COMUNICADO AO MERCADO

O Banco BTG Pactual S.A. ("BTG Pactual"), a Caixa Participações S.A. - CAIXAPAR ("Caixapar") e a Pan Seguros S.A. ("Pan Seguros"), em cumprimento ao disposto na Instrução CVM nº 358/02 e alterações posteriores e em conformidade com o Fato Relevante divulgado pelo Banco Pan S.A., inscrito no CNPJ/MF sob o n. 59.285.411/0001-13 ("Banco Pan"), BTG Pactual e Caixapar em 29.12.2014, o BTG Pactual informa aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Caixapar fez uso do direito de manter sua condição de co-controladora da Pan Seguros que lhe fora outorgado no âmbito da aquisição da Pan Seguros pelo BTG Pactual e, tendo sido concedidas as aprovações regulatórias necessárias e aplicáveis, incluindo a aprovação pelo Banco Central do Brasil, bem como atendidas as demais condições precedentes acordadas mutuamente entre as partes, foram concluídas, na presente data, as operações previstas no contrato de opção de compra de ações e outras avenças por meio do qual o BTG Pactual alienou (i) 166.210.711 ações ordinárias e o total de 51.313 ações preferenciais, ambas de emissão da Pan Seguros, correspondentes, em conjunto, a aproximadamente 48,999% do capital social da Pan Seguros à Caixapar, permanecendo o BTG Pactual como detentor de aproximadamente 50,999% do capital social da Pan Seguros.
O departamento de Relações com Investidores do BTG Pactual permanece à disposição para os esclarecimentos adicionais que se fizerem necessários.
São Paulo, 19 de junho de 2015.