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Cours Or & Argent

Préparons-nous à une sortie de la Grèce

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Publié le 10 septembre 2012
574 mots - Temps de lecture : 1 - 2 minutes
( 27 votes, 4,9/5 ) , 9 commentaires
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Rubrique : Or et Argent

 

 

 

 

Une sortie de la Grèce de la zone Euro apparait de plus en plus certaine, à en juger par la fréquence nous pouvons aujourd’hui en entendre parler. Malheureusement, se préparer à une telle éventualité s’avèrera bien plus difficile que beaucoup peuvent le penser. Avant d’aborder ce point, j’aimerai pouvoir illustrer l’étendue du problème.


24hGold - Préparons-nous à une...


Le graphique ci-dessus nous indique un détail très important concernant la sortie de la Grèce de la zone Euro.


Il est clair que de la monnaie se dirige depuis les PIIGS vers l’Allemagne, et ce pour une raison très simple. Les citoyens de ces nations périphériques s’inquiètent du fait qu’une sortie de leur pays de la zone Euro puisse entraîner une diminution de leur pouvoir d’achat. Ce problème est tout particulièrement vrai pour le cas de la Grèce, où beaucoup s’imaginent qu’un drachme vaudrait aujourd’hui 40% de moins qu’un euro. Une dévaluation d’une telle magnitude serait nécessaire au rétablissement de la compétitivité de la Grèce. Notez cependant le titre du graphique ci-dessus. Il est important de souligner deux choses :


Premièrement, l’Allemagne prête de l’argent à ces pays par le biais de la BCE et du fameux système Target. Si la Grèce sortait de l’euro et transformait ses obligations extérieures en drachmes, l’Allemagne perdrait 40% de ses actifs. L’Allemagne est-elle prête à accepter une telle perte ? Notez que les PIIGS doivent à l’Allemagne 640 milliards d’euros. Cette dette représente 25% du PIB de l’Allemagne, et n’inclue même pas les dettes secondaires dues à l’Allemagne par les PIIGS. Comment l’Allemagne pourrait-elle donc se protéger d’une sortie de l’euro de l’un de ces pays ?


Deuxièmement, chaque Etat Européen possède une banque centrale, contrairement à l’union monétaire des Etats-Unis où le dollar circule librement entre les Etats. Si des dollars se déplacent depuis la Californie vers New York, aucune banque centrale New-Yorkaise n’existe pour enregistrer la provenance de cet argent. En revanche, l’Allemagne sait très bien d’où proviennent ses flux d’euros entrants, à l’échelle globale comme individuelle. En d’autres termes, les euros des PIIGS sont déposés auprès de banques Allemandes, et chacune de ces banques connaît le nom, l’adresse et la nationalité de ses déposants.


Imaginons que Nico transfère des euros depuis sa banque Grecque vers son compte Allemand avant la sortie de la Grèce de la zone Euro. Nico pourrait penser que ses euros seraient ainsi mis en sécurité. Mais le seraient-ils vraiment ?


Que se passerait-il si les technocrates de Bruxelles accusaient Nico d'avoir spéculé avec la monnaie qu’il a transféré en Allemagne ? Bien que Nico n’ait eu pour objectif que de protéger son épargne en euros, les Eurocrates pourraient l’accuser d’avoir spéculé du simple fait qu’il ait osé sortir des euros de son pays.


Les Eurocrates pourraient ensuite décider que, du fait de la sortie de la Grèce de la zone Euro et du rétablissement de la drachme, tous les comptes en euros détenus en Europe par des nationaux Grecs deviennent des comptes en drachmes. L’Allemagne est ainsi sauvée, parce qu’elle ne doit plus d’euros à Nico. Mais l’épargne de Nico n’est pas en sécurité, et loin de là. La même chose pourrait arriver à Juan, Patrick et Luigi s’ils venaient à s’imaginer qu’il serait plus sûr de placer leurs euros en Allemagne.


