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Certains
investisseurs sont déçus que l’or n’ait
gagné que 7%, en dollars US, en 2012. Même si l’or a
augmenté en moyenne de 19% par an depuis onze ans, ce 7% ne devrait
pas les amener à décréter la fin du marché
haussier. Ceux qui croient que le marché haussier est terminé
sont ceux qui ont manqué les hausses qui ont multiplié par sept
le prix de l’or depuis 1999.
Je veux
être très clair : le véritable mouvement haussier de
l’or n’a pas commencé, il est encore à venir.
Je vais
expliquer les raisons :
1 •
L’or n’est pas un investissement, mais plutôt une monnaie.
Et l’or est la seule monnaie honnête; Il reflète les actions
déléthères des gouvernements
qui détruisent la valeur des monnaies papier en en émettant des
quantités illimitées.
2 • En
plus des augmentations massives des emprunts publics à travers le
monde, les bilans des banques centrales ont explosé depuis 2007, et
totalisent $15 mille milliards.
3 • La
majeure partie de la monnaie empruntée ou émise a servi
à sauver le système bancaire, et une toute petite partie est
allée dans l’économie réelle. Malgré cela,
le système bancaire n’est pas plus sain qu’il
l’était en 2007, et il en va ainsi de l’économie
mondiale.
4 • Le
gouvernement américain paye $1 milliard par jour
d'intérêts. Si les taux augmentaient de 2% à 3% sur cette
dette, elle atteindrait $35 mille milliards en 2022. Si les taux atteignaient
leur niveau historique de 5%, la dette, dans dix ans, atteindrait $45 mille
milliards. Ceci en n’extrapolant que les déficits actuels. Mais
nous savons que les déficits ont tendance à augmenter, ainsi
que la dette fédérale.
5 • La
Fed indique qu'elle devrait cesser l’assouplissement monétaire
(QE) en 2013 : c’est un non-sens absolu. La Fed ne peut
arrêter le QE et ne le fera pas. Qui, en effet, serait en mesure
d’acheter ces émissions perpétuelles de dette
gouvernementale sans valeur, dette qui ne pourra jamais être
remboursée avec la monnaie actuelle ?
6 • Dans
plusieurs économies européennes, le gouvernement
représente 50%-60% de l’économie. Aux États-Unis,
il représente 40%. Comme les gouvernements à travers le monde
prennent une part toujours plus grande dans leurs économies
nationales, il devient pratiquement impossible de stimuler
l’économie et de rembourser la dette d’un secteur
privé qui se retrécit. Les
gouvernements ne produisent rien, ils ne font que dépenser les
ressources. La seule chose qu’ils produisent extrêmement bien
est de la monnaie.
7 •
L’impression monétaire est comme l’héroïne :
le drogué a besoin de doses de plus en plus fortes,
jusqu’à ce que ces doses le tuent ou le rendent totalement
inapte. Et c’est ce qui arrive dans l’économie mondiale. Et
les gouvernements doivent payer plus d’aide sociale aux démunis
qui ont besoin de ces stimulus, avec le chômage qui augmente.
8 • Le
système bancaire n’a pas été «
réparé », malgré qu'il ait reçu des
milliards de dollars des gouvernements. BoA (Bank
of America) et d’autres banques
américaines ont dû récemment payer $20 milliards,
à cause de leurs activités dans les MBS (mortgage-backed
securities). Ces MBS font partie d’un
désastre de $1,2 quadrillion de produits dérivés en
attente de se produire. Ce qui mènera potentiellement à plus
d’impression monétaire.
9 • Les
accords de Bâle III pour les banques ont été
édulcorés et encore retardés. Les banques, dans le monde
entier, ne peuvent s’adapter à aucun resserrement des
règles. Même les actions boursières et les MBS (!)
pourront servir comme collatéral. Et cela ne sera mis en place
qu’en 2019. Espérons que le système bancaire soit
toujours en place à ce moment là !
10 •
Quand cette crise sera terminée, la plupart des gens n’auront
pas de pension suffisante pour vivre. 46% des Américains ont moins de
$10,000 en épargne pour la retraite, et 29% ont moins de $1,000. De
plus, il y aura de moins en moins de travailleurs pour payer pour chaque
retraité. Les données démographiques japonaises sont
terribles avec leur population vieillissante.
11 • Le
chômage réel est maintenant de 20-25% dans plusieurs pays,
incluant les États-Unis. Le chômage des jeunes atteint presque
60% en Grèce et en Espagne, et 50% dans plusieurs pays. Une
catastrophe majeure est à venir, non seulement financièrement,
mais aussi socialement, avec des émeutes etc.
12 • Pour
tous ces problèmes, la solution sera l’impression
monétaire illimitée. Mais, aux États-Unis, comme les
marchés vont l’anticiper, ils se débarrasseront du
dollar, ce qui accélérera l’impression monétaire
et conduira à l’hyperinflation. Ce résultat est
pratiquement garanti.
13 •
L’or (et l’argent) continueront de refléter cette
destruction de la monnaie papier, mais à un rythme
accéléré. Lors de la baisse de l’or qui a eu lieu
fin décembre et début janvier, les raffineries suisses ont
reçu des commandes importantes et ils ont maintenant des retards
imprévus dans la productio.
14 •
Comme je l’ai souligné encore et encore, les ventes ont lieu sur
le marché papier, qui est cent fois plus gros que le marché
physique. La demande est trés forte sur le
marché physique. Etant donné que de nombreux investisseurs
voudront convertir en métal physique, le marché de papier va
paniquer, et l’or et l’argent grimperont. Ceci pourrait arriver dans
les douze mois à venir.
15 • Pour
préserver leur richesse, les investisseurs doivent détenir
physiquement de l’or et de l’argent et l’entreposer
en-dehors du système bancaire.
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