Fermer X Les cookies sont necessaires au bon fonctionnement de 24hGold.com. En poursuivant votre navigation sur notre site, vous acceptez leur utilisation.
Pour en savoir plus sur les cookies...
AnglaisFrancais
Cours Or & Argent en

Pourquoi la bulle à venir sera pire que la précédente

IMG Auteur
ShtfPlan
Publié le 27 mai 2017
787 mots - Temps de lecture : 1 - 3 minutes
( 6 votes, 4,8/5 ) , 5 commentaires
Imprimer l'article
  Article Commentaires Commenter Notation Tous les Articles  
0
envoyer
5
commenter
Notre Newsletter...
Rubrique : Editoriaux

bubble-everything

Le prochain effondrement fait son approche, et la décision des banques centrales de couvrir leurs troubles économiques de papier par le biais de leurs injections de dette me pousse à croire que cet effondrement se fait déjà attendre.  

Bientôt, les investisseurs seront forcés de concilier l’expansion de la dette et le déclin de la productivité et de la croissance avec une série de crises potentiellement destructrices : le développement de cyberguerres commanditées par les gouvernements, suivi de l’effondrement du système monétaire global basé sur le dollar. Alors que la dernière crise a généré d’importantes dévaluations sur les marchés de l’immobilier et des actions, la prochaine crise sera la conséquence d’une triple-bulle sur les actions, l’immobilier et les obligations, alors que les investisseurs se détacheront des actifs traditionnels en faveur de la sécurité offerte par l’or, l’argent et – peut-être – les devises cryptographiques telles que Bitcoin.

L’analyste du marché de l’or, Mike Maloney, est d’avis que les actifs traditionnels plongeront et seront surpassées par l’or, l’argent et les crypto-devises telles que Bitcoin à mesure que les investisseurs chercheront à se protéger de l’effondrement à venir du système global basé sur le dollar. Il explique son point de vue dans sa récente vidéo YouTube intitulée The Everything Bubble.

Aux Etats-Unis, les prix de l’immobilier ont enregistré une reprise hésitante depuis la crise des subprimes. Mais sur d’autres marchés, comme en Nouvelle-Zélande et au Canada, les achats frénétiques des nouveaux riches chinois désespérés de pouvoir accumuler du capital à l’étranger a fait flamber les prix, pour porter le rapport prix de l’immobilier/revenus jusqu’à des niveaux records. Au Canada, l’indice d’accessibilité a atteint un record historique de 1,4.

Certaines vulnérabilités ont fait surface sur le marché boursier : le ratio dette empruntée/solde des comptes de courtage des emprunteurs a atteint de nouveaux records, ce qui nous indique que les récents gains sont vulnérables à une vente forcée des positions à découvert – quand les services de courtage ferment les positions de leurs clients.

Chose à soulever : la hausse de la dette des comptes sur marge a retracé la hausse du S&P 500.

Le VIX – une mesure du niveau attendu de volatilité – a chuté jusqu’à atteindre un bas sur plusieurs décennies, ce qui suggère que les marchés ont adopté une attitude complaisante face à l’effondrement à venir. Les ratios de revenus par action ont désormais atteint des niveaux similaires à ceux enregistrés par la bulle sur la dot-com.

Une brève observation des courants d’échange intra-journaliers révèle également des signes de tension : Maloney, qui reprend les recherches de John Hussman de chez Hussman Funds, l’ancien professeur de finances de l’Université du Michigan qui a su voir venir la crise de 2008, explique qu’il a récemment pu observer ce qu’il qualifie d’ « écarts de fatigue » de plus en plus souvent. Hussman définit un écart de fatigue comme une ouverture du S&P 500 au moins 0,5% au-dessus de sa fermeture précédente, alors même qu’il se situe à 2% de son record historique. Ces écarts montrent que l’offre de capital qui afflue sur le marché se tarit, et que « plus personne ne souhaite acheter au sommet du marché ».

