Le cauchemar qui hante les
fabricants de véhicules électriques qui rêvent de production de masse est un
véritable rêve éveillé pour les explorateurs de dépôts de cobalt et de
lithium tels que LiCo Energy Metals (TSX:LIC.V;
OTCQB:WCTXF),
qui développe aujourd’hui un projet majeur au Chili, à une heure où les
réserves de cobalt et de lithium, les deux minéraux les plus importants de
notre époque, s’avèrent limitées.
Si vous pensez que le prix du
lithium va grimper parce que l’avenir de l’offre semble compromis face à
l’explosion de la production de véhicules électriques, vous serez
certainement surpris d’apprendre que le cobalt est tout aussi important que
le lithium, sinon plus, pour notre avenir énergétique.
Les batteries lithium-ion dont
Tesla (NASDAQ:TSLA) a besoin pour alimenter ses véhicules électriques
utilisent, en termes de poids, plus de cobalt que de lithium. Et les
fabricants ne pourront pas produire suffisamment de véhicules pour satisfaire
la demande s’ils ne parviennent pas à obtenir suffisamment de minéraux pour
leurs batteries.
Nous sommes à l’aube d’une
révolution de la motorisation électrique : notre obsession pour les
véhicules électriques alimentés par des batteries au lithium se poursuit à un
rythme soutenu, et le Powerwall et les solutions de stockage énergétique ne
sont pas simplement des idées futuristes – ils s’intègrent dans notre monde
de demain.
Dans ce contexte de
bouleversement global, les batteries au lithium sont en tête de la course, et
LiCo Energy Metals
est stratégiquement positionnée pour prendre part au coup énergétique. Mais
le véritable coup, pour cette petite société minière, est sa nouvelle acquisition (son option récemment annoncée sur
une propriété chilienne, désormais sujette à l’approbation du TSXV) au cœur
de l’artère principale de lithium du Chili – une propriété entourée par les
mines des plus gros producteurs du lithium le moins cher au monde.
Voici cinq raisons pour
lesquelles garder un œil sur les projets d'exploration de cobalt et de
lithium de LiCo :
1. Chimie
critique : le coup du cobalt
Le projet Teledyne
Cobalt de LiCo est un projet avancé de lithium à forte teneur situé au
cœur de la région minière canadienne de l’Ontario. Il couvre plus de 11
concessions sur 1.368 acres, et dispose déjà de 25 millions de dollars
canadiens d’infrastructures.
Voilà pourquoi cela a la plus
grande importance : nous avons besoin de plus de cobalt que les réserves
dont nous disposons aujourd’hui, et la production de masse de batteries au
lithium dans les giga-usines du monde nécessite en fait plus de cobalt que de
lithium.
Le cobalt devrait gagner
encore plus de valeur que le lithium, parce que près de 95% du cobalt produit
aujourd’hui provient de mines de cuivre et de nickel. Sa production est donc
très dépendante de la demande en cuivre et en nickel, ce qui signifie qu’il
sera difficile d’en obtenir à un prix bon marché.
Les chiffres parlent d’eux-mêmes.
En 2015, l’industrie des batteries représentait 41% de la demande globale en
cobalt, selon le Cobalt Development Institute (CDI). En revanche, au cours
des dix prochaines années, le CDI s’attend à voir passer ce pourcentage à
65%, un niveau qui sera insoutenable à moins que de nouvelles réserves de
cobalt soient découvertes et exploitées.
C’est pourquoi il s’agit d’un
secteur clé pour les nouveaux explorateurs qui prennent pour cible des
terrains supposément riches en cobalt dans le but de prendre pleinement part
à cette révolution énergétique et à une équation de l’offre et de la demande
qui présente tous les signes d’une famine.
2. Cobalt et
lithium : le duo le plus chaud au monde
Parce que les réserves futures
de lithium et de cobalt menacent de plonger en-dessous de la demande
croissante, l’objectif est de découvrir de nouvelles réserves de lithium et
de s’implanter très tôt sur un marché à l’aube de ce qui n’est pas moins
qu’une révolution énergétique.
Non seulement LiCo dispose
d’un projet d’exploration de cobalt, elle possède aussi deux projets de
lithium, le Dixie Valley Exploration Project et le Black
Rock Desert Project, tous deux situés dans le Nevada – le point zéro du
boom du lithium.
Dixie Valley et Black Rock
Desert n’en sont qu’aux premiers stades conceptuels du développement de mines
de saumure de lithium, mais sont situées dans une région inégalée. Pour ce
qui est de Dixie Valley, LiCo dispose de plus de 348 gisements concédés sur
environ 7.000 acres. A Black Rock, elle dispose de 128 gisements concédés sur
2.600 acres (sujets à l’approbation de TSXV).
