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Nous assistons aujourd'hui à
un mouvement global de protestation, mais dans l'ensemble, les manifestants
ne comprennent pas la cause fondamentale de cette crise et ne savent pas vers
quoi concentrer leurs revendications ni comment formuler des demandes
précises.
On peut blâmer les
gouvernements, les banques, les Chinois, les spéculateurs etc ... mais il faut une analyse beaucoup plus
fondamentale pour identifier ce qui a déclenché ce chaos
financier.
Pourquoi est-il si difficile de
comprendre la cause de cette crise ? car cela nécessite une
révision complète de notre connaissance réelle du
système monétaire actuel.
Etudier l'histoire monétaire
depuis le début du 20 ème
siècle permet de comprendre le mécanisme qui a causé le
dérèglement du système financier mondial.
Comprendre l'histoire de la monnaie et du système
monétaire:
Nous vivons aujourd'hui la fin d'un
système monétaire dont l'origine date de la décision du
président Américain Nixon de mettre fin au "Gold standard"en août 1971. Du jour au lendemain,
la convertibilité du dollars en or, a
été suspendu imposant un régime de changes flottants.
Depuis cette date, nous vivons dans
un système de monnaie non convertibles en or, une expérience
monétaire, où la monnaie peut être créé
à partir de rien. Un système dans lequel rien n'empêche
les banques de créer de la monnaie à partir de
l'émission de dette.
Ce système est appelé
système bancaire de réserve fractionnaire ou plus simplement
système de monnaie 'papier'.
Il est important de comprendre que
depuis cette période, l'argent est créé à partir
de dette, le secteur bancaire percevant des intérêts sur la
totalité de la dette émise.
En analysant ce système on
réalise rapidement qu'il y a moins de monnaie en circulation que le
montant total dû aux banques : l'argent en circulation est
inférieure à la dette due plus les intérêts, car
les banques ne créent que le capital (pas les intérêts
dus), ce qui condamne automatiquement les entreprises, les gouvernements, les
individus à la faillite sur le long terme si suffisamment de monnaie
(via l'émission de nouvelle dette) n'est pas créé
perpétuellement afin de rembourser les anciennes dettes.
L'étalon-or avait une caractéristique
très importante: il imposait une discipline aux banques et aux
gouvernements, et rendait impossible la création d'une dette massive,
sans avoir au préalable une réserve d'or correspondante.
La création monétaire
était limitée à la quantité d'or qu'un pays (ou
une banque) avait en réserve.
Sous un système
d'étalon Or, il n'y a pas d'explosion de la quantité de monnaie
en circulation, donc pas d'inflation, en conséquence de quoi les prix
restent stables. Sous un système d'étalon or, il n'y a pas
d'exposition à une perte de pouvoir d'achat due à
l'augmentation de la masse monétaire (inflation).
A l'inverse, si aucune limite n'est
donnée à la création monétaire comme dans le
système actuel, la masse monétaire explose, ce qui dévalue
la valeur de la monnaie.
Un exemple simple pour comprendre
l'inflation:
Considérez 1 pomme sur une
table, 2 personnes avec chacune 1000 dollars sont en concurrence pour acheter
cette pomme, on peut logiquement évalué que le prix maximum de
cette pomme atteindra 1000 dollars.
Donnez maintenant 10 000 dollars
à ces 2 personnes. Quel prix pensez-vous que les pommes atteindront ?
Le prix sera bien supérieur aux 1000 dollars de l'exemple
précédent car la quantité de monnaie en circulation est
plus importante. Donc le pouvoir d'achat de chaque dollar dans le cas 2
diminue car 1 dollar permet d'acheter moins de quantité de pomme dans
le 2 ème cas, que dans le premier cas.
L'inflation est une augmentation plus
rapide de la quantité de monnaie en circulation que le nombre de
produits et biens disponibles.
Ceux, dont le salaire ne suit pas le
taux d'inflation (ou la vitesse à laquelle la monnaie est
imprimée) perdent automatiquement du pouvoir d'achat.
Le taux d'inflation réel
aujourd'hui (pas le taux manipulé communiqué dans les
médias grand public) se situe aux alentours de 5% par an en France.
Placer son argent dans une banque à un taux de 3% par an aujourd'hui
ne permet pas de "battre" l'inflation car cela correspond en
réalité à un rendement négatif de -2% (3%-5%).
L'inflation détruit le pouvoir d'achat des monnaies.
La création exponentielle de
la monnaie a été rendu possible avec la fin du "Gold
standard". Nous vivons dans un monde de monnaie papier, où
l'argent n'est pas convertible en actifs tangibles comme l'or ou l'argent.
Rien d'étonnant donc, qu'en 40
ans de création monétaire exponentielle le monde ait
contracté plus de 40 trillions de dollars de dettes, et la plus grosse
bulle de crédit de l'histoire de l'humanité.
La dette totale des Etats-Unis a atteint
15 trillions de dollars. Chaque minute, la dette nationale des Etats-Unis
croît de 2 Millions de dollars.
Guerre contre l'or :
Depuis la fin de l'étalon-or,
et en réalité depuis la création de la Réserve
fédérale aux Etats-Unis, une guerre constante fait rage entre
les partisans d'un système monétaire basé sur la monnaie
papier et ceux partisans d'un l'étalon Or.
