Depuis des années, la manière la
plus diplomatique de lancer un débat sur la manipulation des marchés des
métaux précieux a été de dire : « s’ils ne sont pas manipulés,
alors ils sont le seul marché à ne pas l’être ».
Rien de moins satisfaisant. A
mesure que les grosses banques ont été prises à escroquer leurs clients sur
les marchés des taux d’intérêt, des obligations hypothécaires, des devises
étrangères et des marchandises, ces marchés ont commencé à opérer plus ou
moins honnêtement. Mais l’or et l’argent ont continué de se comporter
étrangement, plongeant parfois au beau milieu de la nuit sans crier gare, au
détriment des investisseurs et des négociants honnêtes qui avaient parié leur
capital sur des bases fondamentales. Les sommes d’argent (déjà énormes)
volées aux investisseurs sur l’or n’ont cessé de gonfler.
C’est avec un grand soulagement
que les avocats de marchés honnêtes ont appris que la manipulation d’au moins
un des métaux précieux a été dévoilée au grand jour :
Deutsche
Bank admet avoir manipulé les prix de l'or et de l’argent
(Bl0omberg) - Deutsche Bank AG a
admis avoir manipulé les prix de l’or et de l’argent, selon les dires des
avocats des négociants en marchandises.
Les avocats des négociants pour
deux affaires judiciaires privées ont annoncé dans deux lettres soumises
mercredi et jeudi à la cour fédérale de Manhattan que la banque négociait
actuellement les termes de l’accord.
La firme financière allemande a
aussi accepté d’aider les plaignants à poursuivre d’autres banques afin de
leur demander des compensations. Vincent Briganti et Robert Eisler, les
avocats des négociants qui ont lancé des poursuites pour manipulation du
marché de l’argent, ont annoncé que Deutsche Bank leur soumettrait des
messages instantanés et d’autres types de communication pour les aider à
mener leur dossier à bien. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été
dévoilés.
« En plus des compensations
monétaires qui seront versées sur le fonds d’indemnisation, les conditions
définitives fournissent également d’autres considérations telles que la
coopération de Deutsche Bank dans le cadre de poursuites contre d’autres
accusés, » ont expliqué les avocats Daniel Brockett et Merrill Davidoff,
dans leur lettre déposée jeudi après de la cour.
Les négociants de contrats à
terme sur l’or et l’argent ont lancé en 2014 des poursuites judiciaires
contre des groupes de banques pour manipulation des prix des métaux précieux
et de leurs produits dérivés. Les négociants sur l’argent ont lancé des
poursuites contre Deutsche Bank, HSBC Holdings Plc, Bank of Nova Scotia et
UBS AG. Les négociants sur l’or ont également poursuivi Barclays Plc et
Société Générale.
Les négociants sont d’avis que
ces banques ont abusé de leur position de contrôle sur la détermination
quotidienne des prix de l’or et de l’argent pour enregistrer des profits
illégitimes sur leurs activités de négoce, aux dépens des autres
investisseurs de ces marchés qui utilisent le prix de l’or établi dans le
cadre de milliards de dollars de transactions. Parmi ces banques, seule
Deutsche Bank a accepté d’admettre sa responsabilité.
Amanda Williams, une
porte-parole pour Deutsche Bank, a refusé de commenter. Rick Roth,
porte-parole pour Scotiabank, le nom d’opération de Bank of Nova Scotia,
ainsi que le porte-parole d’HSBC, Robert Sherman, ont aussi refusé de
s’exprimer. Les représentants d’UBS, de Barclays et de Société Générale n’ont
pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Affaire sur l’argent : London
Silver Fixing Ltd. Antitrust Litigation, 1:14-md-02573. Affaire sur l’or :
Commodity Exchange, Inc. Gold Futures and Options Trading Litigation,
14-md-2548, U.S. District Court, Southern District of New York (Manhattan).
L’affaire Deutsche Bank n’est
bien entendu que le début de l’histoire. La banque devrait bientôt nommer ses
co-conspirateurs et expliquer plus en détails comment la manipulation a été
organisée. Voilà qui sera intéressant et amusant (les messages qu’elle a
accepté de fournir sont prometteurs), notamment à une heure où ces mêmes
banques souffrent d’un déclin de leurs revenus, multiplient leurs
licenciements et voient exploser leurs créances générales sur réserves
douteuses.
Mais cette manipulation du
marché des métaux précieux de Londres est-elle la même chose que la
manipulation générale du prix de l’or par les banques centrales, au travers
de leurs prêts d’or à des banques commerciales, qui vendent ensuite le métal
sur le marché ouvert pour en faire baisser le prix ? Il semblerait qu’il
s’agisse de deux fraudes distinctes. Si la première est dévoilée mais que la
deuxième reste dans l’ombre, il n’y a aucune raison de croire que les métaux
précieux atteindront un juste prix – s’aligneront aux bases fondamentales que
sont la hausse de la dette globale, la création monétaire incessante et
l’instabilité géopolitique et économique au travers de la planète. Du moins
jusqu’à ce que les banques centrales occidentales commencent à manquer de
métal jaune.