Les obligations ont enregistré un « parfait marché haussier » pendant 36 ans, comme l’explique Maloney. Mais les modèles historiques suggèrent que le choc à venir le forcera à prendre fin. Plusieurs décennies durant, les taux d’intérêt ont eu tendance à passer autant de temps de chaque côté d’un pic. Si cette tendance se poursuivait, alors le marché haussier des obligations n’en a plus que pour deux à trois ans. Ce qui nous amène à une autre question importante : quand l’effondrement se produira, à quoi la situation ressemblera-t-elle ?

Maloney estime que l’effondrement se développera en deux étapes :

Les investisseurs prendront d’abord refuge sur le sentiment de sécurité qu’offrent les marchés des obligations, ce qui les fera temporairement flamber pendant que les actions et l’immobilier plongeront.

Puis, les trois marchés plongeront alors que l’effondrement de la dette apportera la fin du système monétaire basé sur le dollar.

Au XXe siècle, le paradigme monétaire global s’est trouvé transformé tous les 30 à 50 ans.

Et les transformations des tendances du marché obligataire séculier tendent à les reproduire. Maloney, qui recommande de longue date la propriété d’or et d’argent, a révélé avoir acheté quelques Bitcoins et autres devises cryptographiques. La hausse de la demande en or orientale a contrebalancé le déclin de la demande des Etats-Unis. Jusqu’à présent, les excès de capacité du marché américain ont pu compenser cet écart.

Mais ce déséquilibre se verra bientôt accru, et le prix de l’or – qui a déjà augmenté depuis le début de l’année – enregistrera une hausse rapide et soutenue.

 

Données et statistiques pour les pays mentionnés : Canada | Tous
Cours de l'or et de l'argent pour les pays mentionnés : Canada | Tous
<< Article précedent
Evaluer : Note moyenne :4,8 (6 votes)
>> Article suivant
Mac Slavo est l'éditeur du site Shtfplan.com. Il réflechit sur les conséquences de la crise à venir et propose à ses lecteurs des solutions pour s'y préparer
Publication de commentaires terminée
  Tous Favoris Mieux Notés  
Cet article est intéressant à plus d'un titre. Il met en lumière plusieurs informations qui sont insuffisamment commentées.

Le ratio dette empruntée/solde des comptes de courtage très élevé est présenté comme un risque latent important. Peut-être ! Cependant, la bonne question est certainement de comprendre pourquoi ce ratio a pu grossir à ce point ?

Sachant que le VIX tutoie des niveaux très bas, on peut dire sans l'ombre d'un doute que les marchés sont sous contrôle. Il me semble même qu'il n'y a plus de marchés du tout. Le monde politique a très mal vécu le crash de 2008. Avec le monde financier, ils ont recherché des solutions pour qu'un tel désastre ne se reproduise plus.

Plutôt que de s'attaquer directement au mal, en assainissant l'économie, en réduisant les dettes souveraines, en réglementant mieux certains marchés et certains produits, ils ont choisi de manipuler les marchés.

Et, pour l'instant, ça marche ! Combien de temps cela peut il fonctionner ? Probablement longtemps. Les opérateurs chevronnés l'ont bien compris. Et c'est pour cette raison que nous voyons à la fois un VIX très bas et un effet de levier par l'emprunt très élevé.

Le train peut il dérailler ? Là, je réponds par l'affirmative. Mais, cela ne pourra se produire que dans le cadre d'une perte de contrôle sur les marchés. Et comme le contrôle est très fort...

Evaluer :   4  0Note :   4
EmailPermalink
çà fait plus de 10 ans qu'on nous chante à longueur de temps la même rengaine sur tous les modes et sur tous les tons
Evaluer :   5  0Note :   5
EmailPermalink
Bien sûr, ça fait aussi des dizaines et des dizaines d'années que l'on me chante à longueur de temps la même rengaine sur tous les modes et sur tous les tons : "souviens toi que tu n'es qu'un mortel" .
Quelle fumisterie : je suis toujours là.
Evaluer :   4  0Note :   4
EmailPermalink
"
çà fait plus de 10 ans qu'on nous chante à longueur de temps la même rengaine "

@ Dorothée

Vous donnez l'impression d'avoir perdu patience! Cela peut se comprendre si vous avez acheté des Mpx dans un but purement spéculatif!

Mais si vous en avez acheté dans un but de protection de vos économies et d'échapper à la ruine, où est le problème? La cata ne s'est pas encore produite et les cours des Mpx restent abordables, en quoi est-ce mauvais?