Le secteur financier a
été en mesure de générer d'énormes profits
grâce à ce système de monnaie papier. Ils ont dont
essayé de le protéger en se battant constamment contre l'or
(lobbying et manipulation du cours telle que décrite par le GATA) et en modifiant
la compréhension qu'on les gens sur les bases d'un système
monétaire réellement stable.
Avez-vous déjà assister
à un cours expliquant le mécanisme de création
monétaire au collège ou au lycée ? j'en doute.
Les économistes comme Milton
Friedman et Keynes étaient supposés être les plus
brillants esprits dans les cercles économiques, ce sont ces
économistes dont les thèses sont enseignées dans les
universités, or ils n'ont fait la promotion que d'un seul
système monétaire dans leurs écrits : le système
de monnaie papier qui s'effondre aujourd'hui.
Les systèmes de monnaie papier
finissent toujours par s'effondrer, comme l'histoire l'a prouvé
à chaque expérience de ce type, la valeur de la monnaie revient
toujours à sa valeur intrinsèque : zéro.
Notre système de monnaie
fiduciaire est responsable de tous les problèmes économiques
majeurs que nous connaissons depuis la fin du standard Or : inflation,
pauvreté, guerres, chômage et dégradation des standards
moraux.
Citons Ferdinand Lips,
banquier privé et historien monétaire, auteur de Gold Wars (que je recommande vivement pour comprendre le
rôle stratégique de l'or dans l'histoire) :
«Si les pays en guerre lors de
la Première et Seconde Guerre mondiale n'avait pas abandonné
l'étalon-or, la Première Guerre mondiale n'aurait pas
durée plus de six mois, car les pays en guerre auraient
épuisé tout leur or ... Je soutiens que la Première
Guerre mondiale a duré aussi longtemps parce l'étalon-or a
été abandonné. Le financement du déficit a permis
à la guerre de durer plus de quatre ans, de détruire
l'économie, un patrimoine culturel riche et surtout de tuer des
millions de jeunes soldats et de gens innocents ».
L'or : arme politique
La fin de ce système de
monnaie fiduciaire est maintenant très proche. Nous avons atteint le
pic de la dette : les gouvernements, les individus, les entreprises ont
presque tous atteint un niveau où ils ne peuvent plus s'endetter
d'avantage. Comme expliqué précédemment, si la dette ne
peut plus être augmentée, le système financier
s'effondre, la monnaie se raréfiant rendant impossible le
remboursement des dettes et entraînant faillites des entreprises,
individus et gouvernements.
L'écroulement de la pyramide
de la dette a donc commencé, accentué par la perte de confiance
progressive dans la monnaie papier et la ruée (par ceux qui
comprennent le risque systémique), vers l'or ou des actifs tangibles
dont la valeur n'a pas été artificiellement augmentée
par la bulle du crédit.
(L'immobilier contrairement à l'opinion générale est un
des secteur qui a le plus bénéficié de l'explosion de la
dette par la facilité d'accès au crédit, d'ou les prix astronomiques actuels.)
Etant donné le montant
faramineux de la dette mondiale, il est impossible d'apporter une solution en
ajoutant encore plus de dette à cette montagne de dette.
La crise actuelle est une crise du
système monétaire, elle se terminera par de l'hyper-inflation ou de l'hyper-deflation.
Tout dépend des choix politiques de nos gouvernements, des milliards
de dollars/euros qui seront imprimés et de la
«vélocité de la monnaie» dont parle
l'éminent Professeur
Antal Fekete.
Dans un cas comme dans l'autre, ce
système de monnaie fiduciaire finira très mal, comme toute
expérience antérieure de monnaies “papier” non
convertibles en actif tangible.
Le seul moyen de rétablir la
stabilité du système financier est un retour à
l'étalon-or, ce qui n'est pour le moment pas réellement au
programme de notre classe politique (de gauche comme de droite).
Ceux qui ne possèdent pas leur
"richesse" en actifs tangibles seront ruinés par l'implosion
de la gigantesque bulle de la dette dans les années qui viennent. Cela
est déjà arrivé par le passé (les assignats, John
Law), mais cette fois nous allons en faire l'expérience sur une base
mondiale, car le système monétaire mondial est basé sur
une monnaie de réserve internationale "papier" : le dollars.
Soyez prêts et
protégez-vous car l'effet domino a déjà commencé
avec l'effondrement de la Grèce et de nombreux autres gouvernements
à venir. Les états ne pourront pas s'endetter
indéfiniment pour renflouer le système bancaire, il n'y aura
pas suffisamment d'argent pour nationaliser toutes les banques et
protéger tous les épargnants.
Conclusion :
L'or est beaucoup plus qu'un actif
dans lequel on investi pour réaliser une plus value, l'or est plus puissant qu'un vote de nos
jours. Il représente un choix politique ayant des effets directs sur
la stabilité économique, sociale et politique internationale.
L'étude de l'histoire
monétaire permet de comprendre que l'or a un rôle (politique)
dans l'avénement d'un monde
équilibré.
Citons à nouveau Ferdinand Lips pour
conclure :
«La connaissance de ces quelques
personnes qui ont pris le temps et l'effort d'étudier l'histoire de la
monnaie sera nécessaire un jour. Lorsque le temps sera venu, cela
servira à mettre fin aux souffrances de l'humanité et à
relancer l'économie mondiale en remettant le système financier
mondial sur une base monétaire stable : l'or ».
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