Il n'existe qu'un seul moyen de se protéger des devises fiduciaires – sortir du système de devises papier. Le seul moyen de procéder est d’investir sur des actifs tangibles.


Nico aurait dû acheter de l’or.



 

 

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La cour de justice de Karlshrue, a considéré que le MES n'était pas inconstitutionnel pour l'Allemagne, dans son cadre démocratique.
Comme je le disais, l'Allemagne avec les autres membres ont DEJA libéré 80Mds d'euros du capital. Ce
jugement leur a permis de fixer la participation Allemande dans la limite de 190Mds d'euros, (sur les 5OOMds qui pourraient être dispensés) cela peut expliquer que la balance dont je parlais précedemment se situe à ce niveau.
Si on objective la suite des évolutions économiques dans les pays qui demanderont ces aides, je suis persuadé que 190Mds d'euros, ne suffiront jamais à endiguer le marasme en cours.
Je ne pense pas qu'ils augmenteront le plafond de leur participation.
Je ne pense pas que le "racket allemand" qui est évoqué sera suffisant pour compenser la dégradation financière des nombreuses économies de la ZE.
Je pense que cette décision est politique.
Je partage tout à fait la position de Mr Markus KERBER qui affirmait ce matin même que l'Euro est
moribond.....
Alors plusieurs scénarii seront possibles,,,,,,,,,,,,,,,,,avant la guerre.....









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En réponse à Atlantis: C'est vrai que j'ai fait une réponse à "l'emporte pièce" que j'ai aussitôt annulée,
faute de développement suffisant.
Je répondais à la question de l'auteur, qui reste posée.
"Comment l'Allemagne pourrait-elle donc se protéger de la sortie de l'Euro d'un de ces pays?"
1)La démonstration de "Turk" est en effet possible mais elle ne me parait pas suffisamment précise dans son chiffrage pour pouvoir évaluer "une balance" cohérente et valable, entre leurs engagements et les mesures de rétorsion que l'Allemagne pourrait mettre en oeuvre. Je dis bien mesures de rétorsion avec toutes les procédures, contraintes, tensions qui s'en suivront pour couvrir la créance de la Grèce.

2) J'aurais aimé connaître la masse des euros qui est déposée sur des comptes en Allemagne par les
"NICO". (peanuts??)

3) J'aimerais savoir comment les aides déjà fournies (part Allemagne) ont été utilisées.
Paiement des fonctionnaires??? Prêts bancaires entreprises etc. C'est le prêt à pierre qui prête à paul, à jacques.......
Dans le cas de faillites comment l'Allemagne récupérera-t-elle????? dans cette cascade d'engagements
de nombreuses banques entre-elles, (fançaises et même Allemandes)

4)La contribution de l'Allemagne (et de la France) au capital de la BCE et du MES représente plus de 45%. La libération des 700Mds d'euros du K du MES n'est faite qu'à 80 Mds et coutera prés de 40Mds d'euros à l'Allemagne et la France en 2013. (et dans les 3 années suivantes) pour des résultats futurs plus que pessimistes.

5)Il est envisagé que l'éventuelle sortie de la Grèce,..... et les autres PIIGS?????
L'Allemagne fera main basse, sur quoi au Portugal, ou en Espagne.

7)Aujourd'hui l'Allemagne freine des deux pieds. Dans une évaluation européenne politique, sociale et économique ils savent bien qu'ils vont vers de monumentaux problèmes.

Croyez vous que l'Allemagne elle-même n'envisage pas une explosion de l'euro????? et leur sortie de fait.
"Croyez vous que les grècs vont l'avoir bien profonde dans le coup????"
Plus que ce qu'il l'ont déjà j'en doute...