Oui, ceux qui annonçaient jusqu'à présent une date plus ou moins précise se sont trompés!Et alors? Mais, qu'ont on regarde à froid les perspectives du système financier, se sont-elles améliorées?Le gonflement des dettes de toutes natures, rend t'il les perspectives favorables au point de pouvoir solder les assurance qu'offrent les Mpx? Si vous le penser,c'est votre droit et à ce moment ignorez ceux que disent les cassandre et autres thurifaires des Mpx!

Me concernant, je ne me plaint pas du fait que la cata globale, que je considère comme inévitable, ne se soit pas encore produite! Comme je ne me plains pas que l'assurance incendie n'ai encore rien eu à m'indemniser comme dommages!

Si vous penser que les Mpx sont surfaits et que ceux qui les vantent sont des imposteurs, détournez-vous d'eux!

Salutations cordiales.
Evaluer :   9  0Note :   9
EmailPermalink
merci pour votre message ! en fait, je partage parfaitement votre opinion et ce n'est certainement pas maintenant que je vais me détourner des mpx et de l'opportunité de pouvoir en acquérir à aussi vil prix... mais je trouve quand même parfois le temps un peu long et dans la mesure aussi, où l'inéluctable effondrement monétaire qui finira par survenir, constituera peut-être l'ultime électrochoc salutaire pour l'Occident ( au sens large ) dont le modèle civilisationnel se délite toujours plus et qui est déjà tombé tellement bas
Evaluer :   5  0Note :   5
EmailPermalink
Dernier commentaire publié pour cet article
Cet article est intéressant à plus d'un titre. Il met en lumière plusieurs informations qui sont insuffisamment commentées. Le ratio dette empruntée/solde des comptes de courtage très élevé est présenté comme un risque latent important. Peut-être ! Cepe  Lire la suite
glanduron - 28/05/2017 à 13:18 GMT
Note :  4  0
Top articles
Derniers Commentaires
La Russie achète, de nouveau, des titres de la dette américaine
19 oct.blitzel
Et pendant ce temps-là, des manoeuvres militaires de l' Otan en Allemagne préparent actuellement une confrontation fictive d'une guerre nucléaire à...
La crise du REPO… éternelle. Ca r’commence !
19 oct.blitzel
J.P. Chevallier parle de crask obligataire en monétarisme.*1 Delamarche parle d'Obligations insuffisantes de bonne qualité pour garantir ses c...
Opération Yellowhammer. Le plan ultime de Boris Johnson pour le Brexit
11 oct.glemet
Il y a longtemps que la chèvre de M Seguin rêvait de quitter son petit enclos. L’herbe est si verte ailleurs et l’Europe montre tant de faiblesses,...
Nouveau Monde, la mobilité de masse arrive. Un visuel
09 oct.Patrick W2
C'est drôle..... quand on clique sur vos liens pour obtenir des renseignements pour trouver vos livres, ça ne fonctionne pas. En tout cas, brav...
Opération Yellowhammer. Le plan ultime de Boris Johnson pour le Brexit
09 oct.Patrick W3
Oui, il est fort possible que Boris Johnson arrive à ses fins et on doit reconnaître que pour ou contre le Brexit, Boris Johnson est droit dans sa ...
La France et ses administrations criminelles
08 oct.Louis L.
Heureusement, il est consolant de savoir que pour cette épidémie d'incendies industriels depuis Notre Dame jusqu'à ce jour, aucune autre cause qu'...
Les réserves de cash au plus haut ! 600 milliards planqués sous les...
07 oct.Louis L.
Charles parle ici de 600 Mds € stockés par tous les européens sous forme d'espèces. Sa phrase est ambigüe car tous les européens sont 513 mil...
La France et ses administrations criminelles
07 oct.blitzel
Très bon article.... vu la situation critique. Les choses hélas ne sont plus comme elles étaient dans le temps il y a 50 ans. Il y avait ...
Articles les plus commentésFavorisPlus...
Flux d'Actualités
TOUS
OR
ARGENT
PGM & DIAMANTS
PÉTROLE & GAZ
AUTRES MÉTAUX