Nombreux sont les observateurs
à avoir réalisé que le prix de l’argent finira par flamber, pour la simple
raison que la quantité d’argent papier en circulation est bien plus
importante que le métal disponible. Lorsque cette réalité sera prise en
compte par le grand public, le prix de l’argent fera très certainement un
grand bon vers le haut.
Ajoutons à cela que l’argent a
historiquement joué le rôle de substitut monétaire pour la monnaie papier.
Les gouvernements du monde ne peuvent pas se permettre de laisser le prix de
l’argent grimper, sans quoi il deviendrait évident aux yeux de tous que leur
monnaie papier ne jouit plus de la confiance du public.
La manipulation a
contribué à des pénuries physiques
Le prix de l’argent a été
contrôlé par le biais de positions à découvert nettes entre les mains des
plus gros joueurs bancaires que compte le marché, qui jouent le rôle d’agents
pour ceux qui dirigent la monnaie.
Bien entendu, si ces joueurs
vendaient leur argent et acceptaient d’enregistrer une perte, ils n’auraient
qu’à imprimer plus de monnaie, puisque c’est le vendeur d’un contrat à terme
qui décide si une livraison doit avoir lieu ou non.
Un argent papier peu cher leur
permet également de mettre la main sur du métal physique peu cher, puisque le
public demeure pour la plupart ignorant de la manipulation du marché.
Sorties
chroniques de positions à découvert
Il est évident que ces
positions à découvert se trouvent annulées à mesure que le public entend
parler de la manipulation. Peut-être est-ce dû à l’enquête de la CFTC,
jusqu’alors inefficace, sur la manipulation du prix des contrats à terme sur
l’argent.
JPMorgan et Goldman Sachs se sont aussi
débarrassé de leurs positions à découvert. Ces deux banques sont des membres
et partenaires de la banque centrale des Etats-Unis – la Réserve Fédérale.
JPM et Goldman agissent essentiellement en tant qu’agents de front et
permettent la présence de la Fed sur les marchés. Elles ne forment en réalité
qu’une seule entité.
Bien que la Fed ne soit ni
fédérale ni une réserve, comme son nom le suggère, son indépendance fait face
à de plus en plus de risques à mesure que croît le besoin d’un acheteur de
dernier recours en obligations du gouvernement des Etats-Unis.
Réserves physique et
demande
Qu’en serait-il si les gros
joueurs décidaient de fermer les yeux et de laisser le prix de l’argent
grimper en raison d’une pénurie industrielle ? Cela pourrait leur
permettre de réduire le risque encouru par leur système de devises
fiduciaires. La hausse de prix pourrait être associée à une simple hausse de
volatilité, et les médias pourraient en donner une image négative en mettant
en avant les activités de spéculation.
Le grand public n’a jamais
assimilé la demande en investissement stable de l’argent, et semble toujours
prêt à accepter les ‘sondages’ qui mettent la demande en pièces dans la
catégorie ‘surplus’. Les banques commerciales semblent en plus de cela avoir
fortement besoin d’or physique, comme le prouve le GOFO négatif. Un GOFO
négatif est un phénomène très rare qui signifie que les banques commerciales
paient ceux qui possèdent de l’or physique pour qu’ils prêtent leur métal, et
est un indicateur de pénurie de métal physique.
Compte tenu de l’écart grandissant
du ratio or/argent, l’argent pourrait bientôt surpasser l’or sans pour autant
attirer l’attention. Voilà qui pourrait servir de justification aux médias pour
la hausse de l’argent qui arrive, puisque son prix a déjà fortement baissé en
parallèle aux capitaux propres affectés par le quantitative easing.
