I R E P A C I F I C M I N I N G N L A B N 5 9 0 0 6 9 1 1 7 4 4

N O T I C E O F A N N U A L G E N E R A L M E E T I N G A n d

E X P L A N A T O R Y M E M O R A N D U M

T h i s N o t i c e o f A n n u a l G e n e r a l M e e t i n g a n d E x p l a n a t o r y M e m o r a n d u m s h o u l d b e r e a d i n t h e i r e n t i r e t y . I f s h a r e h o l d e r s a r e i n d o u b t a s t o h o w t h e y s h o u l d v o t e , t h e y s h o u l d s e e k a d v i c e f r o m t h e i r a c c o u n t a n t , s o l i c i t o r o r o t h e r p r o f e s s i o n a l a d v i s e r p r i o r t o v o t i n g .

R I M F I R E P A C I F I C M I N I N G N L A B N 5 9 0 0 6 9 1 1 7 4 4

N O T I C E O F A N N U A L G E N E R A L M E E T I N G

N o t i c e i s h e r e b y g i v e n t h a t t h e a n n u a l g e n e r a l m e e t i n g o f s h a r e h o l d e r s o f R i m f i r e P a c i f i c M i n i n g N L ( " C o m p a n y " ) w i l l b e h e l d a t R A C V C l u b ( C i t y ) 5 0 1 B o u r k e S t r e e t , M e l b o u r n e V i c t o r i a 3 0 0 0 , " B a y s i d e R o o m 6 " L e v e l 2 o n 14 N o v e m b e r 2 0 1 4 a t 1 0 : 0 0 a m ( M e l b o u r n e t i m e ) .

T h e E x p l a n a t o r y M e m o r a n d u m w h i c h a c c o m p a n i e s a n d f o r m s p a r t o f t h i s " N o t i c e o f A n n u a l

G e n e r a l M e e t i n g " d e s c r i b e s t h e v a r i o u s m a t t e r s t o b e c o n s i d e r e d a t t h e a n n u a l g e n e r a l m e e t i n g .

A G E N D A

O R D I N AR Y B U S I N E S S

I t e m 1 - F I N A N C I A L S T AT E M E N T S A N D R E P O R T S

" T o r e c e i v e a n d c o n s i d e r t h e C o m p a n y ' s A n n u a l R e p o r t c o m p r i s i n g t h e D i r e c t o r s ' R e p o r t , A u d i t o r ' s R e p o r t a n d F i n a n c i a l S t a t e m e n t s f o r t h e y e a r e n d e d 3 0 J u n e 2 0 1 4 . "

T h e e l e c t r o n i c v e r s i o n o f t h e a n n u a l r e p o r t c a n b e f o u n d a t :

R i m f i r e P a c i f i c M i n i n g N L w e b s i t e h t t p : / / w w w . r i m f i r e . c o m . a u / a s x _ a n n o u n c e m e n t s . h t m 201 4 A n n u a l

R e p o r t

A S X w e b s i t e a t h t t p : / / w w w . a s x . c o m . a u / a s x / r e s e a r c h / c o m p a n y I n f o . d o ? b y = a s x C o d e & a s x C o d e = R I M

T o c o n s i d e r , a n d i f t h o u g h t f i t , p a s s t h e f o l l o w i n g r e s o l u t i o n s , w i t h o r w i t h o u t a m e n d m e n t , a s o r d i n a r y r e s o l u t i o n s o f t h e C o m p a n y .

I t e m 2 - R e s o l u t i o n 1: R E M U N E R A T I O N R E P O R T

" T o a d o p t t h e R e m u n e r a t i o n R e p o r t f o r t h e Y e a r e n d e d 3 0 J u n e 201 4 ."

S h o r t e x p l a n a t i o n

T h e C o r p o r a t i o n s A c t 2 0 0 1 r e q u i r e s l i s t e d c o m p a n i e s t o p u t t o s h a r e h o l d e r s a t t h e A G M a n o n - b i n d i n g r e s o l u t i o n c o n c e r n i n g t h e R e m u n e r a t i o n R e p o r t w h i c h i s c o n t a i n e d i n t h e D i r e c t o r s ' R e p o r t s e c t i o n o f t h e A n n u a l R e p o r t .

