Il y a 45 ans cette semaine,
le 15 août 1971 pour être exact, le Président Nixon a soudainement pris la décision
d’abandonner l’étalon or. Il a ainsi donné vie au système monétaire moderne
basé sur la monnaie fiduciaire et digitale, un système qui ne fonctionne plus
aujourd’hui et nous a menés vers la crise financière globale.
Voici comment il nous a fait
part de sa décision aux ramifications considérables:
« Votre dollar
vaudra tout autant demain que ce qu’il vaut aujourd’hui… »
Il s’agit de l’un des
évènements les plus importants de l’histoire financière, économique et
monétaire moderne, et d’un épisode pionnier de la crise de la dette globale
qui a frappé les Etats-Unis, l’Europe et le reste du monde ces dernières
années, et continue de nous affecter aujourd’hui.
Nixon nous a projetés dans un
univers de devises fiduciaires flottantes, garanties ni par l’or ni par
l’argent, et tirant leur valeur du diktat ou de l’ordre du gouvernement.
Bien que Nixon ait justifié sa
décision technique et temporaire comme étant un moyen nécessaire de combattre
les spéculateurs monétaires internationaux qui, partout, menaient la guerre
au dollar américain, la véritable explication derrière sa décision est que
les Etats-Unis, déjà à l’époque, dépensaient bien plus qu’ils ne pouvaient se
le permettre, avec notamment la Guerre du Vietnam et leurs dépenses
militaires croissantes qui ont mené à d’importants déficits budgétaires ainsi
qu’un épisode d’inflation.
L’expansion impériale des
Etats-Unis a ainsi commencé.
Les gouvernements du monde,
dont celui de la France, dirigé par Charles de Gaulle, s’inquiétaient de la
dévaluation du dollar et ont commencé à échanger leurs réserves de dollars
contre de l’or physique.
Nixon a tenté de rassurer le
public américain quant à cette dévaluation et à la valeur de sa devise en
déclarant, chose qui pourrait nous sembler comique aujourd’hui :
« Votre dollar
vaudra tout autant demain que ce qu’il vaut aujourd’hui… »
Suite à la décision prise par
Nixon il y a 45 ans, le dollar a perdu énormément de valeur. L’or a flambé au
cours des neuf premières années pour passer de 35 à 850 dollars l’once en janvier
1980. Depuis 1971, l’or est passé d’1/35e d’une once d’or à 1/1350e
d’une once.
Et ce n’est pas la faute des
spéculateurs, mais celle de gouvernements et banquiers centraux
irresponsables qui ne cessent plus de dévaluer le dollar depuis 1913 et 1971 -
à l’exception de l’ancien gouverneur de la Fed, Paul Volcker.
Aujourd’hui, le dollar et
toutes les autres devises papiers sont perçus comme représentant un change
légal par les gouvernements, malgré le fait que ni les devises papiers ni les
devises digitales n’aient de valeur intrinsèque, et qu’aucune ne soit
garantie par des réserves d’or physique.
Historiquement, les devises
ont été garanties par l’or et l’argent, mais les devises fiduciaires reposent
simplement sur la confiance du public en la performance des politiciens, des
banquiers et des banquiers centraux.
Parce que la monnaie
fiduciaire d’aujourd’hui n’est pas liée à des réserves physiques d’or et
d’argent, elle perd de la valeur au fil du temps, et risquerait de ne plus
rien valoir si une hyperinflation se présentait, comme nous l’avons vu au
Zimbabwe ou encore au Venezuela très récemment. Le Nigéria semble aujourd’hui
lui-aussi entrer une spirale inflationniste.
Lorsque les gens perdent
confiance en la devise papier d’une nation, ils l’échangent contre des
produits et des actifs physiques. Leur monnaie n’a plus de valeur à leurs
yeux. Ceux qui possèdent des actifs physiques sont protégés, et ceux qui ne
dépendent que de leurs revenus papiers voient leur niveau de vie décliner.
Nous entamons aujourd’hui la dernière phase de ce cycle.
Source:
VisualizingEconomics.com, via ZeroHedge.com
Au fil de l’Histoire, toutes
les devises fiduciaires ont fini, après quelques décennies, par succomber à
l’hyperinflation.
La monnaie papier ou digitale
basée sur notre système monétaire international a pu survivre 45 ans, mais
est aujourd’hui en phase de déclin terminal. Beaucoup d’observateurs se
demandent même si elle pourra survivre la prochaine crise financière.
Le rôle de l’or en tant que
valeur de réserve et actif monétaire est de plus en plus apprécié. Bien que
certains observateurs moins bien informés le perçoivent encore comme une
relique barbare, les plus gros participants au marché l’utilisent de nouveau
comme actif monétaire alternatif.
Nous comptons parmi ces gros
participants les plus grosses banques et compagnies d’assurance du monde, les
plus gros fonds de couverture et les plus gros fonds de pension, sans oublier
les plus gros investisseurs individuels.
La dévaluation des devises
s’est toujours terminée sur une catastrophe. A mesure que les gens perdent
confiance en une devise dévaluée, l’inflation grimpe, et l’économie
s’effondre.
J’aborde déjà depuis un
certain temps le sujet du risque de crise monétaire internationale et de
réinitialisation des devises qui verra toutes les devises dévaluées contre
l’or. Bien que l’hyperinflation demeure un scénario catastrophe, une
stagflation et une inflation virulentes ont de fortes chances d’apparaître au
cours des prochains mois dans les économies les plus endettées du globe.
L’or et l’argent continuent de
nous protéger face à la dévaluation des devises.
