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Avant d’acheter ne serait-ce qu’une seule
once d’or ou d’argent, il est nécessaire de bien comprendre que les prix de l’or
et de l’argent sont volatiles d’année en année. Trop de personnes font la
même erreur lorsqu’elles investissent sur le marché des métaux précieux que
lorsqu’elles investissent sur le marché des actions – elles n’achètent pas
lorsque les prix sont bas, mais seulement après qu’un mouvement de court
terme à la hausse ait été reporté par les médias. Une erreur encore plus
importante que les gens ont tendance à commettre est de ne pas se montrer
assez patients pour bénéficier des tendances haussières. Voici donc en résumé
quelles sont les erreurs commises par ceux qui achètent de l’or et de
l’argent :
(1) Ne pas comprendre que la volatilité
sur les marchés de l’or et de l’argent ne représente pas un risque
lorsqu’interprétée correctement, et
(2) Ne pas avoir assez de patience.
Ces deux concepts vont main dans la main
pour diverses raisons.
Alors que la fraude qu’est celle du système
bancaire de réserve fractionnaire commence à être comprise pour la première
fois en cent ans, la volatilité de l’or et de l’argent augmente en raison du
conflit qui existe entre (1) les gens qui espèrent se protéger face à la
fraude du système financier global et (2) le cartel bancaire, pour la simple
raison que ces deux segments se situent de côtés opposés du spectre des prix
de l’or et de l’argent. Les gens cherchent à acheter de l’or et de l’argent
physique pour protéger leur pouvoir d’achat dans le même temps que le cartel
bancaire tente de supprimer les prix de l’or et de l’argent, puisque leur
augmentation ne fait qu’exposer la fraude qu’est le système de réserve
fractionnaire. Ainsi, les banquiers engendrent régulièrement des déclins des
prix de l’or et de l’argent au travers de positions à découvert à nu sur les
marchés papiers de l’or et de l’argent, qui incluent les marchés à terme et
très probablement les ETF SLV et GLD. Ce conflit incessant entre le bien et
le mal entraîne une importante volatilité des prix de l’or et de l’argent,
puisque ces deux métaux sont le kryptonite du cartel bancaire global et que
des prix de l’or et de l’argent faibles sont la clé de la perpétration de la
fraude bancaire.
Bien que nous ayons pu être témoins de
beaucoup de volatilité chaque année au cours des onze années de marchés
haussiers de l’or et de l’argent, trop nombreux sont ceux qui d’année en
année n’attendent pas de point d’entrée à faible risque et font leur entrée
en période de hausse et non de période calme comme celle dans laquelle nous
nous trouvons maintenant depuis quelques mois. Nombreux sont ceux qui chaque
année achètent du métal à leur pic, un comportement qui les rend susceptibles
de devenir les victimes du cartel bancaire. Depuis 2006, chez
SmartKnowledgeU, nous n’avons cessé de conseiller à nos clients de surcharger
leur portefeuille d’or et d’argent (leur prix respectif était alors de 9 et
560-580 dollars). Bien évidemment, ceux de nos clients qui ont accumulé de
l’or et de l’argent depuis 2006 ont énormément augmenté leur mise. Il n’en
est pas moins que je ne sois pas sans faille et qu’il me soit toujours
difficile de déterminer les plafonds et les paliers des prix de l’or et de
l’argent, puisque c’est un art que seul le cartel bancaire à l’origine de la
volatilité de leur prix peut déterminer avec exactitude. C’est pourquoi le
facteur de patience entre en jeu.
Pour vous donner un exemple, le 25 avril
2011, alors que le prix de l’argent flambait, j’ai distribué un bulletin aux
clients de SmartKnowledgeU : ‘S’il est une chose que je peux vous
garantir, c’est que les banquiers tenteront cette semaine de faire
s’effondrer les prix de l’or et de l’argent. Je suis certain à 100% qu’ils le
feront à l’ouverture du marché de New York’. En ce 25 avril 2011, le prix de
l’’argent est passé au-dessus de la barre des 50 dollars en Asie, et même sur
le COMEX, le prix de l’argent a atteint ce jour-là son record annuel avec
49,82 dollars. Et le même jour, le cartel bancaire a influencé le prix de
l’argent exactement comme je l’avais prédit, à New York, pour le faire
baisser de 8,7% et le voir finir la journée à 5,7% de moins que les records atteints
en Asie en cours de journée. Voyant que le prix de l’argent continuait de
chuter au cours des semaines suivantes, j’ai distribué un nouveau bulletin le
12 mai 2011 pour expliquer à nos clients que je m’attendais tout d’abord à ce
que ‘le prix de l’argent atteigne 34 voire 37 dollars, mais si ces prix ne se
maintiennent pas, il faut s’attendre à le voir passer sous la basse des 30
dollars avant de rebondir’.