S h a r e h o l d e r s w i l l b e g i v e n a n o p p o r t u n i t y t o a s k q u e s t i o n s c o n c e r n i n g t h e R e m u n e r a t i o n R e p o r t a t t h e A G M . A s s t a t e d , t h e r e s o l u t i o n i s non - b i n d i n g .

V o t i n g E x c l u s i o n S t a t e m e n t

I n a c c o r d a n c e w i t h t h e A S X g u i d e l i n e s f o r r e s o l u t i o n s p e r t a i n i n g t o t h e R e m u n e r a t i o n R e p o r t , t h e C o m p a n y w i l l d i s r e g a r d a n y v o t e s c a s t o n t h i s r e s o l u t i o n b y K e y M a n a g e m e n t P e r s o n n e l ( K M P ) a n d c l o s e l y r e l a t e d p a r t i e s t o K M P . A l l E x e c u t i v e a n d N o n - E x e c u t i v e D i r e c t o r s a r e c o n s i d e r e d K M P f o r t h e p u r p o s e s o f t h i s r e s o l u t i o n .

H o w e v e r , t h e C o m p a n y n e e d n o t d i s r e g a r d a v o t e i f :

(a) i t i s c a s t b y a p e r s o n a s p r o x y f o r a p e r s o n w h o i s e n t i t l e d t o v o t e , i n a c c o r d a n c e w i t h t h e d i r e c t i o n s o n t h e p r o x y f o r m ; o r

(b) i t i s c a s t b y K M P o r t h e p e r s o n c h a i r i n g t h e m e e t i n g a s p r o x y f o r a p e r s o n w h o i s e n t i t l e d t o v o t e , i n a c c o r d a n c e w i t h a d i r e c t i o n o n t h e p r o x y f o r m t o v o t e a s t h e p r o x y d e c i d e s ( a n d t h e a c k n o w l e d g m e n t b o x o n t h e p r o x y f o r m i n r e l a t i o n t o t h i s r e s o l u t i o n i s m a r k e d ) .

I t e m 3 - R e s o l u t i o n 2: RE - E L E C T I O N O F D I R E C T O R T H O M A S B U R R O W E S

" T h a t M r T h o m a s B u r r o w e s , w h o r e t i r e s b y r o t a t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h C l a u s e 1 3 . 2 o f t h e C o m p a n y ' s c o n s t i t u t i o n , a n d b e i n g e l i g i b l e o f f e r s h im s e l f f o r r e - e l e c t i o n , b e r e - e l e c t e d a s a D i r e c t o r " .

2

I t e m 4 - R e s o l u t i o n 3: R E - E L E C T I O N O F D I R E C T O R R AM O N A E N C O N N I E R E

" T h a t M s E n c o n n i e r e , w h o r e t i r e s b y r o t a t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h C l a u s e 1 3 . 2 o f t h e C o m p a n y ' s c o n s t i t u t i o n , a n d b e i n g e l i g i b l e o f f e r s h er s e l f f o r r e - e l e c t i o n , b e r e - e l e c t e d a s a D i r e c t o r " .

S h o r t e x p l a n a t i o n - R e s o l u t i o n s 2 a n d 3

T h e C o m p a n y ' s N e w C o n s t i t u t i o n ( 2 0 1 3 ) r e q u i r e s o n e t h i r d o f t h e D i r e c t o r s r o u n d e d u p ( o t h e r t h a n t h e M a n a g i n g D i r e c t o r ) t o r e t i r e a t e a c h A n n u a l G e n e r a l M e e t i n g , b e i n g t h e D i r e c t o r s l o n g e s t i n o f f i c e a t t h e d a t e o f t h e A n n u a l G e n e r a l M e e t i n g .

M r B u r r o w e s a n d M s E n c o n n i e r e m u s t t h e r e f o r e r e t i r e a n d h a ve o f f e r e d t h e m s e l v e s f o r r e - e l e c t i o n a n d e l e c t i o n r e s p e c t i v e l y . T h e d e t a i l s o f a l l D i r e c t o r s a r e s e t o u t i n t h e D i r e c t o r s ' R e p o r t s e c t i o n o f t h e A n n u a l R e p o r t .