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ils l'ont tellement profonde, que les juges viennent de valider (avec une remarque de forme sur un seul de tous les points soumis à leur jugement) sans aucune ambiguité leur participation au MES. Tant que les gouvernements des autres pays collaborent à cette mise en coupe réglée de leur peuple, les allemands n'ont rien à craindre et profitent à fond du racket permis par le forçage des cours des différentes monnaies.
Mais comme je l'ai dit avant, c'est un jeu dangereux sur le long terme, qui peut mener à la guerre. La France avait fait exactement la même chose avant les guerres mondiales.
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edit : c'était une réponse à nemrod mais il a retiré son commentaire entre temps. il évoquait une sortie de l'euro de la part de l'allemagne pour résoudre sa problématique /pigs.
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non, si elle sort du cercle de l'euro, elle résoud pas son problème pour autant. La démonstration de turk est parfaite car il intègre un fait qui vous a échappé : il n'y pas *un* euro, il y a un euro allemand, un euro français, un euro grec ... Tous les euros sont tracés, labelisés (même en papier/pièces). Sortir de l'euro c'est juste dire que l'euro allemand s'appelle maintenant un mark (exactement de la même façon que quand on est "passé à l'euro") et que dorénavant son cours de change avec les autres pays ne sera plus fixe. L'euro allemand/mark deviendra cher (plus de dumping possible). Et tous les "achats" (="investissements"="prêts") qu'ont pu effectuer les allemands (avec surplus d'euros grecs, français, espagnols ... accumulés ces dernières années) vont se retrouver à ne valoir plus grand chose. La *même* chose (pour l'allemagne) se passe si un des PIGS sort du circuit et que sa monnaie se casse la gueule (car le cours n'en est plus forcé égale à celui de l'allemagne) : l'allemagne se retrouve avec des investissements nettement moins reluisant que ce qu'ils paraissent actuellement (le soufflé retombe quand il sort du four). Tant que l'allemagne (et les pigs) reste dans l'euro elle touche à fond les intérêts sur ses prêts grâce aux cours forcés entre les différents euros. Elle se fera payer en hydrocarbure grec (ils en ont autant voire plus que la Lybie), pas de soucis pour eux (et les grecs vont l'avoir bien profonde pour le coup)

Par contre le mécanisme que décrit turk est possible et intéressant. Bon, accessoirement il mène à des tensions énormes et potentiellement à la guerre. Pas bon se mettre tous ses voisins à dos.
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Pourquoi la France n'y ai pas dans ce graphique ??? Je suis curieux de savoir...
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Le sujet traite de la dette des PIIGS envers l'Allemagne voilà tout )
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Quand l'euro est arrivé en France, une personne qui gagnait 8000 Fr, c'est retrouvée avec 1200€. Par contre les prix à la consommation ont augmenté. Voir baguette 1€, place de ciné etc... Est-ce que le français, dans ce contexte, a gagné au change? Je vous pose la question.
Evaluer :   7  5Note :   2
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Y'a un Rockefeller et un Rotschild qui passent leur temps à voter négatif en ce moment xD

Toujours amusant de voir ces votes sur des commentaires pourtant irréfutables.

Si l'on disait que le soleil brille, ils mettraient tout de même négatif, deux frustrés qui ont vraiment du temps à perdre.
Evaluer :   7  4Note :   3
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en même temps, poster un commentaire qui enfonce une porte ouverte et surtout sans rapport avec l'article : comme vous dites, ils ont vraiment du temps à perdre.

edit : vous pouvez voter négatif, ça ne changera pas le fait objectif et ne fait que conforter votre attitude de mensonge à vous même.
Evaluer :   5  5Note :   0
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Dernier commentaire publié pour cet article
La cour de justice de Karlshrue, a considéré que le MES n'était pas inconstitutionnel pour l'Allemagne, dans son cadre démocratique. Comme je le disais, l'Allemagne avec les autres membres ont DEJA libéré 80Mds d'euros du capital. Ce jugement leur a pe  Lire la suite
Nemrod - 12/09/2012 à 15:32 GMT
Note :  4  1
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