La Russie, le Kazakhstan, le
Kirghizistan et le Tadjikistan achètent de l’or – au revoir pétrodollar !
la Russie continue d’accumuler
des réserves d’or. Ses réserves ont de nouveau augmenté en juin à mesure que
la crise se renforçait en Ukraine et que les relations de la Russie avec l’Occident
se détérioraient.
La banque centrale de Russie a
augmenté ses réserves d’or officielles de 16,8 tonnes au mois de juin pour
les faire passer à 1.094,8 tonnes, selon les statistiques du FMI. En termes d’onces,
la Russie a augmenté ses réserves de 500.000 onces pour les faire passer à
35,197 millions d’onces contre 35,656 millions d’onces en mai dernier.
La Russie est récemment
devenue le cinquième plus gros propriétaire d’or de la planète après les
Etats-Unis, l’Allemagne, l’Italie et la France.
Plus important encore, les
réserves d’or de la Chine, qui est le plus gros acheteur d’or du monde, n’ont
pas été mises à jour depuis mars 2009 et s’élèvent encore officiellement à
33,89 millions d’onces ou 1.054,1 tonnes d’or – soit 1% des réserves de
devises internationales du pays. Plus de cinq ans plus tard, il y a de fortes
chances que les réserves d’or de la Chine, qui cherche à s’accaparer le
marché physique global, aient doublé ou triplé.
Il est important de noter que
des doutes demeurent quant à l’intégrité des réserves d’or des Etats-Unis, et
que les réserves d’or d’autres pays pourraient avoir été prêtées ou vendues
sur le marché. La Bundesbank a en effet des difficultés à obtenir le
rapatriement de son or national déposé auprès de la Réserve fédérale de New
York.
Depuis le début de l’année
2014, la Russie a acheté plus que sa production d’or annuelle, qui s’élève à
près de 1.500.000 onces.
La Russie n’est pas la seule à
avoir diversifié ses réserves de devises internationales sur l’or. Les alliés
de la Russie ont eux-aussi acheté de l’or en juin. Les banques centrales du Kazakhstan,
du Kirghizistan et du Tadjikistan, qui sont tous trois des alliés économiques
et militaires de la Russie, ont accumulé de l’or en juin.
La guerre des devises devrait
s’intensifier, et l’achat d’or des anciens Etats soviétiques en est une preuve.
Les réserves de devises
étrangères de la Russie ont diminué de 39 milliards de dollars pour passer à
472 milliards de dollars au mois de juin, selon les données publiées par la
banque centrale du pays. L’or représente désormais 9,3% des réserves du pays,
ce qui est légèrement moins que le pourcentage représenté par l’or dans les
réserves de devises étrangères des autres plus gros propriétaires d’or du
monde.
La Grèce, la Serbie, le Mexique
et l’Equateur ont eux-aussi accumulé de l’or au mois de juin.
Les réserves d’or de la
Turquie sont passées de 16,172 millions d’onces à 16,491 millions d’onces de
mai à juin. Le pays accepte l’utilisation de l’or comme réserves obligatoires
par les banques commerciales, et comme moyen de paiement de la part d’autres
nations souveraines comme l’Iran.
L’Allemagne, deuxième plus
gros propriétaire d’or à l’échelle de la planète, a diminué ses réserves d’or
de 1.000 onces pour les passer à 108,806 millions d’onces.
Le prix de l’or a enregistré
sa plus grosse poussée enregistrée en quatre mois en juin, à mesure que les
conflits en Ukraine et en Israël stimulaient la demande en réserve de valeur.
Les hedge funds et les
banques ont presque doublé leurs positions à la vente sur l’or en juin, comme
le montrent les chiffres de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Le rôle de l'or en tant que
réserve de valeur est accentué par les tensions entre la Russie et l’Occident
au sujet de l’Ukraine et à la possibilité de voir se développer une guerre
financière ou économique, voire une guerre militaire.
Les risques géopolitiques ont
poussé certaines banques centrales à diversifier leurs réserves de devises
internationales sur l’or, qui est utilisé comme couverture contre les risques
géopolitiques et liées aux devises et au crédit.
Les réserves de devises de
l’Histoire – la fin du dollar
Les banques centrales
demeurent des acheteurs d’or au niveau de prix actuel. A mesure que les
sanctions et les guerres économiques et de devises s’intensifient, les alliés
de la Russie devraient continuer de diversifier leurs réserves de dollars sur
l’or. L’achat d’or et d’argent par la Russie finira par engendrer des défauts
sur le Comex et les marchés à terme, voire une crise monétaire
internationale.