I t e m 5 - R e s o l u t i o n 4: E L E C T I O N O F D I R E C T O R J O H N G I L L E T T

" T h a t M r J o h n G i l l e t t , w h o w a s a p p o i n t e d a D i r e c t o r o f t h e C o m p a n y s i n c e t h e l a s t A n n u a l G e n e r a l M e e t i n g , r e t i r e s i n a c c o r d a n c e w i t h C l a u s e 1 3 . 4 o f t h e C o m p a n y ' s c o n s t i t u t i o n a n d b e i n g e l i g i b l e , o f f e r s h i m s e l f f o r e l e c t i o n , b e e l e c t e d a s a D i r e c t o r ".

S h o r t e x p l a n a t i o n - R e s o l u t i o n 4

T h e C o m p a n y ' s C o n s t i t u t i o n a l l o w s t h e D i r e c t o r s t o a p p o i n t a n a d d i t i o n a l D i r e c t o r , s o l o n g a s i t d o e s n o t e x c e e d t h e m a x i m u m n u m b e r o f d i r e c t o r s s p e c i f i e d i n t h e c o n s t i t u t i o n , w h i c h i s 9 . A n y D i r e c t o r s o a p p o i n t e d o n l y h o l d s o f f i c e u n t i l t h e n e x t f o l l o w i n g g e n e r a l m e e t i n g a n d i s t h e n e l i g i b l e f o r re - e l e c t i o n , b u t i s n o t t a k e n i n t o a c c o u n t i n d e t e r m i n i n g t h e D i r e c t o r s w h o a r e t o r e t i r e b y r o t a t i o n a t t h a t m e e t i n g .

M r G i l l e t t m u s t t h e r e f o r e r e t i r e a n d h a s o f f e r e d h i m s e l f f o r e l e c t i o n . T h e d e t a i l s o f a l l D i r e c t o r s a r e s e t o u t i n t h e

D i r e c t o r s ' R e p o r t s e c t i o n o f t h e A n n u a l R e p o r t .

B Y O R D E R O F T H E B O A R D

G r a h a m B i l l i n g h u r s t

C o m p a n y S e c r e t a r y

D A T E D : 13 t h O c t o b e r 2 0 1 4

3

P R O X Y , R E P R E S E N T A T I V E A N D V O T I N G E N T I T L E M E N T I N S T R U C T I O N S P R O X Y A N D B O D Y C O R P O R A T E R E P R E S E N T I V E I N S T R U C T I O N S

S h a r e h o l d e r s a r e e n t i t l e d t o a p p o i n t u p t o t w o i n d i v i d u a l s t o a c t a s p r o x i e s t o a t t e n d a n d v o t e o n t h e i r b e h a l f u n d e r S e c t i o n 2 4 9 X o f t h e C o r p o r a t i o n s A c t 2 0 0 1 ( C t h ) . W h e r e m o r e t h a n o n e p r o x y i s a p p o i n t e d e a c h p r o x y m a y b e a p p o i n t e d t o r e p r e s e n t a s p e c i f i c p r o p o r t i o n o f t h e s h a r e h o l d e r ' s v o t i n g r i g h t s . I f t h e a p p o i n t m e n t d o e s n o t s p e c i f y t h e p r o p o r t i o n o r n u m b e r o f v o t e s e a c h p r o x y m a y e x e r c i s e , e a c h p r o x y m a y e x e r c i s e h a l f o f t h e v o t e s .
S h a r e h o l d e r s w h o a r e a b o d y c o r p o r a t e a r e a b l e t o a p p o i n t r e p r e s e n t a t i v e s t o a t t e n d a n d v o t e a t t h e M e e t i n g u n d e r S e c t i o n 2 5 0 D o f t h e C o r p o r a t i o n s A c t 2 0 0 1 ( C t h ) .
T h e p r o x y f o r m ( a n d t h e p o w e r o f a t t o r n e y o r o t h e r a u t h o r i t y , i f a n y , u n d e r w h i c h t h e p r o x y f o r m i s s i g n e d ) a n d c e r t i f i c a t e s a p p o i n t i n g b o d y c o r p o r a t e r e p r e s e n t a t i v e s o r a c o p y o r f a c s i m i l e w h i c h a p p e a r s o n i t s f a c e t o b e a n a u t h e n t i c c o p y o f t h e p r o x y f o r m ( a n d t h e p o w e r o f a t t o r n e y o r o t h e r a u t h o r i t y ) o r c e r t i f i c a t e a p p o i n t i n g a b o d y c o r p o r a t e r e p r e s e n t a t i v e m u s t b e d e p o s i t e d a t , p o s t e d t o , e m a i l e d t o , o r s e n t b y f a c s i m i l e t r a n s m i s s i o n t o t h e C o m p a n y ' s r e g i s t e r e d o f f i c e , a s f o l l o w s :