La ruée sur les terrains bat
déjà son plein dans le Nevada, et la géologie de la région est excellente.
Autour de Clayton Valley se trouvent des champs de lithium tectoniquement
actifs, entourés de failles. Le Nevada est aussi l’Etat dans lequel se trouve
la seule mine de lithium en production des Etats-Unis – Silver Peak Mine, qui
appartient à Albermarle (NYSE:ALB). C’est là que convergent les sociétés qui
cherchent à intégrer le secteur du lithium, et c’est aussi là que se trouve
la giga-usine de Tesla.
3. Une offre plus
serrée que jamais
La hausse des prix au comptant
survenue cette année en Chine, qui est venue s’ajouter à la flambée de la
demande en batteries au lithium et en solutions de stockage énergétique,
laisse supposer une pénurie potentielle – un problème euphorique pour les sociétés
d’exploration, qui a ouvert le secteur à de nombreux nouveaux arrivants.
Tesla a inondé le marché
américain de son dernier modèle, et les véhicules électriques sont déjà une
source de profits en Norvège. Ils devraient bientôt le devenir aux Pays-Bas, en
raison des nouvelles législations qui exigent que toutes les voitures en
circulation dans le pays soient électriques avant 2025. En Asie aussi, les
véhicules électriques font exploser la bulle sur les voitures
traditionnelles.
Volkswagen
(OTCPK:VLKAY) s’attend à ce que d’ici 2025, 25% de ses ventes d’automobiles
concernent des véhicules électriques, et le Conseil mondial de l'énergie s’attend à ce qu’une voiture
sur six soit électrique avant 2020. Selon Bloomberg, d’ici à 2022, les voitures électriques seront
moins chères que les voitures traditionnelles.
Et avec les douze projets de
construction de giga-usines à l’échelle du monde, nous pouvons nous attendre
à une équation de l’offre et de la demande largement en faveur des nouvelles
sociétés minières. Il n’y a pas que Tesla : LG Chem (OTC:LGCEY),
Foxconn, BYD (OCTPK:BYDDY) et Boston Power construisent tous de nouvelles
usines, qui demanderont des quantités monumentales de lithium et de cobalt
dont nous ne disposons tout simplement pas aujourd’hui.
En 2015, l’industrie des
batteries représentait 35% de la demande globale en lithium, selon l’United
States Geological Survey (USGS). Sur l’année, elle a acheté 11.375 tonnes de
lithium raffiné. Et puis il y a le cobalt, dont la situation est plus
impressionnante encore, du fait que les usines de batteries n’aient même pas
encore commencé à produire. Selon le Cobalt Development Institute (CDI),
l’industrie des batteries a représenté 41% de la demande globale en cobalt en
2015, soit environ 40.600 tonnes.
Parce que LiCo dispose de
projets d’exploration de cobalt et de lithium, il est difficile de trouver
une junior minière mieux positionnée pour tirer avantage de la réalité
fondamentale de cette révolution énergétique.
4. Flambée des prix au
comptant
Le prix au comptant du cobalt
a gagné 40% depuis le mois de mars, et plus de 20% au cours du semestre précédent.
En 2015, le prix du cobalt a
plongé d’un trimestre sur l’autre, avant d’enregistrer une reprise entre le
deuxième et le troisième trimestre de 2016. Son prix fluctue aujourd’hui
entre 28 et 30 dollars par kilo. Roskill s’attend à voir la demande en cobalt
grimper d’environ 5% par an, et la demande en cobalt de l’industrie des
batteries Li-ion devrait gagner environ 7% par an jusqu’en 2025.
Les prix actuels sont
également soutenus par la fermeture temporaire de certaines mines clés. Nous
faisons face à des pénuries potentielles dès ce début d'année. Le marché est plus serré que
jamais, et continue d’encourager une hausse de prix.
Le prix au comptant du lithium
a plus de triplé en quelques mois au début de l’année 2016, jusqu’au mois
d’avril, après quoi il a légèrement baissé.
Bien qu’il puisse y avoir des
hauts et des bas, la tendance haussière du prix du lithium ne présente
aujourd’hui aucun signe de ralentissement, le minéral étant au cœur de ce qui
sera visiblement une révolution énergétique. En 2015, la consommation de
lithium a presque triplé. Depuis 2010, le marché a gonflé de 10.000 tonnes par an, une
croissance qu’il doit au secteur des batteries au lithium. Le prix du lithium
est en hausse depuis la deuxième moitié de 2015, et les prix des contrats de
court terme sont en hausse depuis la première moitié de 2016. Pour ce qui
concerne 2017, si tant est que les négociations actuelles de contrats
aboutissent, nous pouvons nous attendre à une moyenne de 10.000 dollars pour
l’hydroxyde de lithium et de 15.000 dollars pour le carbonate de lithium.
