Qu’est-ce qui ne va pas avec l’argent ?

Avec quel argent ? L’argent papier, ou l’argent métal ?

Le prix de l’argent est en grande partie déterminé par le marché papier des contrats à terme du Comex.

Une société peut passer un appel de marge et vendre à découvert des milliers de contrats sans pour autant avoir de métal disponible, générant ainsi une disponibilité artificielle. L’inverse se produit lorsqu’une société achète des milliers de contrats. C’est un jeu de papier, qui a malheureusement une influence colossale sur le prix de l’argent physique.

Qu’est-ce qui ne va pas avec l’argent papier ? L’argent papier a été vendu trop agressivement, ce qui en influence le prix à la baisse – c’est l’inverse de ce qui s’est produit entre 2009 et avril 2011. Qu’est-ce qui ne va pas avec l’argent papier ? Probablement rien. Les acheteurs et les vendeurs font ce qu’ils ont à faire, parfois en une fraction de seconde, et définissent ainsi un prix pour l’argent papier.

Qu’est-ce qui ne va pas avec l’argent physique ? Comme d’habitude – les marchés papiers fixent le prix des marchés physiques et portent les prix à des niveaux insoutenables, à la hausse comme à la baisse. Nous sommes actuellement en fin de cycle.

Comment savons-nous que le prix de l’argent est très bas et devrait bientôt grimper ? Je ne peux rien promettre, mais penchons-nous sur la demande et les graphiques. Steve St. Angelo a publié une excellente analyse de la demande et de l’offre physique pour le marché de l’argent. Je vous conseille de lire ses nombreux articles, mais pour les résumer, nous pouvons dire que l’offre en argent physique est faible et que la demande globale en investissement est élevée, notamment aux prix actuels.

Le ratio argent :or présente une tendance claire pour ces quarante-quatre dernières années. Pour un prix de l’argent faible, et un ratio élevé, voyez le graphique ci-dessous. L’argent grimpe plus rapidement que l’or et s’effondre aussi plus brutalement, d’où la volatilité du ratio. Prenez par exemple le graphique sur dix ans. Le ratio est assez faible, et il en est de même pour le prix de l’argent. L’Histoire nous a montré que l’augmentation exponentielle de la dette crée une hausse exponentielle des prix à la consommation, de la devise en circulation, et du prix de l’or. La dette continuera d’augmenter – aussi certainement que le soleil se lèvera demain – et les prix de l’or augmenteront eux-aussi, bien que de façon irrégulière.

D’autres analystes ont suggéré que l’or et l’argent n’aient pas encore atteint leur prix plancher. Ils pourraient avoir raison sur le court terme (bien que ce ne soit pas mon avis), mais sur le long terme, les prix des deux métaux finiront par grimper substantiellement.

Voici un graphique mensuel en échelle logarithmique du prix de l’argent :

Notez la très importante correction des prix et la condition de survente (mensuelle) du RSI et du TDI. Les prix se tiennent prêts pour un retournement depuis plusieurs mois. Ils pourraient ne pas grimper ce mois-ci, mais ils le feront bientôt. Je vous recommande d’accumuler de l’argent.

Quels évènements pourraient se produire sur nos systèmes politique et financier qui pourraient venir en aide au prix de l’argent ?

Les Etats-Unis ont récemment envoyé 3.000 hommes et 750 chars et autres véhicules militaires en Lettonie, sur la frontière russe.

45.000 soldats russes, des avions de chasse et des sous-marins exécutent actuellement des exercices militaires.

Plus de vingt banques centrales ont réduit leur taux d’intérêt au cours de ces derniers mois. Et elles ne les réduisent pas parce que leur économie se porte bien. Petit indice : un QE accru.

La Grande-Bretagne a rejoint la Banque asiatique pour le financement d'infrastructures, établie par la Chine, ce qui va à l’encontre des intérêts des Etats-Unis. L'Allemagne, la France et l'Italie ont suivi son exemple. L’influence des Etats-Unis est en déclin, et l’influence militaire et économique de la Russie et de la Chine gagne du terrain.

Combien de temps encore le dollar pourra-t-il rester la devise de référence mondiale ? Quand les excès de dollars se redirigeront vers les Etats-Unis, quand ils ne seront plus nécessaire ailleurs, quel taux d’inflation verrons-nous apparaître aux Etats-Unis ?

Les guerres économiques et militaires font grimper les prix des marchandises. L’or et l’argent recommenceront à grimper, et beaucoup devraient en être surpris.