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Ca a eu l’effet d’une bombe, cet article de Rob Kirby la
semaine dernière concernant les lingots de « good delivery » (« la
bonne livraison ou London Good Delivery »), des barres d’or remplies
de tungstène.
Les négociants en métal physique sont toujours à
l’affût des lingots contrefaits et des barres trafiquées.
Dans le dernier marché haussier des métaux précieux (MP)
des années 70, quelques lingots de 100 onces d’argent ont
été percés et remplis de plomb. Cependant, ceci peut
être détecté aisément en pesant ces barres avec
une bonne balance puisque le plomb a une densité distincte de celle de
l’argent.
En revanche, les lingots d’or remplis de tungstène
indiquent une escroquerie très sophistiquée. Non seulement le
tungstène est bon marché, mais en plus, il a la MEME
densité que l’or -19,3 gr/cc- En supposant que les
extrémités sont scellées proprement, vous pouvez toucher
et peser les barres autant que vous le voulez, vous ne pouvez pas être
certain qu’elles sont en or pur sans les couper. Il est probable
qu’une panique se déclenche chez les professionnels à
mesure que la nouvelle de l’escroquerie se répand. Si vous ne pouvez
plus avoir confiance dans la « bonne livraison »
des lingots d’or, en quoi
peut-on avoir confiance ? Ils sont supposés avoir une
pureté garantie et ne jamais avoir quitté la tutelle
d’individus de confiance de manière à ce que les
investisseurs n’aient pas à les tester. Qui sait ce que
l’on va trouver si davantage de gros investisseurs demandent des audits
complets ?
Il est étonnant de
voir que récemment tant d’histoires sur l’or confirment
les recherches du GATA. Le GATA a montré de manière
répétée que les swaps, le leasing et les jeux
d’écritures étaient nécessaires pour maintenir le
cours de l’or peu élevé, car les banques centrales
n’ont pas le métal qu’elles revendiquent. Et maintenant, voici
une autre sorte d’investisseurs qui pense détenir un montant X
de métal mais qui, en réalité, n’en possède
qu’une fraction. C’est un schéma de Ponzi tout semblable
au scandale Madoff et qui va se terminer tout aussi mal.
Walter Eicheburg, de www.hartgeld.com
me fait parvenir l’information suivante : Il a reçu un
message d’un négociant en tungstène bien implanté
en Allemagne qui lui a rapporté avoir eu d’étranges demandes
de grandes quantités de tungstène pur provenant d’Asie.
Les gens qui font ces demandes ne sont pas connus de la profession. Ce
négociant pense qu’ils achètent pour quelqu’un
d’autre. Il se peut –ou non- que cela ait à voir avec ces
« barres d’or trafiquées ». Si tel est le
cas, ce doivent être des opérations de large envergure. Ils
semblent être à la recherche de tungstène dans le monde
entier. Peut-être est-ce pour échanger les stocks des marchands
d’or (tels LGD) et les rendre « impeccables en vue d’un
audit ». Il n’est pas aisé de prouver qu’un lingot
d’or possède un cœur en tungstène ou non, sauf
à le faire fondre. Quel auditeur financier le ferait ?
Probablement aucun, parce que cela demande trop d’efforts et
qu’ils croient dans le système LGD.
Amener de tels lingots sur le marché, c’est une autre
paire de manches, parce que l’acheteur pourrait les tester. Le cartel
de l’or ne ferait cela que dans la plus extrême urgence, parce
que si l’escroquerie devenait publique, plus personne ne ferait
confiance au système du LGD. C’est probablement
déjà arrivé. Si les lingots mentionnés dans Midas
indiquent une trace papier qui fait le lien avec une banque du cartel,
c’est mauvais pour cette banque. Est-ce que leur situation est
déjà si mauvaise ? En plus, faire des « lingots
d’or » en tungstène exige un procédé
assez sophistiqué, parce que ce métal a un point de fusion
élevé, mais c’est aussi le seul avec la même
densité que l’or. Alors forger la liasse de papiers
nécessaires n’est pas facile pour un simple criminel mais
c’est assez aisé pour une banque.
La plupart des raffineries en Europe ne font confiance à
personne et aucune quantité d’or n’y entre. Ils font
fondre, testent et raffinent de nouveau le tout. Imaginez que de nombreux
lingots au cœur en tungstène apparaissent parmi les lingots du
London Good Delivery. Il se peut qu’un grand nombre de lingots soient
déjà écoulés mais personne ne les a
testés ?
Adrian Douglas me fait toutefois remarquer que « d’un point
de vue technique, si quelqu’un veut déterminer si un lingot est
authentique sans le fondre, il faut mesurer sa résistivité.
L’or est trois fois plus conducteur d’électricité
que le tungstène avec une résistivité de 22.14 nano-ohm
par m contre 52.8 nano-ohm par m pour le tungstène. Ainsi des mesures
électriques précises peuvent aisément faire la
différence entre un lingot trafiqué et un lingot d’or pur
grâce à un test non destructif.
On dirait que le cartel de l’or se tient sur ses dernières
pattes.
(Beaucoup plus pour les
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Bill Murphy
Lemetropolecafe.com
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Bill Murphy est le président du GATA (Gold Anti-Trust
Committee) et fondateur du Metropole Café (www.LeMetropoleCafe.com),
un site internet dédié à l’analyse des
marchés financiers avec une attention particulière aux
métaux précieux.
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Bill Murphy est contributeur à 24hGold.com.
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