Tous ceux qui ont commencé à accumuler de
l’argent en 2006 alors que son prix était de 9 dollars, et ont continué d’en
acheter à 26, 30 et 35 dollars l’once, ne se soucient pas de sa baisse de
prix actuelle. Mais ceux qui ont acheté de l’argent à 34, 37 ou 30 dollars
l’once en 2011 et une nouvelle fois cette année alors que son prix chutait
jusqu’à 26 dollars ont acheté à un prix moyen par once de 31 dollars. S’ils
avaient acheté au cours des chutes de prix survenues ces 14 derniers mois,
ils auraient pu enregistrer un prix moyen par once de 26 ou 28 dollars. Comme
je l’ai déjà dit, je suppose qu’acheter au prix le plus bas possible est une
tâche impossible. Certaines années, je prédis moi-même exactement les hauts
et les bas alors que d’autres, bien que mes prévisions soient décentes, elles
ne sont en rien parfaites. Ceux qui se sont constitué une réserve d’argent
pour 31 dollars par once n’ont toujours pas enregistré de profit et, puisque
le prix de l’argent est en moyenne de 26 à 27 dollars aujourd’hui, ont
enregistré une perte de 12%. Voici comment la patience peut permettre
d’énormes profits.
Le 16 mai 2012, je publiais un bulletin (rendu disponible non seulement à mes clients
mais aussi au public) dans lequel j’expliquais quels étaient les signes
qu’une chute de prix était imminente, mais que rien ne signifiait que le
marché haussier de l’or et de l’argent était terminé. Notez que j’ai bien dit
qu’une chute de prix était imminente, pas un ralliement. Ce sont deux choses
très différentes. Parce qu’une chute de prix est imminente ne veut pas dire
qu’un ralliement est imminent. C’est un autre point que les investisseurs
manquent souvent à réaliser. En revanche, si quelqu’un pense qu’une chute de
prix majeure est imminente, cela veut dire que le paradigme ‘faible risque et
haut rendement’ est sur le point d’être à nouveau applicable et qu’acheter
des actifs en période de chute de prix peut apporter des profits sur le long
terme (pas nécessairement dans le futur immédiat). Depuis que j’ai publié ce
bulletin le 16 mai 2012, les prix de l’or et de l’argent ont beaucoup
augmenté avant de chuter à nouveau. Voyons tout d’abord jusqu’où sont allés
les récentes baisses de l’or, de l’argent et du HUI. Le 15 mai 2012, l’or
baissait pour atteindre 1526,70 par once alors que le prix de l’argent
atteignait un record à la baisse de 26,73 dollars et que le HUI enregistrait
372,24. Jusqu’à aujourd’hui, seul l’argent a diminué après le 16 mai 2012, et
si peu qu’il n’est allé que jusqu’à atteindre 26,11 dollars, soit 2,3% de
moins que son prix du 16 mai. Mon bulletin du 16 mai s’est donc avéré très
exact.