5. Empreinte
stratégique, minéraux stratégiques
Tout le monde entend parler
depuis des mois du nouveau boom du lithium – dans la sphère énergétique, on
ne parle plus que de lui. Mais le cobalt est un secret bien gardé. Il est
l’ingrédient qui transformera les nouvelles sociétés minières en barons des
minéraux. LiCo représente le meilleur des deux mondes, avec une empreinte
stratégique sur les deux éléments clés qui seront cruciaux pour la révolution
énergétique.
Cette société canadienne
comprend qu’à l’heure d’aujourd’hui, tout est question d’exploration et de
découvrir de nouveaux dépôts.
La société dispose d’1,8
million de dollars canadiens, et a lancé un programme d’exploration
de 700.000 dollars canadiens sur sa propriété de cobalt.
Pour les investisseurs, il est
très important qu’il s’agisse ici d’un projet basé à 100% sur le cobalt – le
cobalt n’est pas seulement un sous-produit de mine de cuivre ou de nickel.
C’est ce que demande le côté de l’offre, et ce que LiCo est sur le point
d’apporter. Parce que l’Ontario compte parmi les premières régions minières
du monde, l’intérêt se développe autour de la région, susceptible de mener à
une ruée vers les terrains similaires à celle qui a eu lieu dans le Nevada
pour le lithium. A mesure que les jours passent, ces propriétés gagnent de la
valeur.
Et tout ne s’arrête pas à ces
trois propriétés du Nevada et de l’Ontario. Il existe quelque part un pays
des merveilles géologique encore intact, et le temps est venu de partir à sa
recherche.
LiCo vient d’annoncer la
signature d’une lettre d’intention d’acquérir un projet d’exploration majeur
dans la région chilienne de Salar de Atacama, qui représente aujourd’hui 37%
de la production globale de lithium. Cette annonce devra être approuvée par
le TSXV, et une fois qu’elle le sera, LiCo pourra obtenir jusqu’à 60% des
intérêts du projet Purickuta — pour s’exposer à l’une des plus grosses
réserves de lithium au monde. Le projet couvre 160 hectares, et compte parmi
la poignée d’exploitations autorisées dans la région.
Cliquez ici pour accéder aux cartes
La mine est entourée de
grosses sociétés productrices de lithium, et est au cœur d’une exploitation
existante appartenant à Sociedad Quimica y Minera (SQM). A seulement trois
kilomètres plus au nord se trouve la mine de CORFO (l’agence chilienne de
développement économique). Il s’agit de la région du monde la plus riche en
lithium, et nous n’avons découvert que la partie visible de l’iceberg. A 22
kilomètres au sud de ce projet, SQM et Albermarle ont développé d’importantes
infrastructures qui produisent un total combiné de plus de 62.000 tonnes de
carbonate de lithium chaque année. Ces mines représentent 100% de la
production totale existante du Chili.
Pour une société minière à
faible capitalisation boursière, nous pourrions penser que la situation ne
pourrait pas être plus favorable – mais elle l’est. Le lithium de Salar de
Atacama est plus facile et moins cher à produire que le lithium de n’importe
quelle autre région du monde, en raison de la forte teneur des sols en
lithium et en potassium, qui permet un très fort taux d’évaporation. La
région profite aussi de très faibles taux de précipitation annuels.
L’arène dans laquelle a
pénétré LiCo représente par définition une opportunité de production de
ressource à moindre coût et une opportunité de production à moyen terme. Plus
spécifiquement, elle s’est accaparée d’un terrain supposé être le plus riche
en lithium au monde, et approche déjà de la phase de production, ayant
développé des installations d’évaporation solaire, établi des équipes de
travailleurs, et élaboré des systèmes de transport et autres infrastructures.
Ce projet s’intègre parfaitement dans les capacités de la société à définir
rapidement des réserves pour passer au développement d’infrastructures de
production.
Si quelqu’un vous demande s’il
est sensé pour une junior minière de s’aventurer sur le secteur du cobalt,
répondez-lui d’un oui résonnant. LiCo s’est non seulement assuré l’accès à
des cibles d’exploration clés – dans la région la plus riche en lithium du
monde –, elle est aussi un nouvel arrivant sur le secteur du cobalt, et s’est
couverte contre une demande future qui ne pourra que grimper. Les premiers
arrivants sont généralement assez bien récompensés, c’est pourquoi je vous
conseille de garder l’œil sur cette société ces prochaines mois, à mesure
qu’elle développe ses projets d’exploration de gisements de minéraux de plus
en plus demandés et de moins en moins disponibles.