 S u i t e 4 1 1 , 5 3 0 L i t t l e C o l l i n s S t r e e t , M e l b o u r n e V i c t o r i a 3 0 0 0 , A u s t r a l i a ; or

 F ax (0 3 ) 9 6 2 0 58 22 ( o r I n t e r n a t i o n a l F a x + 61 3 9 6 2 0 5 8 2 2 ) ; or

 r i m f i r e @ r i m f i r e . c o m . a u

a n d n o t l e s s t h a n 4 8 h o u r s b e f o r e t h e t i m e f o r h o l d i n g t h e M e e t i n g , o r a d j o u r n e d M e e t i n g a s t h e c a s e m a y b e , a t w h i c h t h e i n d i v i d u a l n a m e d i n t h e p r o x y f o r m p r o p o s e s t o v o t e .
T h e p r o x y f o r m m u s t b e s i g n e d b y t h e s h a r e h o l d e r o r h i s / h e r a t t o r n e y d u l y a u t h o r i z e d i n w r i t i n g o r , i f t h e s h a r e h o l d e r i s a c o r p o r a t i o n , i n t h e m a n n e r p e r m i t t e d b y t h e C o r p o r a t i o n s A c t .
T h e p r o x y m a y , b u t n e e d n o t , b e a s h a r e h o l d e r o f t h e C o m p a n y .
I n t h e c a s e o f s h a r e s j o i n t l y h e l d b y t w o o r m o r e p e r s o n s , a l l j o i n t h o l d e r s m u s t s i g n t h e p r o x y f o r m .
A p r o x y f o r m i s a t t a c h e d t o t h i s N o t i c e .

V O T I N G E N T I T L E M E N T

F o r t h e p u r p o s e s o f d e t e r m i n i n g v o t i n g e n t i t l e m e n t s a t t h e M e e t i n g , s h a r e s w i l l b e t a k e n t o b e h e l d b y t h e p e r s o n s w h o a r e r e g i s t e r e d a s h o l d i n g t h e s h a r e s a t 7 :00 pm , 1 1 th N o v e m b e r 2 0 1 4
M e l b o u r n e T i m e . A c c o r d i n g l y , t r a n s a c t i o n s r e g i s t e r e d a f t e r t h a t t i m e w i l l b e d i s r e g a r d e d i n d e t e r m i n i n g e n t i t l e m e n t s t o a t t e n d a n d v o t e a t t h e M e e t i n g .

4

EXPLANATORY MEMORANDUM

T h i s E x p l a n a t o r y M e m o r a n d u m h a s b e e n p r e p a r e d f o r t h e i n f o r m a t i o n o f m e m b e r s o f R i m f i r e P a c i f i c M i n i n g N L A B N 5 9 0 0 6 9 1 1 7 4 4 ( " R i m f i r e " o r " C o m p a n y " ) i n c o n n e c t i o n w i t h t h e b u s i n e s s t o b e c o n d u c t e d a t t h e A n n u a l G e n e r a l M e e t i n g o f m e m b e r s t o b e h e l d o n 14 t h N o v e m b e r 2 0 1 4 a t 1 0 : 0 0 a m ( " M e e t i n g " ) .
T h e N o t i c e o f M e e t i n g s e t s o u t t h e d e t a i l s o f f o u r ( 4 ) s e p a r a t e r e s o l u t i o n s t o b e p u t t o
S h a r e h o l d e r s c o m p r i s i n g t h e f o l l o w i n g :