Si les prix de l’or et de l’argent
chutaient encore avant de remonter, et s’ils ne sont manipulés que pour une
courte durée (de moins de 72 heures), le 16 mai 2012 marquera un point
d’entrée excellent pour tous ceux qui ont choisi d’acheter ce jour-là malgré
la volatilité. L’aspect le plus frustrant de l’investissement sur l’argent,
j’en suis sûr, est le facteur de volatilité. Depuis le 16 mai 2012, les prix
de l’or et de l’argent ont enregistrés d’importants gains, d’importantes
pertes et généré beaucoup de frustration chez ceux qui ne comprennent pas
leurs marchés. C’est pourquoi il est nécessaire d’apprendre à se montrer
patient pour investir sur l’or et l’argent. De nouveaux records à la baisse
ont été établis depuis le 16 mai 2012, mais il n’y a aucune raison de
paniquer face à cette volatilité. Même pour les nouveaux acheteurs qui n’ont
pas l’opportunité d’acheter de l’argent à 9 ou 11 dollars et de l’or à 600 ou
680 dollars, accepter des pertes modérées aujourd’hui peut conduire à
d’importants gains dans le futur. Quatorze mois d’attente peuvent paraître
longs, ils sont bien moins significatifs une fois replacés dans le contexte
actuel de marché haussier vieux de onze années et qui est encore loin d’être
terminé.
 
Considérez le scénario suivant. Supposez
qu'en novembre 2007, vous ayez acheté pour la première fois de l'or, au prix
de 850 dollars par once, avant de vous réjouir de l’avancée de son prix
jusqu’à plus de 1000 dollars en mars 2008 puis de le voir rechuter jusqu’à
850 dollars en mai de la même année. Le prix de l’or a ensuite atteint un
record intra-journalier à la baisse de 681 dollars en octobre 2011. Si vous
aviez écouté les médias qui disaient à l’époque que le marché de l’or était
terminé, vous auriez pensé que vous avez manqué l’opportunité de votre vie en
ne vendant pas à 1000 dollars. Et puisque vous possédiez votre or depuis un
certain temps, sa valeur aurait aussi chuté de près de 20%. Vous vous seriez
certainement dit que 11 mois d’attente étaient suffisants en cette huitième
année de marché haussier et auriez tout vendu à 681 dollars l’once. Un
scénario comme celui-ci n’a pu se produire que chez ceux qui n’ont jamais
fait de recherches quant à l’or et l’argent et ne connaissent rien de leurs
marchés.
Si vous vous étiez montré assez patient et
aviez compris que la volatilité de l’or et de l’argent avait été
artificiellement introduite par le cartel bancaire dans l’intention de vous convaincre
de vendre et aviez patienté quelques mois, vous auriez aujourd’hui enregistré
un gain de 86%, et non une perte de 20%. En plus de cela, depuis ce record
intra-journalier à la baisse d’octobre 2008, si vous aviez simplement gardé
votre or pour une durée de deux mois, vous auriez couvert vos pertes. Il
arrive bien trop souvent que les gens vendent leur métal à perte plutôt que
d’attendre une nouvelle poussée à la hausse, inévitable après des périodes de
déclin et de stagnation de prix. Comme le savent les clients de
SmartKnowledgeU, il ne s’agit pas ici de révisions du lundi matin pour
arranger mon analyse en fonction de ce qu’il s’est produit par le passé mais
d’une révision de conseils que j’ai pour habitude à donner à mes clients en
période de manque d’enthousiasme envers l’or et l’argent pour leur rappeler
ce qui les attend droit devant. Il est nécessaire de se rappeler que le
marché haussier de l’or et de l’argent a entamé sa douzième année et que les
plus gros gains, selon moi, sont encore à venir. La patience n’est pas
seulement une qualité nécessaire avant l’achat de métaux précieux pour
s’assurer une base de prix décente sur laquelle se reposer, mais aussi après
l’achat d’or et d’argent pour s’assurer des profits intéressants. Au cours de
ces sept dernières années, certains de mes clients ont pu enregistrer des
profits de 30% en seulement deux mois, mais ce scénario est si rare qu’il
serait peu raisonnable pour tout un chacun d’espérer de tels gains.
La patience implique une bonne
compréhension des marchés, et trop peu d’investisseurs sur l’or et l’argent
prennent le temps de comprendre le concept de volatilité et comment il est
lié aux marchés de l’or et de l’argent ou encore que volatilité ne signifie
pas nécessairement risque. Ainsi, lorsque le cartel bancaire engendre
l’effondrement des prix de l’or et de l’argent sans pour autant que l’offre
et la demande n’aient grandement changé voire même alors qu’elles augmentent,
il parvient à chasser des investisseurs hors du marché. S’il parvient à chasser
les mêmes investisseurs d’année en année, alors honte à ces investisseurs
pour ne pas faire leurs devoirs avant d’acheter et pour se laisser avoir si
facilement. Bien que je sois d’avis que les prix de l’or et de l’argent du 16
mai 2011 aient pu s’avérer très profitables, de nombreux investisseurs
manqueront d’enregistrer quelque profit que ce soit simplement par manque de
patience.
