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Il est historiquement rare que
les décisions d’investissement soient évidentes, mais
c'est aujourd’hui le cas.
L’or est la seule monnaie réel et honnête. L’or reflète
les actions déléthères des
gouvernements qui détruisent la valeur de la monnaie papier. Ces 100
dernières années, depuis la création de la FED mais
surtout depuis 1971, quand le dollar US ne fut plus soutenu par l’or,
les monnaies papier ont entamé leur chemin vers la destruction. Elles
ont perdu 97-99% de leur valeur depuis 1913 et environ 80% depuis 1999.
En 2013, nous entrerons dans la
phase finale qui mènera éventuellement à la destruction
totale de la plupart des monnaies papier. Les deux principaux facteurs qui
nous y amèneront sont :
• Une augmentation
exponentielle des déficits gouvernementaux
• L’impression d’argent à l’infini
Il n’y a absolument aucune
chance que les gouvernements puissent stopper les dépenses
déficitaires. Tout gouvernement qui mentionneraient
le terme austérité se ferait éjecter
très rapidement. Et même si des mesures sérieuses
d’austérité étaient tentées, elles ne
feraient que plonger l’économie dans une spirale à la
baisse vertigineuse, ce qui créerait des déficits encore plus
importants.
Les conséquences de cette
impression massive d’argent dans le monde entier seront :
• Des monnaies qui
s’effondrent
• Une dépression hyperinflationniste
• Des troubles sociaux
• Des guerres
Est-ce que ces
événements surviendront au fur et mesure du temps ou
surviendront-ils brusquement? Les indices techniques et fondamentaux que nous
voyons aujourd’hui pointeraient plutôt vers des
dénouements rapides. L’économie mondiale n’a jamais
été si fragile de toute l’Histoire. De grands pays comme
le Japon, les États-Unis, l’Angleterre et la plupart des pays
européens sont en faillite et n'en ont plus pour longtemps. Le
système bancaire, quant à lui, ne survit que grâce
à de fausses évaluations d’actifs toxiques. La situation
ressemble à celle d’une avalanche déclenchée par
le dernier flocon de neige qui, à lui seul, fait tout partir. Le
déclic pourrait survenir d’un effondrement du dollar, de
l’implosion du Japon ou de la Grèce qui quitterait l’Union
européenne. Il n’y aurait pas besoin d’un
événement majeur, vu l’instabilité totale du
système économique et financier mondial.
Personne ne peut avoir
d’influence sur ces conséquences inévitables, ni les
gouvernements, ni les banques centrales, ni des individus. Les seules mesures
que peuvent prendre les individus sont des mesures pour protéger leurs
actifs et leurs familles. Pour les investisseurs qui ont la chance
d’avoir des épargnes, la meilleure façon absolue de
protéger leur richesse est de posséder de l’or physique
(et possiblement de l’argent) et de le stocker en-dehors du
système bancaire.
L’or constitue
l’investissement par excellence pour préserver son patrimoine,
c’est irréfutable. Comme les monnaies papier et tous les actifs
financés par la bulle de crédit s’effondreront en termes
réels, l’or continuera, lui, à préserver le
pouvoir d’achat, comme il l’a fait pendant 5,000 ans.
Les personnes qui douteraient de
ce qui arrivera à l’or quand les déficits exploseront et
que l’impression d’argent s’accélérera, jettez un coup d’oeil sur
le graphique ci-dessous. On y voit la dette du gouvernement américain
par rapport au prix de l’or. Et un graphique des bilans de dette des
banques centrales qui explosent nous donne la même image. Il faut donc
s’attendre bientôt à une montée parabolique de la
dette et du prix de l’or. Ce qui serait en phase avec la
prévision d’Alf Field, à savoir une cible de
$4,000-$5,000 pour l’or. On pourrait même atteindre cette cible
dès 2013.
 
À quiconque croirait que
l’or est sur-évalué, sur-acheté : NON ! Comme je l’ai dit plus
haut, l’or ne fait que réfléter
l’autre côté de la destruction des monnaies de papier et
continuera de le faire. Nous recommandions déjà, en 2002, alors
que l’or s'échangeait à $300, d’allouer 50% de son
portefeuille à de l’or physique. Aujourd’hui, nous croyons
que 50% est un minimum absolu. Aucun autre actif n’offrira autant de
protection que l’or.
2013 pourrait
s’avérer être une annus horribilis pour l’économie
mondiale, le système financier, et aussi socialement et
géopolitiquement. Tout le monde sera affecté, mais être
préparé et protégé rendra la chose plus facile
à vivre.
Cliquez-ici pour
écouter la dernière interview de Egon von Greyerz sur KWN dans
laquelle il discute de ces points.
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