 R e s o l u t i o n 1 ( I t e m 2 ) s e e k s t h e a p p r o v a l t o a d o p t t h e R e m u n e r a t i o n R e p o r t a s i t a p p e a r s i n t h e 2 0 1 4 A n n u a l R e p o r t . T h e r e s o l u t i o n is non - b i n d i n g o n t h e C o m p a n y ;

 R e s o l u t i o n 2 ( I t e m 3 ) s e e k s t h e r e - e l e c t i o n M r T h o m a s B u r r o w e s a s a D i r e c t o r o f t h e

C o m p a n y ;

 R e s o l u t i o n 3 ( I t e m 4 ) s e e k s t h e r e - e l e c t i o n M s R a m o n a E n c o n n i e r e a s a D i r e c t o r o f t h e

C o m p a n y ;

 R e s o l u t i o n 4 ( I t e m 5 ) s e e k s t h e e l e c t i o n M r J o h n G i l l e t t a s a D i r e c t o r o f t h e C o m p a n y ;

R e s o l u t i o n s 1 , 2 3 & 4 a r e s t a n d a r d f o r a n A n n u a l G e n e r a l M e e t i n g o f a C o m p a n y . H o w e v e r , a d d i t i o n a l b a c k g r o u n d i s p r o v i d e d f o r R e s o l u t i o n 1 g i v e n t h e i m p l i c a t i o n s f o r t h i s r e s o l u t i o n u n d e r l e g i s l a t i o n a n d r e g u l a t i o n s .

1. B AC K G R O U N D F O R R E S O L U T I O N 1 ( I T E M 2 ) - R E M U N E R AT I O N R E P O R T AD O P T I O N

A n i m p o r t a n t p o i n t i n r e l a t i o n t o t h e r e s o l u t i o n for t h e a d o p t i o n o f t h e r e m u n e r a t i o n r e p o r t i s t h e a b i l i t y o f s h a r e h o l d e r s t o " s p i l l " t h e C o m p a n y ' s b o a r d f o l l o w i n g " t w o s t r i k e s " a g a i n s t t h e a d o p t i o n o f t h e r e m u n e r a t i o n r e p o r t a t t w o s u c c e s s i v e A G M s .
I n s u m m a r y , i f a t l e a s t 2 5 % o f t h e v o t e s c a s t o n t h e r e s o l u t i o n t o a d o p t t h e r e m u n e r a t i o n r e p o r t a r e v o t e d a g a i n s t a d o p t i n g t h e r e m u n e r a t i o n r e p o r t a t t h e 2 0 1 4 A G M , a n d t h e n a g a i n a t t h e C o m p a n y ' s 201 5 A G M , t h e C o m p a n y w i l l b e r e q u i r e d t o p u t t o s h a r e h o l d e r s a r e s o l u t i o n p r o p o s i n g t h e c a l l i n g o f a n e x t r a o r d i n a r y g e n e r a l m e e t i n g t o c o n s i d e r t h e a p p o i n t m e n t o f n e w D i r e c t o r s t o t h e C o m p a n y ( S p i l l R e s o l u t i o n ) .
I f m o r e t h a n 5 0 % o f s h a r e h o l d e r s v o t e i n f a v o u r o f t h e S p i l l R e s o l u t i o n , t h e C o m p a n y m u s t c o n v e n e t h e e x t r a o r d i n a r y g e n e r a l m e e t i n g ( S p i l l M e e t i n g ) w i t h i n 9 0 d a y s o f t h e C o m p a n y ' s
2 0 1 5 A G M . A l l o f t h e D i r e c t o r s w h o a r e i n o f f i c e w h e n t h e C o m p a n y ' s 2 0 1 5 D i r e c t o r s ' R e p o r t i s a p p r o v e d , o t h e r t h a n t h e M a n a g i n g D i r e c t o r , w i l l c e a s e t o h o l d o f f i c e i m m e d i a t e l y b e f o r e t h e e n d o f t h e S p i l l M e e t i n g , b u t m a y s t a n d f o r r e - e l e c t i o n a t t h e S p i l l M e e t i n g . F o l l o w i n g t h e S p i l l M e e t i n g , e a c h p e r s o n w h o s e e l e c t i o n o r r e - e l e c t i o n a s a D i r e c t o r i s a p p r o v e d , w i l l b e c o m e a D i r e c t o r o f t h e C o m p a n y .

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