La première leçon à comprendre avant
d’acheter de l’or ou de l’argent est que la patience est un élément clé de la
préservation et de la génération de capital. De mon humble opinion, la
patience est la première des qualités nécessaires sur les marchés de l’or et
de l’argent. Malheureusement, de mon expérience, elle est aussi le trait de
caractère dont manque une majorité des investisseurs. Tous ceux qui
comprennent les marchés de l’or et de l’argent sont des gens patients. Même
ceux qui parfois se trouvent frustrés gardent leur calme et ne paniquent pas
jusqu’au point de vendre en période de baisse de prix ou de quitter les
marchés des métaux précieux indéfiniment. Le problème, c’est qu’un petit
pourcentage d’acheteurs ne comprend pas les marchés de l’or et de l’argent et
achète sans posséder la patience nécessaire à l’obtention de bénéfices.
Ainsi, si quelqu’un désire accroître son capital grâce à l’or et l’argent, il
lui faut en premier lieu disposer de patience. S’il ne l’est pas, il devrait
préalablement apprendre à le devenir.
Malgré de nombreuses preuves factuelles
émises par la Banque Centrale à la requête de FOIA qui prouvent la
manipulation des marchés de l’or et de l’argent et une montagne de preuves
circonstancielles qui mènent à une conclusion identique, il est déconcertant
de voir que certains refusent encore de comprendre la réalité de la
suppression des prix de l’or et de l’argent. Certains ont même par le passé
ridiculisé l’idée que les marchés des actions aient pu être manipulés par des
programmes de trading à haute fréquence et que les taux d’intérêts soient
contenus. Aujourd’hui, ces deux ‘théories de la conspiration’ ont été
prouvées et ne présentent plus l’ombre d’un doute. Et pourtant, il y a encore
des gens qui pensent que les marchés de l’or et de l’argent sont des marchés
libres. Le fait que nombreux soient ceux à avoir prédit en même temps
l’effondrement de l’or sur Twitter devrait suffire à prouver que quelque
chose se passe. Notre capacité à prédire cette chute de prix n’a rien à voir
avec notre ingénuité et n’est due qu’au fait que nous réalisons quelles
méthodes de manipulation de prix sont employées par le cartel, chose qui
serait impossible si les marchés de l’or et de l’argent étaient libres. Je ne
veux pas perdre plus de temps et d’énergie à parler de la manipulation des
marchés par les banquiers et me contenterai de dire que seuls les plus naïfs peuvent
croire que les banques qui contrôlent le taux du LIBOR ne tenteraient jamais
de manipuler les prix de l’or et de l’argent en leur faveur. Peut-être la
petite souris et le père Noël existent-ils, après tout, peut-être suis-je
juste un ignorant.
En conclusion, si l’or et l’argent
présentaient quelque volatilité cette semaine, il se peut fortement que leurs
prix viennent encore à diminuer. Rappelez-vous toujours que la patience est
reine en les temps qui courent, et ce jusqu’à ce que des supports soient
rétablis. Bien que je sois un haussier, il y a eu des occasions au cours de
ces huit dernières années où je me suis montré très négatif quant à
l’évolution des prix de l’or et de l’argent sur le court terme. Ces
sentiments négatifs n’ont pas été rares et j’ai toujours informé mes clients
de périodes auxquelles patience et attention ont la plus grande importance.
Du fait de la volatilité de l’or et de l’argent, rester patient signifie
reconnaître que s’attacher aux tendances de court terme peut s’avérer négatif.
Mais se montrer patient ne signifie pas éviter les points d’entrées à faible
prix malgré la volatilité ambiante. La volatilité ne signifie rien, il nous
faut demeurer patients jusqu’à ce que la poussée à la hausse tant attendue
fasse son apparition. Si les supports clés sont brisés, alors le temps sera
venu de changer notre mantra. Mais jusqu’à ce que cela se produise, tout
laisse à penser qu’une flambée est à venir.
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